ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ИНФОРМАЦИОННОЕ ПИСЬМО
от 12 августа 2020 г. N ИН-015-52/121
О ПЕРЕХОДЕ
К НОВЫМ ИНОСТРАННЫМ ЭТАЛОННЫМ ПРОЦЕНТНЫМ ИНДИКАТОРАМ
Банк России в связи с подтверждением Управлением по контролю за нормами финансового поведения Великобритании (Financial Conduct Authority, далее - FCA) неизменности планов по отмене индикатора LIBOR (London Interbank Offered Rate) в конце 2021 года <1>, а также с целью поддержки кредитных и некредитных финансовых организаций (далее - участники финансового рынка) в адаптации реформы иностранных финансовых индикаторов <2> информирует о следующем.
--------------------------------
<1> Impact of the coronavirus on firms' LIBOR transition plans. FCA Statement, 25.03.2020.
http://www.fca.org.uk/news/statements/impact-coronavirus-firms-libor-transition-plans.
Объявленная дата актуальна для всех категорий участников финансового рынка.
<2> Подробная информация о глобальной реформе финансовых индикаторов приведена в консультационном докладе Банка России "О финансовых индикаторах", сентябрь 2019 г.
http://www.cbr.ru/content/document/file/83624/consultation_paper_190924.pdf.
Участникам финансового рынка в отсутствие других официальных заявлений со стороны FCA целесообразно осуществить переход на использование альтернативных LIBOR индикаторов начиная с 2022 года. Также рекомендуется осуществлять переход к новым так называемым "безрисковым индикаторам" (risk-free rates) <3> по всем ключевым валютам <4>, несмотря на то, что указанный выше срок не применим для иных эталонных необеспеченных процентных индикаторов (например, EURIBOR).
--------------------------------
<3> Индикаторы, рассчитываемые на основе сделок овернайт, что приближает их к понятию (условно) безрисковых ставок денежного рынка.
<4> В том числе EUR, JPY, CAD, AUD.
Для определения альтернативных индикаторов иностранными регуляторами финансового рынка были образованы национальные рабочие группы, которые по итогам работы рекомендовали использование безрисковых индикаторов, приведенных в Таблице 1. Иностранные регуляторы финансового рынка поддерживают замену LIBOR на безрисковые индикаторы, но и не ограничивают участников финансового рынка в возможности использования других процентных индикаторов <5>.
--------------------------------
<5> Отчеты о ходе реализации глобальной реформы финансовых индикаторов публикуются на сайте Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board): http://www.fsb.org/2019/12/reforming-maijor-interest-rate-benchmarks-progress-report-2/.
Таблица 1. Безрисковые индикаторы, одобренные национальными рабочими группами в качестве альтернативы LIBOR в соответствующей валюте.
Валюта | Новый безрисковый индикатор | Обеспеченность индикатора | Администратор индикатора |
USD | SOFR (Secured Overnight Financing Rate) | Обеспеченный (РЕПО) | Федеральный резервный банк Нью-Йорка |
EUR | |
