Гражданский кодекс часть 1

рассмотрев в предварительном судебном заседании дело по заявлению общества с ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения», г. Чебоксары

к Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе, г. Нижний Новгород

об отмене постановления от 16.12.2011 № 427/пн по делу № 32-11-463/ап о привлечении к административной ответственности,

при участии:

представителя заявителя – ФИО1, по доверенности от 30.11.2011,

от Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе – не было,

установил:

Общество с ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения» обратилось в суд с заявлением к Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе об отмене постановления от 16.12.2011 № 427/пн по делу № 32-11-463/ап о привлечении к административной ответственности, предусмотренной частью 4 статьи 15.29 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях, в виде штрафа в размере 500 000 руб.

Указывает, что в вину обществу вменяется нарушение пункта 17 Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок), утвержденных приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от

07.03.2006 № 06-24/пз-н, выразившееся в неисполнении обязанности по направлению клиенту требования о внесении денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня до ограничительного уровня маржи, если уровень маржи падает до 35 %.

Между тем просит учесть, что по завершении торговой сессии брокером списывается предусмотренная Регламентом ООО «НФК- Сбережения» «О порядке осуществления действий на рынке ценных бумаг» комиссия за совершение сделок. В ряде случаев может складываться такая ситуация, что подлежащая списанию комиссия превышает остаток денежных средств, учтенных на счете клиента на начало следующего дня. Тем самым, списание комиссии брокер может привести к падению уровня маржи до ограничительного уровня и ниже или к отрицательному остатку денежных средств на счете клиента.

В соответствии с пунктами 2 и 12 Правил совершения маржинальных сделок уровень маржи рассчитывается с учетом показателей состояния обязательств клиента по совершенным маржинальным сделкам. Правила совершения маржинальных сделок не предусматривают использования для расчета уровня маржи показателей состояния обязательств клиента перед брокером по сделкам, совершенным между клиентом и брокером, в частности, комиссии, уплачиваемой клиентом брокеру.

При пересчете (включающем в состав денежных средств клиента начисленную, но еще не уплаченную клиентом комиссию) установлено, что уровень маржи по клиентам ФИО2, ФИО3, ФИО4 и ФИО5 в период с 01.01.2011 по 06.06.2011 не достигал ограничительного уровня, обязывающего брокера направлять клиентам требования о внесении денежных средств или ценных бумаг. По клиенту ФИО6 уровень маржи в течение указанного периода снижался ниже ограничительного уровня маржи, однако клиент был проинформирован относительно снижения УРМ, а 02.02.2011 при снижении маржи ниже 25 % его позиции были закрыты, о чем в журнал учета направленных клиенту требований были внесены необходимые сведения.

В период с 01.01.2011 по 06.06.2011 совершение сделок и расчет маржи по клиентам ООО «НФК-Сбережения» осуществлялось с использованием информационной торговой системы Quik-брокер. Право использования и администрирования сделок в указанной информационной торговой системе принадлежит ЗАО «ФИНАМ», с которым у заявителя заключен договор на субброкерское обслуживание. Подключение клиента к торговой системе технически реализуется генерацией двух комплектов ключей, один из которых выдается непосредственно клиенту для работы с личным счетом, второй административный, ключ генерируется для ООО «НФК-Сбережения» как для администратора с ограниченными полномочиями. Таким образом, клиент фактически может совершать сделки двумя способами: путем выставления заявок по личному счету с использованием индивидуальных ключей либо путем выставления заявок через трейдера с использованием административного ключа. При этом, в первом случае, информация о сделках

уходит напрямую в ЗАО «ФИНАМ», и в ситуации, когда клиент выпадает из торговых списков заявителя, ООО «НФК-Сбрежения» не имеет возможности увидеть его в он-лайн режиме, а значит и отследить по нему уровень маржи, а так как сделка проходит минуя заявителя, то у трейдера также нет возможности рассчитать уровень маржи на момент заключения сделки и выявить клиента с пониженным уровнем маржи, к тому же трейдер не контролирует процессы выставления лимитов, так как это функции администраторов ЗАО «ФИНАМ». Поэтому факт выпадения клиента остается необнаруженным до тех пор, пока клиент не свяжется с брокером для выставления заявки либо пока не увеличится остаток денежных средств на счете (в случае, когда клиент выпадает из-за того, что остаток денежных средств на его торговом счете ниже ограничительного лимита). Во втором случае заявки идут в ЗАО «ФИНАМ» опосредованно через директорию организации заявителя, при этом трейдер имеет возможность отслеживать факт выпадения клиентов из программы и через администраторов вышестоящего брокера снова загружать их в торговые списки. Однако, несмотря на то, что торговые списки могут не содержать информацию по ограниченному кругу клиентов, при выгрузке уровней маржи из ИТС во вновь создаваемый файл попадает информация по всем клиентам, в том числе и выпавшим. Это техническая ошибка приводит к несоответствию фактических уровней маржи по ограниченному кругу клиентов той информации, с которой трейдер работает в режиме реального времени. Указывает, что прав на администрирование данной торговой системы ООО «НФК-Сбережения» не имеет, поэтому устранить ошибки данного рода самостоятельно заявитель не может. За указанный период принудительного закрытия клиентов не происходило, отрицательные позиции закрывались клиентами самостоятельно на основании их поручений.

Также просит учесть, что существенные затруднения для брокера вызывает неисполнение клиентом своих обязанностей по оповещению брокера об изменении контактных данных клиента. Так как самым оптимальным способом для извещения клиента обо всех существенных обстоятельствах является телефонная связь, при смене номера телефона этот способ становится недоступным. Отправлять требование о внесении денежных средств по почте не представляется целесообразным, поскольку не обеспечивает оперативного доведения до клиента необходимой информации.

В период, когда уровень маржи (до пересчета без учета комиссии брокера) падал ниже ограничительного уровня, брокер не совершал в интересах указанных выше клиентов сделок, приводящих к уменьшению уровня маржи и, тем самым, величина обеспечения не изменялась.

С учетом изложенного, выявленные недочеты в организации работы заявителя при администрировании маржинальных сделок не повлекли существенного ущерба охраняемым законом отношениям и интересам клиентов заявителя. В настоящее время обществом предприняты меры для их недопущения в будущем. Так, в частности, приобретено новое более совершенное программное обеспечение – торговый терминал ИТС-Брокер, с

помощью которого заявки на биржу выставляются не опосредованно через вышестоящего брокера, поэтому проблема с выпадением клиентов не должна повториться, так как информация о всех сделках аккумулируется у ООО «НФК-Сбережения», при этом счета клиентов не обрастают многочисленными комиссиями сторонних брокеров, что снижает риск колебаний уровня маржи за счет сохранения объема денежных средств. В настоящее время начался процесс перевода клиентов в новую торговую систему.

Выявленный недочет в осуществлении обществом брокерской деятельности не повлек за собой нарушения или угрозы нарушения прав клиентов. Не установлено также факта наступления противоправных, негативных последствий в указанной сфере в связи с выявленными недочетами. С учетом изложенного, общество считает совершенное правонарушение малозначительным.

Представитель заявителя в предварительном судебном заседании заявленное требование поддерживает и приводит доводы, изложенные в заявлении.

Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе, надлежащим образом извещенное о месте и времени судебного разбирательства, явку своего полномочного представителя в заседание суда не обеспечило. Отзывом на заявление просит отказать в удовлетворении заявления по основаниям, изложенным в отзыве. В частности, указывает, что в нарушение пункта 17 Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок) за период с 01.01.2011 по 06.06.2011 уровень маржи по ряду клиентов НФК-Сбережения составлял менее 35 %, а именно: по ФИО6 уровень маржи достигал минимального уровня в 25,82 %, по клиенту ФИО2 – 33,42 %, по клиенту ФИО3 – (-0,65) %, по клиенту ФИО4 – 28,31 %, по клиенту ФИО5 – 31,61 %, по клиенту ФИО7 – 32,89 %.

Представленные в материалы проверки и административного дела документы свидетельствовали, что общество имело реальную возможность своевременно отследить снижение уровня маржи по соответствующим клиентам, и направить им требования. Объективных причин, препятствующих выполнению данной обязанности, при рассмотрении дела не установлено.

Указывает также, что нарушения ООО «НФК-Сбережения» требований законодательства РФ при совершении маржинальных сделок не носят единичного характера, а проявляются в действиях общества систематически – в период с 01.01.2011 по 06.06.2011. Это свидетельствует о пренебрежительном отношении ООО «НФК-Сбережения» к требованиям законодательства РФ и невозможности освобождения общества от административной ответственности на основании статьи 2.9 КоАП РФ.

Выслушав объяснения лица, участвующего в деле, исследовав письменные доказательства, суд полагает, что подготовка дела к судебному разбирательству окончена, дело подготовлено к судебному разбирательству.

Руководствуясь статьей 136, частями 1,2,3 статьи 137 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд

О П Р Е Д Е Л И Л:

назначить дело к судебному разбирательству в судебном заседании арбитражного суда первой инстанции на 21 февраля 2012 года на 16 час. 15 мин.

Судебное заседание состоится по адресу: 428000, <...>, каб. 214, телефон помощника судьи <***>) 240-131, факс <***>) 62-54-00.дом 4, адрес электронной почты info@chuvashia.arbitr.ru, официальный сайт www.chuvashia.arbitr.ru.

Заявителю – представить в суд письменные пояснения на доводы, изложенные в отзыве РО ФСФР России в ПриФО.

Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе – направить отзыв в адрес заявителя (доказательства этого представить в суд).

Лицам, участвующим в деле – представить в суд дополнительные доказательства в обоснование своих доводов и возражений.

Объявления о перерывах в ходe судебного заседания размещаются на официальном сайте Арбитражного суда Чувашской Республики: www.chuvashia.arbitr.ru

Судья

О.Л. Павлова

2 А79-14359/2011

3 А79-14359/2011

4 А79-14359/2011

5 А79-14359/2011