Хеджирование процентных ставок - гражданское законодательство и судебные прецеденты

финансовым инструментам срочных сделок, совершенных в целях хеджирования, а также расходов, понесенных в связи с соответствующими операциями хеджирования, над доходами по таким финансовым инструментам срочных сделок не влечет переквалификации операции хеджирования в обычные операции с финансовыми инструментами срочных сделок. В целях определения доходов (расходов), учитываемых в налоговой базе, налогоплательщик вправе в учетной политике для целей налогообложения предусмотреть возможность осуществления текущей переоценки финансовых инструментов срочных сделок, используемых в целях хеджирования, в зависимости от изменения рыночной цены, рыночной котировки, курса валюты, значения процентной ставки , фондового индекса или иных показателей, характеризующих базисный актив, при условии, что объект хеджирования подлежит переоценке в соответствии с требованиями настоящего Кодекса. При этом доходы (расходы) в результате такой переоценки определяются на конец отчетного (налогового) периода в зависимости от изменения показателей, определенных в учетной политике для целей налогообложения, по отношению к соответствующим показателям, закрепленным финансовым инструментом срочной сделки. Налогоплательщик производит оценку требований (обязательств) на дату исполнения финансового инструмента

производные финансовые инструменты ───────────────────────────────────────────────────────────── Итого производных финансовых инструментов, используемых для хеджирования денежных потоков ───────────────────────────────────────────────────────────── Валютные свопы (Рекомендуется продолжить список, если необходимо) Прочие производные финансовые инструменты ───────────────────────────────────────────────────────────── Итого производных финансовых инструментов, используемых для хеджирования чистых инвестиций в зарубежную деятельность ───────────────────────────────────────────────────────────── Итого производных финансовых инструментов, используемых для целей хеджирования ───────────────────────────────────────────────────────────── Хеджирование справедливой стоимости IFRS7 Хеджирование справедливой стоимости применяется кредитной p22(a) организацией в целях защиты от процентных (валютных) рисков, возникающих в связи с изменением справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств (финансовых IFRS7 инструментов, сгруппированных в портфели, в частности, p22(c) депозиты и кредиты с фиксированной процентной ставкой) вследствие изменений процентных ставок (курсов валют). К финансовым статьям, хеджируемым от риска изменения справедливой стоимости, относятся __________ (кредиты, ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, привлеченные депозиты, выпущенные долговые ценные бумаги) с фиксированной IFRS7 процентной ставкой. p22(b) Инструменты хеджирования справедливой стоимости кредитной организации в основном состоят из процентных свопов, валютных свопов, валютно-процентных свопов (рекомендуется указать другие

инструментов срочных сделок, которые используются для операции хеджирования, могут отличаться от объекта хеджирования. Статьей 304 НК РФ установлены особенности определения налоговой базы по операциям хеджирования, в соответствии с частью 5 которой при осуществлении операций хеджирования доходы (расходы) учитываются при определении налоговой базы, при расчете которой учитываются доходы и расходы, связанные с объектом хеджирования. В силу норм ст. 326 НК РФ налогоплательщик на дату заключения сделки отражает в аналитическом учете сумму возникших требований (обязательств) к контрагентам, исходя из условий сделки и требований (обязательств) в отношении базисного актива (в том числе товаров, денежных средств, драгоценных металлов, ценных бумаг, процентных ставок ). Налоговая база определяется налогоплательщиком на дату исполнения срочной сделки. При наступлении срока исполнения финансового инструмента срочной сделки налогоплательщик производит оценку требований и обязательств на дату его исполнения в соответствии с условиями ее заключения и определяет сумму доходов (расходов), подлежащих включению в налоговую базу. С учетом положений ст. 326 и ст.ст. 301

соглашения № ГС-2-КМ-дм от 04.08.2009 не предусматривают физическую поставку драгоценного металла (базисного актива). Такие сделки по п. 3.1 ст.301 Налогового кодекса Российской Федерации квалифицируются только как финансовые инструменты срочных сделок. Согласно ч. 5 ст. 301 Налогового кодекса Российской Федерации в целях исчисления и уплаты налога на прибыль организаций под операциями хеджирования понимаются операции (совокупность операций) с финансовыми инструментами срочных сделок (форвардные договоры, своп-контракты), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки , валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования. Под объектами хеджирования признаются имущество, имущественные права налогоплательщика, его обязательства, в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не

для целей налогообложения. Аналитический учет требований (обязательств) по производным финансовым инструментам срочных сделок налогоплательщики обязаны вести по каждому виду производных финансовых инструментов срочных сделок. Налогоплательщик выделяет для отдельного налогового учета операции с финансовыми инструментами срочных сделок, совершенные в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя базисного актива (объекта хеджирования). С учетом положений ст. 326 и ст. ст. 301 - 305 ГК РФ доходы (расходы), связанные с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенными в целях компенсации неблагоприятных последствий, которые могут возникнуть для налогоплательщиков в результате изменения цены, курса валюты, значений процентных ставок , фондовых индексов или иных показателей объекта хеджирования, учитываются на конец отчетного (налогового) периода и на дату исполнения сделки (сделок) независимо от даты возникновения доходов (расходов), связанных с объектом хеджирования. По окончании операции хеджирования доходы (расходы), связанные с финансовыми инструментами срочных сделок, определяются с учетом доходов (расходов), учтенных в налоговой базе в предыдущих налоговых

невозобновляемую кредитную линию на цели рефинансирования задолженности на срок по 28.06.2022 с лимитом 76 566 000 Евро (пункт 1.1). Размер процентной ставки установлен сторонами, исходя из ставки EURIBOR 3M плюс 5,0 % годовых (пункт 4.1). Пунктом 2.14 (подпункт (3)) кредитного договора предусмотрено, что заемщик признает и соглашается, что предоставление ему кредита на условиях договора возможно для Кредитора исключительно при условии хеджирования заемщиком процентного риска (принятии заемщиком мер, направленных на минимизацию процентного риска). Для этой цели заемщик заключает на рынке производных финансовых инструментов сделку опцион САР (сделка фиксации максимума процентной ставки ), являющуюся производным финансовым инструментом. Во исполнение данного условия кредитного договора в рамках Генерального соглашения 26.09.2017 между сторонами в форме подтверждения была заключена Сделка фиксации максимума процентной ставки CAP1212 (далее – Сделка, Подтверждение). Подтверждение дополняет Генеральное соглашение, является ее частью и регулируется Генеральным соглашением (пункт 2 Подтверждения). В соответствии с данным Подтверждением на условиях, согласованных сторонами, ответчик обязался периодически уплачивать