Приказ ФСФР России от 12.07.2012 N 12-61/пз-н "Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения цены на иностранную валюту"

1. Утвердить прилагаемые Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения цены на иностранную валюту.

2. В целях предоставления информации по запросам ФСФР России при проведении проверки действий лиц, имеющих признаки манипулирования рынком иностранной валюты, рекомендовать валютным биржам использовать прилагаемые Методические рекомендации в отношении сделок с иностранной валютой, совершенных на торгах этих валютных бирж после 26.01.2011.

1. Критерии существенного отклонения цены на иностранную валюту (далее - Критерии) рекомендуется устанавливать на основании настоящих Методических рекомендаций каждой валютной биржей, где совершаются сделки с иностранной валютой.

2. Критерии рекомендуется использовать для выявления сделок (заявок) с существенным отклонением цены на иностранную валюту, то есть сделок (заявок), имеющих признаки манипулирования рынком иностранной валюты.

3. Для целей настоящих Методических рекомендаций изменением цен на иностранную валюту признается изменение цен на финансовые инструменты, предметом сделки с которыми является покупка и/или продажа иностранной валюты.

4. Для целей контроля подаваемых участниками торгов заявок на покупку/продажу иностранной валюты валютной бирже рекомендуется установить интервал биржевых курсов валют, ограничивающий курсы подаваемых участниками торгов заявок на покупку и продажу иностранной валюты в ходе торгов (далее - ценовой коридор).

Для цен заявок на заключение сделок своп рекомендуется устанавливать отдельный ценовой коридор - для каждого инструмента своп по каждому сроку исполнения обязательств отдельно.

5. Сделки с иностранной валютой рекомендуется признавать сделками с существенным отклонением цены на иностранную валюту, если в ходе торгов на валютной бирже:

5.1. цены сделок с иностранной валютой находились на одной из границ ценового коридора (верхней или нижней) и привели к необходимости их сдвига;

5.2. цены заявок на покупку (продажу) иностранной валюты, по которым были заключены сделки с иностранной валютой, находились на одной из границ ценового коридора (верхней или нижней) и привели к необходимости сдвига границ ценового коридора;

5.3. цены сделок своп находились на одной из границ ценового коридора (верхней или нижней) и привели к необходимости их сдвига;

5.3. цены заявок на заключение сделок своп с направлением "продажа/покупка" или "покупка/продажа", по которым были заключены сделки своп, находились на одной из границ ценового коридора (верхней или нижней) и привели к необходимости их сдвига.

6. Верхнюю и нижнюю границы ценового коридора рекомендуется устанавливать на основании настоящих Методических рекомендаций.

7. С целью установления границ ценового коридора валютным биржам рекомендуется рассчитывать границы диапазона оценки рисков, то есть диапазона биржевых курсов иностранных валют, устанавливаемого таким образом, что с заданным уровнем доверительной вероятности курс иностранной валюты на торгах на этих валютных биржах по истечении временного периода, оцениваемого валютной биржей как достаточного для выявления и урегулирования случаев неисполнения (ненадлежащего исполнения) участником торгов обязательств по сделкам и/или маржинальных требований (далее - период для оценки рисков), не выйдет за границы диапазона оценки рисков.

Расстояния от границ диапазона оценки рисков до центрального курса, то есть курса, определяемого валютной биржей и используемого для целей переоценки рыночных рисков по неисполненным сделкам, могут устанавливаться как в долях (процентах) от центрального курса, так и непосредственно в единицах курса валюты. Центральный курс является базовым курсом для сделок своп.

Верхняя (нижняя) граница диапазона оценки рисков является максимальным (минимальным) значением курса сделок по покупке и продаже иностранной валюты со сроком расчетов "TOD" (сегодня) или "TOM" (завтра), используемым для оценки рыночных рисков по сделкам с частичным обеспечением.

8. Границы диапазона оценки рисков рекомендуется рассчитывать с применением метода оценки волатильности (то есть меры изменчивости курса иностранной валюты, количественно оцениваемой стандартным отклонением относительных изменений биржевого курса иностранной валюты на торгах на валютной бирже за период для оценки рисков), на основе экспоненциального взвешивания.

Границы диапазона оценки рисков рекомендуется рассчитывать в следующем порядке:

8.1. верхняя граница диапазона оценки рисков: