Гражданский кодекс часть 1

рассматривает в судебном заседании дело по иску ОАО НПФ «Первый Русский Пенсионный Фонд» в лице ликвидатора ГК «АСВ» к АО «ИДжи Кэпитал Партнерс» (ИНН <***>)

о взыскании 358.882.848 руб. 46 коп.

при участии:

от истца: ФИО1 дов. от 04.10.2017

от ответчика: ФИО2 дов. от 15.08.2017, ФИО3 дов. от 06.09.2017, ФИО4 дов. от 06.09.2017

УСТАНОВИЛ: ОАО НПФ «Первый Русский Пенсионный Фонд» в лице ликвидатора ГК «АСВ» обратилось в Арбитражный суд города Москвы с иском к АО «ИДжи Кэпитал Партнерс» о взыскании 306.710.040 руб. 61 коп. задолженности, 52.172.807 руб. 85 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами.

В судебном заседании в порядке ст. 163 АПК РФ, объявлялся перерыв с 10.05.2018 до 16.05.2018.

Представитель ГК «АСВ» поддержал требования в полном объеме, просил иск удовлетворить.

Представитель АО «ИДжи Кэпитал Партнерс» возражал против удовлетворения исковых требований по доводам представленных письменных отзывов.

Оценив материалы дела, выслушав представителей истца и ответчика, суд пришел к выводу об отказе в удовлетворении исковых требований, исходя при этом из следующего.

Как усматривается из материалов дела, 08.10.2014 между ОАО НПФ «Первый Русский Пенсионный Фонд» и АО «ИДжи Кэпитал Партнерс» заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений №072/ДУ.

Сторонами 25.06.2015 было заключено дополнительное соглашение № к договору доверительного управления, в котором определили конкретный перечень ценных бумаг, в которые могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений.

Приказом Банка России №ОД-2540 от 24.09.2015 аннулирована лицензия фонда на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. В этот же день был прекращен договор доверительного управления.

09.10.2015 исх. №ВА-27 временная администрация по управлению фондом направила управляющей компании письмо о прекращении договора доверительного управления.

Решением Арбитражного суда города Москвы от 18.11.2015 по делу №А40-181609/2015 в отношении ОАО НПФ «Первый Русский Пенсионный Фонд» введена принудительная ликвидация сроком на три года, функции ликвидатора возложены на ГК «АСВ».

Истец ссылается на ненадлежащее исполнение ответчиком обязанности по возврату истцу пенсионных накоплений в виде денежных средств в размере 306.710.040 руб. 61 коп. по условиям договора доверительного управления №072/ДУ от 08.10.2014.

Ликвидатор 20.05.2016 направил управляющей компании требование о выводе денежных средств из доверительного управления №49К/35930.

27.06.2016 управляющая компания передала фонду денежные средства в размере 83 892 580 руб. 73 коп., которые находились у управляющей компании в доверительном управлении на момент направления фондом требования, что подтверждается платежным поручением №306.

05.07.2016 управляющая компания направила ликвидатору письмо с просьбой предоставить требование на передачу имущества (ценных бумаг) фонда с указанием реквизитов счетов .

В ответ на требование от 05.07.2016 №49к/50677 управляющая компания в письме от 20.07.2016 №16-01/20/07-01 просила продлить срок для возврата имущества до 30.10.2016.

Ликвидатор направил 31.10.2016 управляющей компании требование №49К/50677 о возврате средств пенсионных накоплений из доверительного управления в виде денежных средств, полученных от реализации ценных бумаг, в размере не менее 550 711 087 руб. 19 коп. в течение десяти рабочих дней с момента получения данного требования.

Управляющая компания 15.11.2016 передала фонду денежные средства в размере 10 907 500 руб., полученные 05.10.2016 в качестве купонного дохода по облигациям Арчер Финанс, что подтверждается платежным поручением №631.

16.11.2016 управляющая компания направила ликвидатору письмо с предложением замены требования о возврате средств пенсионных накоплений в виде денежных средств на требование о передаче ликвидатору ценных бумаг.

Фонд 11.04.2017 №49К731175 направил управляющей компании распоряжение о возврате облигаций Арчер Финанс из доверительного управления.

Денежные средства в размере 10 907 500 руб., полученные 05.04.2017, переданы фонду управляющей компанией 12.04.2017 в качестве купонного дохода по облигациям Арчер Финанс, что подтверждается платежным поручением от 12.04.2017 №315.

13.04.2017 по итогам переговоров управляющая компания передала фонду облигации Арчер Финанс общей стоимостью 250 570 000 руб., что подтверждается передаточным актом от 13.04.2017 №2.

Имущество фонда, находящееся в фактическом обладании управляющей компании, составляют ценные бумаги: ипотечные сертификаты участия «Высокий стандарт» (регистрационный номер Правил ДУ с ипотечным покрытием: 0020, ISINRU000A0JUSX7) в количестве 344 431 штуки («Ценные бумаги»).

Согласно п.1 ст.1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

В силу п.3 ст.1024 ГК РФ при прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления, если договором не предусмотрено иное.

В соответствии с п. 3 договора доверительного управления под имуществом понимаются «средства пенсионных накоплений и имущество, в которое инвестированы указанные средства.

Реализация управляющей компанией имущества фонда, переданного в доверительное управление, прямо запрещена абзацем 3 п.3.1 ст.7.2, подпунктом 5 п.11.1 ст. 7.2, п.12 ст.7.2 Закона о негосударственных пенсионных фондах и п. 1 ст.187.9 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

В соответствии с п.15 ст. 36.13 ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений прекращается вследствие аннулирования лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию фонда, являющегося учредителем управления.

В соответствии с подп. 5 п. 11.1 ст.7.2 Закона о негосударственных пенсионных фондах с даты аннулирования лицензии фонда по основаниям, предусмотренным п.1 настоящей статьи до дня вступления в законную силу решения арбитражного суда о признании фонда банкротом или о ликвидации фонда запрещается совершение сделок с имуществом фонда, а также исполнение фондом обязательств, связанных с отчуждением имущества фонда, за исключением исполнения текущих обязательств фонда и совершения связанных с текущими обязательствами сделок.

Процедура принудительной ликвидации в отношении Фонда была введена решением Арбитражного суда г. Москвы 18.11.2015.

Договор доверительного управления был прекращен 24.09.2015, с этого момента управляющая компания не имела полномочий распоряжаться имуществом фонда, в том числе ценными бумагами.

В соответствии с п. 12 ст. 7.2 Закона о негосударственных пенсионных фондах с даты, когда фонд узнал или должен был узнать об аннулировании у него лицензии, он не вправе распоряжаться средствами пенсионных накоплений иначе, чем в порядке, установленном настоящей статьей.

В соответствии с абз. 3 п. 3.1 ст. 7.2 Закона о негосударственных пенсионных фондах с даты назначения временной администрации в связи с аннулированием у фонда лицензии распоряжение имуществом фонда, в том числе находящимся в доверительном управлении, без согласия временной администрации не допускается.

Согласия временной администрации или указаний ликвидатора о реализации ценных бумаг с момента аннулирования лицензии фонда (24.09.2015) и до даты вынесения судом решения о введении в отношении фонда процедуры принудительной ликвидации и назначении ликвидатора (18.11.2015) управляющая компания не получала. После назначения ликвидатора на протяжении длительного времени управляющая компания не получала указаний касательно реализации ценных бумаг.

Таким образом, реализация ценных бумаг до 18.11.2015 противоречила бы абз. 3 п. 3.1 ст. 7.2 Закона о негосударственных пенсионных фондах.

В соответствии с п.2 ст.33.2 Закона о негосударственных пенсионных фондах принудительная ликвидация фонда осуществляется в порядке и в соответствии с процедурами, которые предусмотрены ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» для конкурсного производства, с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом.

Согласно п. 2 ст. 187.9 Закона о несостоятельности (банкротстве) продажа имущества, составляющего средства пенсионных накоплений, осуществляется в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, и с учетом положений настоящей статьи.

Пунктом 1 ст. 187.9 Закона о несостоятельности (банкротстве) установлено, что в ходе конкурсного производства негосударственного пенсионного фонда конкурсный управляющий осуществляет продажу имущества, составляющего средства пенсионных накоплений, для обеспечения расчетов по обязательствам перед застрахованными лицами и их правопреемниками, а также кредиторами негосударственного пенсионного фонда, требования которых подлежат удовлетворению в соответствии со ст.187.11 настоящего Федерального закона.

Возможность продажи доверительным управляющим имущества, составляющего средства пенсионных накоплений, законом о несостоятельности (банкротстве) не предусмотрена.

Таким образом, исполнение управляющей компанией п.39 договора, предусматривающего обязанность управляющей компании по реализации имущества и передаче денежных средств фонду невозможно в силу противоречия императивной норме подп. 5 п. 11.1 ст. 7.2 Закона о негосударственных пенсионных фондах, прямого противоречия абз. 3 п. 3.1 ст. 7.2 Закона о негосударственных пенсионных фондах, требованиям ст.187.9 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Фонд в лице ликвидатора 11.04.2017 исх. №49К/31175 направил управляющей компании распоряжение о возврате средств пенсионных накоплений из доверительного управления с указанием в течение трех рабочих дней вывести следующие активы из доверительного управления: облигации ООО «АРЧЕР ФИНАНС», номер гос. регистрации 4-01-36438-R, в количестве 250 000 шт.

Фондом были указаны реквизиты счета депо для перевода Облигаций Арчер Финанс.

13.04.2017 фонд в лице ликвидатора принял от управляющей компании облигации Арчер Финанс в количестве 250 000 шт. общей стоимостью 250 570 000 руб., о чем был подписан передаточный акт № 2.

Однако, оставшиеся ценные бумаги не принял, в связи с необходимости их реализации на рынке.

Статья 25 Закона о негосударственных пенсионных фондах не предусматривает обязанности управляющей компании вернуть фонду имущество в объеме не меньшем, чем было передано в доверительное управление.

Согласно п. 1 ст. 1022 ГК РФ управляющая компания несет ответственность лишь в случае непроявления должной заботливости об интересах фонда как учредителя управления.

В соответствии со ст.24Закона о негосударственных пенсионных фондах инвестирование средств пенсионных накоплений осуществляется на принципах обеспечения доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей, определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке, учета надежности ценных бумаг.

В соответствии с п. 14 договора доверительного управления управляющая компания обязана осуществлять доверительное управление имуществом, находящимся у нее по настоящему договору, разумно и добросовестно в интересах застрахованных лиц; соблюдать требования к составу и структуре активов, предусмотренные Федеральным законом, иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и инвестиционной декларацией, являющейся неотъемлемой частью настоящего договора.

Деятельность управляющей компании в процессе инвестирования средств пенсионных накоплений и размещения средств пенсионных резервов должна осуществляться на принципах надежности, ликвидности, доходности и диверсификации.

Как следует из справки специализированного депозитария, осуществляющего ведение реестра ипотечного покрытия, а также отчетности управляющего ипотечным покрытием, по состоянию на 30.06.2015 размер ипотечного покрытия составил 3 844 031 273 руб. 60 коп. Из них требования, обеспеченные ипотекой, составили 3 782 740 127 руб. 45 коп., денежные средства в рублях составили 61 291 146 руб. 15 коп.

Требования, обеспеченные ипотекой, представлены следующими требованиями: требования, обеспеченные ипотекой жилых помещений, составили 1 310 981 565 руб. 63 коп., требования, обеспеченные ипотекой недвижимого имущества, не являющегося жилыми помещениями, составили 2 471 758 561 руб. 82 коп.

Из требований, обеспеченных ипотекой, закладными удостоверены требования на сумму 2 924 286 616 руб. 51 коп., что составляет более 77 % от всего объема требований.

Размер ипотечного покрытия в расчете на 1 ипотечный сертификат участия на 30 июня 2015 г. составлял 1 058 руб.

Вся вышеуказанная информация подтверждается справкой специализированного депозитария, осуществляющего ведение реестра ипотечного покрытия, а также отчетностью управляющего ипотечным покрытием, составленными по состоянию на 30.06.2015.

Выплаты владельцам ипотечных сертификатов участия за первое полугодие 2015 года составили 426 929 660 руб., что также подтверждается отчетностью управляющего ипотечным покрытием.

По состоянию на 30.06.2015 в состав ценных бумаг вошли обязательства по двадцати четырем кредитным договорам, обеспеченным ипотекой недвижимого имущества.

В состав предметов залога по кредитным договорам вошли жилые и нежилые помещения, а именно земельные участки, нежилые здания и помещения, жилые дома и квартиры в городах Москва, Санкт-Петербург и Ярославль, Волгоградской и Московской областях, Краснодарском и Красноярском краях, Республике Хакасия. Оценочная стоимость предметов залога составляла 6 174 068 014 руб.

Рыночная стоимость предметов ипотеки, определенная оценщиками, в 1,6 раза превышала размер ипотечного покрытия. Последняя оценка предметов залога, входящих в ипотечное покрытие, была проведена специализированными сертифицированными оценщиками на период апрель - ноябрь 2014 года.

Таким образом, состав предметов залогов по кредитным договорам был диверсифицированным.

Наличие разного типа имущества (жилое/нежилое, земля/квартиры/дома, коммерческое/розничное) в составе залога снижало риск резкого обесценивания стоимости залогов при наступлении неблагоприятных событий в экономике или на рынке недвижимого имущества.

О ликвидности и высокой инвестиционной привлекательности ценных бумаг свидетельствуют и показатели оборота на бирже.

Согласно информации, предоставленной ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» в письме от 20.11.2017 №75-06/1089, за период с 08.07.2015 по 31.10.2016 суммарный оборот по ценным бумагам на бирже ММВБ (основные торги и режим переговорных сделок) составил 5 367 427 770 руб.

На протяжении всего периода владения управляющей компанией ценными бумагами управляющий ипотечным покрытием производил регулярные выплаты держателям ценных бумаг, собирая процентные платежи заемщиков и принимая досрочные погашения основного долга.

В соответствии с п.45 договора доверительного управления в редакции дополнительного соглашения №2 от 25.06.2015 управляющая компания имела право инвестировать только в ценные бумаги, заранее согласованные с фондом. Это ограниченный перечень из трех видов ценных бумаг: облигации ООО «Арчер Финанс», государственный регистрационный номер выпуска: 4-01-36438-R, ипотечные сертификаты участия «Высокий стандарт», ISIN: RU000A0JUSX7, ипотечные сертификаты участия «Межрегиональная ипотека», ISIN: RU000A0JUU74.

Фонд принял возможные риски инвестирования в ипотечные сертификаты участия «Высокий стандарт», следовательно, рассматривал ипотечные сертификаты участия «Высокий стандарт» ликвидным, надежным инструментом инвестирования, что соответствовало действительности.

Управляющая компания не несет ответственности за убытки, которые обусловлены изменением конъюнктуры рынка. Изменение конъюнктуры рынка не свидетельствует о ненадлежащем исполнении ответчиком обязанностей по договору доверительного управления.

Согласно информации, предоставленной ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» в письме от 26.10.2017 №75-06/1001, ценные бумаги были ликвидны по состоянию на даты их приобретения (08.07.2015, 09.07.2015 и 10.07.2015).

Так, управляющая компания предлагала вернуть ценные бумаги фонду в натуре до того, как снизилась их инвестиционная привлекательность.

В письме № 16-02/05/07-09 от 05.07.2016 управляющая компания просила фонд предоставить в кратчайший срок требование о передаче ценных бумаг с указанием необходимых реквизитов счетов депо для передачи ценных бумаг фонду.

Письмом №16-02/16/11-04 от 16.11.2016 управляющая компания просила фонд рассмотреть возможность замены требования о возврате денежных средств на требование о передаче ликвидатору ценных бумаг.

Из анализа положений ст.ст.24,25,25.1 ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» следует, что надлежащим может быть признано только такое исполнение управляющей компанией своих обязательств по договору доверительного управления, которое обеспечивает достижение целей сохранности и прироста пенсионных резервов, накоплений, для чего деятельность компании при размещении средств пенсионных резервов, накоплений должна осуществляться на принципах надежности, ликвидности, доходности и диверсификации. Правовое значение имеет именно достижение цели сохранности и прироста пенсионных резервов, накоплений, а не само по себе совершение действий независимо от того, привели ли они к указанной цели или нет. В противном случае теряется смысл передачи пенсионных резервов, накоплений в доверительное управление.

После прекращения договора доверительного управления у управляющей компании прекратились права и обязанности по управлению имуществом фонда. Фонд как собственник имущества, включая ценные бумаги, несет с момента прекращения договора доверительного управления все риски, связанные с изменением стоимости имущества. Изменение стоимости имущества в меньшую сторону произошло спустя значительное время после прекращения Договора доверительного управления.

При этом с момента прекращения договора доверительного управления и до настоящего момента Фонд не предпринял никаких мер по предоставлению управляющей компании реквизитов счетов депо, чтобы управляющая компания могла передать ценные бумаги фонду и чтобы фонд мог их реализовать.

Убытки фонда вызваны его собственным бездействием.

Определением Арбитражного суда города Москвы от 08.02.2018 судом назначена судебная оценочная экспертиза для установлении рыночной стоимости ипотечных сертификатов участия «Высокий стандарт» по состоянию на 24.09.2015 и 09.10.2015.

Проведение судебной оценочной экспертизы было поручено ООО «Эверест Консалтинг» эксперту ФИО5.

Эксперт предупрежден судом об уголовной ответственности за дачу заведомо ложного экспертного заключения.

Экспертное заключение, судом получено и приобщено к материалам дела.

Перед экспертом были поставлены следующие вопросы:

- установить рыночную стоимость ипотечных сертификатов участия «Высокий стандарт» (регистрационный номер Правил ДУ с ипотечным покрытием: 0020, ISINRU000A0JUSX7) в количестве 344 431 шт. по состоянию на 24.09.2015?

- установить рыночную стоимость ипотечных сертификатов участия «Высокий стандарт» (регистрационный номер Правил ДУ с ипотечным покрытием: 0020, IS1NRU000A0JUSX7) в количестве 344 431 шт. по состоянию на 09.10.2015?

Так, согласно заключению эксперта рыночная стоимость ипотечных сертификатов участия «Высокий стандарт» (регистрационный номер Правил ДУ с ипотечным покрытием: 0020, ISINRU000A0.IUSX7) («ИСУ») в количестве 344 431 шт. по состоянию на 24.09.2015 составляет 354 763 930 руб., а по состоянию на 09.10.2015 составляет 346 153 155 руб.

В силу ст.71 АПК РФ заключение судебной экспертизы не имеет для арбитражного суда заранее установленной силы.

Каждое доказательство подлежит оценке арбитражным судом наряду с другими доказательствами.

Экспертное заключение оценено судом по правилам ст.71 АПК РФ наравне с другими доказательствами по делу.

В соответствии со ст.86 АПК РФ экспертное заключение должно отражать содержание и результаты исследований с указанием примененных методов; оценку результатов исследований, выводы по поставленным вопросам и их обоснование.

Суд считает, что представленное заключение является надлежащим доказательством по делу, соответствующим всем требования заключения по проведению экспертизы, предъявляемым ст.83 АПК РФ, специальными нормами и соответствует требованиям действующего законодательства Российской Федерации.

В соответствии со ст.65 АПК РФ каждое лицо, участвующее в арбитражном процессе, обязано доказать наличие тех обстоятельств, на которые оно ссылается в обоснование своих требований или возражений.

В удовлетворении ходатайства истца о проведении повторной экспертизы отказано исходя из диспозиции нормы, содержащейся в ч.2 ст.87 АПК РФ, и устанавливающей обстоятельства, при которых данное процессуальное действие подлежит реализации.

Учитывая вышеизложенное, ответчиком были исполнены обязанности по обеспечению сохранности имущества фонда, приросту пенсионных накоплений. Деятельность ответчика в процессе инвестирования средств пенсионных накоплений осуществлялась на принципах надежности, ликвидности, доходности и диверсификации.

В соответствии с ч.2 ст.9 АПК РФ лица, участвующие в деле, несут риск наступления последствий совершения или не совершения ими процессуальных действий.

Учитывая, что истцом не представлены доказательства в обоснование заявленных исковых требований, суд отказывает в удовлетворении исковых требований.

В соответствии со ст. 110 АПК РФ суд относит на истца госпошлину по делу.

Руководствуясь ст.ст. 309, 310, 211, н1022,1024 ГК РФ, ст. ст. 110, 167-170, 176 АПК РФ, суд

РЕШИЛ:

В удовлетворении исковых требований отказать.

Взыскать с ОАО «Негосударственный пенсионный фонд «Первый Русский Пенсионный фонд» в лице ликвидатора –государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в пользу АО «ИДжи Кэпитал Партнерс» 247 800(двести сорок семь тысяч восемьсот)руб. 00коп. расходов по экспертизе.

Решение может быть обжаловано в Девятый Арбитражный Апелляционный суд в течении месяца со дня принятия.

Судья О.С. Гедрайтис