Гражданский кодекс часть 1

Арбитражный суд Нижегородской области в составе судьи Княжевой Марии Владимировны, при ведении протокола судебного заседания судьей, рассмотрев в открытом судебном заседании дело по иску общества с ограниченной ответственностью «Менеджмент - консалтинг» «Д.У» г. Москва.

к обществу с ограниченной ответственностью «ГАЗ - Финанс» г. Нижний Новгород, открытому акционерному обществу «ГАЗ» г. Нижний Новгород

при участии третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований относительно предмета спора - ООО СДК «Гарант» г. Москва

о солидарном взыскании с ответчиков 126646168 руб. 30 коп. выкупной цены облигаций и процентов за пользование чужими денежными средствами и об обязании эмитента приобрести у истца облигации.

при участии:

истца: ФИО1 - представителя на основании доверенности;

ответчиков: ФИО2 - представителя на основании доверенности

УСТАНОВИЛ:

ООО «Менеджмент - консалтинг» «Д.У» г. Москва обратилось с иском в суд к ООО «ГАЗ - Финанс» г. Нижний Новгород, ОАО «ГАЗ» г. Нижний Новгород об обязании ООО «ГАЗ – Финанс» исполнить обязательства по оферте о приобретении принадлежащих истцу 118461 облигаций ООО «ГАЗ – Финанс» и о солидарном взыскании с ООО «ГАЗ – Финанс» и ОАО «ГАЗ» 118461000 руб. цена выкупа облигаций (номинальной стоимости); 2161507 руб. 56 коп. накопленного купонного дохода; 1478162 руб. 09 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами.

Ответчики отзывом и в судебном заседании исковые требования отклонили.

Определением от 14.07.2009 на основании подпункта 1 части 1 статьи 143, части 1 статьи 145 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации производство по делу было приостановлено до вступления в законную силу судебного акта по делу № А43-15634/2009-21-412, возбужденного по иску участника ОАО «ГАЗ» ФИО3 о признании договора поручительства ОАО «ГАЗ» за обязательства ООО «ГАЗ - Финанс» по облигациям недействительной.

Определением от 12.08.2009 года производство по делу было возобновлено.

После возобновления производства по делу истец (05.10.2009) уточнил исковые требования и просит:

1. Обязать эмитента – ООО «ГАЗ – Финанс» г. Н. Новгород приобрести на основании оферты от 02.02.2009 года у истца облигации ООО «ГАЗ – Финанс» в количестве 118461штука серии 01 государственный регистрационный номер 4-01-36115-12.

2. Взыскать солидарно с ответчиков 118461000 руб., составляющих выкупную цену облигаций и 8185168 руб. 30 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 19.03.2009 по 28.09.2009.

Уточнения судом приняты в порядке ст. 49 АПК РФ.

Ответчиками высказана следующая позиция по спору:

По мнению ответчика, истец не доказал, что в период с 06.2.2009 по 10.02.20-09 он являлся держателем спорных облигаций; адресная заявка на продажу облигаций им была направлена с нарушением условий, изложенных в оферте; истец не представил доказательств того, что спорные облигации были им переведены у депозитария в раздел счета ДЕПО, предназначенный для блокирования от совершения иных сделок с ними, кроме погашения Эмитентом.

Кроме этого, ответчики также возражают против требования о взыскании процентов, начисленных в порядке ст. 395 ГК РФ, поскольку Эмитент не пользовался в указанный период денежными средствами истца, а у ОАО «ГАЗ» отсутствует обязанность поручителя отвечать за оплату Эмитентом процентов в порядке ст. 395 ГК, убытков и иных платежей, кроме номинальной стоимости облигаций.

Определением от 05.10.2009 года к участию в деле в качестве третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований, было привлечено ООО СДК «Гарант» г. Москва, являющееся реестродержателем спорных облигаций, поскольку решение по настоящему спору связно с переходом прав на указанные выше ценные бумаги.

Третье лицо в отзыве поддержало позицию истца по спору.

Как следует из материалов дела, в соответствии с решением о выпуске ценных бумаг от 02.11.2005, ООО «ГАЗ - Финанс» г. Нижний Новгород выпустило документарные процентные неконвертируемые облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 01 государственный регистрационный номер 4-01-36115-R в количестве 5000000 штук номинальной стоимостью 1000 рублей каждая со сроком погашения в 1820-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, размещаемых путем открытой подписки.

Решение о выпуске облигаций зарегистрировано Федеральной службой по финансовым рынкам 01.12.2005, государственный номер выпуска № 4-01-36115-R.
Проспект ценных бумаг данного выпуска также утвержден решением единственного участника ООО «ГАЗ - Финанс» от 30.10.2005 № 2 и зарегистрировано ФСФР России 01.12.2005 за государственным регистрационным номером 4-01-36115-R.

Согласно пункту 9.3 Решения о выпуске облигаций, эмитент обязан обеспечить право владельцев облигаций требовать от эмитента приобретения облигаций, по требованию их владельцев, заявленным в течение срока, который составит не мене 5-ти последних дней купонного периода, предшествующего купонному периоду, по которому размер купона устанавливается эмитентом.

Владельцы облигаций имеют право требовать от эмитента приобретения облигаций в случаях, описанных в пункте 9.3 решения о выпуске ценных бумаг и пункте 9.1.2 Проспекта ценных бумаг. При этом цена, по которой эмитент обязуется приобретать облигации, равна номинальной стоимости облигаций. В момент оплаты приобретаемых облигаций эмитент выплачивает владельцу облигаций дополнительно к цене приобретения накопленный купонный доход по облигациям, рассчитанный на дату совершения платежа.

В соответствии с пунктом 12 Решения о выпуске облигаций, пунктом 9.1.2 Проспекта ценных бумаг в обеспечение исполнения своих обязательств по выкупу облигаций, ООО «ГАЗ - Финанс» было представлено обеспечение в виде поручительства ОАО «ГАЗ», которое обязывалось солидарно отвечать по обязательствам эмитента (ООО «ГАЗ -Финанс»).

В соответствии с подпунктами «а» и «б» пункта 10 Решения о выпуске ценных бумаг приобретение облигаций эмитентом осуществляется в следующем порядке:

- владелец облигаций заключает соответствующий договор с любым брокером, являющимся участником торгов ММВБ, и дает ему поручение осуществить необходимые действия для продажи облигаций эмитенту. Владелец облигаций, являющийся участником торгов ФБ ММВБ действует самостоятельно. Участник торгов ФБ ММВБ, действующий за счет и по поручению владельцев облигаций или от своего имени и за свой счет, далее по тексту именуется «держатель» или «держатель облигаций»;

- в течение периода предъявления облигаций к приобретению эмитентом держатель облигаций направляет агенту эмитента, которым является посредник при размещении (АКБ «СОЮЗ» (ОАО), далее «агент эмитента») письменное уведомление о намерении продать определенное количество облигаций (далее «уведомление») на условиях, изложенных в Проспекте ценных бумаг и решении о выпуске облигаций. Указанное уведомление должно быть подписано уполномоченным лицом держателя облигаций.

Пунктом 2 статьи 432 Гражданского кодекса Российской Федерации, предусмотрено, что договор заключается посредством направления оферты (предложения заключить договор) одной из сторон и её акцепта (принятия предложения) другой стороной.

В силу статьи 440 названного выше Кодекса, когда в оферте определен срок для акцепта, договор считается заключенным, если акцепт получен лицом, направившим оферту, в пределах указанного в ней срока.

В соответствии с безотзывной публичной офертой от 02.02.2009 эмитент обязуется выкупить свои облигации в период с 06.02.2009 по 10.02.2009 на основании выставленной заявки держателя облигаций на ФБ ММВБ.

Брокер компании-владельца, ООО «ИК «КапиталЪ», направил агенту эмитента - ЗАО «ИК «Тройка Диалог» акцепт оферты - письменное уведомление о намерении продать ООО «ГАЗ-Финанс» документарные процентные облигации на предъявителя серии 01 государственный регистрационный номер выпуска 4-01-36115-R от 02.11.2005 (получено последним 06.02.2009). Количество предлагаемых к продаже облигаций: 118461 штук.

Таким образом, владелец облигаций, надлежащим образом акцептовал оферту ответчика на выкуп облигаций.

Согласно пункту 10 решения о выпуске, датой приобретения облигаций устанавливается 2 рабочий день после даты окончания купонного периода по облигациям, следующего за периодом в котором держателем было подано уведомление, то есть 12 февраля 2009.

02.02.2009 ответчик опубликовал сообщение о существенном факте об исполнении им обязательств по облигациям. Однако, сделка по приобретению облигаций до настоящего времени не совершена, что и послужило истцу основанием для обращения с иском в арбитражный суд.

Исследовав материалы дела, заслушав представителей истца и ответчика, суд считает исковые требования подлежащими удовлетворению в силу следующего:

В силу ст. 816 Гражданского Кодекса Российской Федерации, выпуск и продажа облигаций является разновидностью договора займа.

Частью 3 данной нормы установлено, что к отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила настоящего параграфа применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

Таким образом, отношения между Эмитентом и держателями облигаций регулируются также положениями ФЗ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 и нормативными актами Федеральной службы по финансовым рынкам.

В соответствии со ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг», Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

В рассматриваемом случае, отношения сторон по спорным облигациям урегулированы Решением о выпуске ценных бумаг от 01.12.2005 года, в соответствии с которым приобретение облигаций эмитентом у владельцев осуществляется на основании оферты.

Как указано выше, Эмитентом 02.02.2009 года был объявлена безотзывная оферта, регулирующая порядок и сроки приобретения облигаций по соглашению с их владельцами.

В соответствии с пунктом 3 статьи 17 Федерального Закона Российской Федерации «О рынке ценных бумаг» эмитент не вправе изменить решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг в части объема прав по эмиссионной ценной бумаге, установленных этим решением, после государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

В соответствии со статьей 310 Гражданского кодекса Российской Федерации, односторонний отказ от исполнения обязательств не допустим.

Согласно пункту 9.7 вышеуказанного решения, в случае невозможности получения владельцами облигаций удовлетворения требований по принадлежащим им облигациям, предъявленных эмитенту и /или поручителям, владельцы облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к эмитенту и /или поручителям.

В случае дефолта и/или технического дефолта, владельцы облигаций имеют право обращаться с иском к эмитенту с требованиями уплатить проценты за несвоевременное исполнение обязательств по облигациям в соответствии со статьями 395 и 811 Гражданского кодекса Российской Федерации.

ОАО «ГАЗ» - в соответствии с пунктом 12 Решения о выпуске ценных бумаг является поручителем по выпуску облигаций и в соответствии со статьей 363 Гражданского кодекса Российской Федерации несет солидарную с ответчиком ответственность в части выплаты номинальной стоимости облигаций, уплаты купонного дохода и процентов за пользование чужими денежными средствами в порядке статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Поскольку ответчик – эмитент доказательств надлежащего исполнения условий оферты по выкупу облигаций по номинальной стоимости не представил, суд признает требования истца обоснованными и подлежащими удовлетворению в силу статей 432, 440, 395 Гражданского кодекса Российской Федерации солидарно с ООО «ГАЗ - Финанс» г. Нижний Новгород и его поручителя - ОАО «ГАЗ» г. Нижний Новгород.

Доводы ответчиков, изложенные в отзывах на иск и в судебных заседаниях, судом во внимание не принимаются, поскольку опровергаются материалами дела:

В нарушение требований статьи 65 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, ответчики не доказали, что облигации выбывали из владения истца, за весь период хранения. Данный довод ответчика опровергается многократными выписками ЗАО «Национальный депозитарный центр», в том числе и по состоянию на дату судебного заседания.

Доводы ответчика о том, что истцом не были соблюдены условия предъявления требований к соответчику также опровергаются материалами дела, согласно которым компанией были полностью выполнены все условия Решения о выпуске облигаций в части предъявления требований к поручителю (соответчику):

Довод ОАО «ГАЗ» о том, что поручитель не несет ответственности за исполнение обязательств по уплате владельцу облигаций процентов за пользование чужими денежными средствами в порядке статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации, так как ответственность последнего ограничена обязанностью по выплате номинальной стоимости и купонного дохода по облигациям отклоняется, ибо в соответствии с пунктом 12.2. Решения о выпуске облигаций ответчика соответчик ОАО «ГАЗ» - является поручителем по выпуску облигаций и в соответствии со статьей 363 Гражданского кодекса российской Федерации, несет солидарную с ответчиком в том же объеме, что и ответчик, ели иное не предусмотрено договоров, т.е. Решением о выпуске облигаций. Обязанность ответчика по уплате процентов в соответствии со статьей 395 Гражданского кодекса Российской Федерации в случае нарушения последним обязательств предусмотрена пунктом 10 Решения о выпуске облигаций. Освобождение поручителя от ответственности по уплате процентов в указанном Решении не оговорено.

Таким образом, требования о взыскании процентов подлежит удовлетворению в предъявленной сумме, исходя из расчета, представленного истцом.

Кроме того, суд признает правомерной позицию истца и в отношении того, что оплата стоимости облигаций должна быть произведена солидарными должниками после передачи истцом ответчику и принятия им по акту приема-передачи спорных облигаций.

В соответствии со статьей 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации расходы по госпошлине относятся полностью на ответчиков.

С учетом изложенного, руководствуясь статьями 65, 110, 167-171, 174, 177 180, 319 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

Р Е Ш И Л :

1. Обязать эмитента - общество с ограниченной ответственностью «ГАЗ - Финанс» г. Нижний Новгород в месячный срок с момента принятия настоящего решения приобрести по оферте от 02.02.2009 облигации серии 01 государственный регистрационный номер 4-01-36115-R, выпущенные Обществом с ограниченной ответственностью «ГАЗ - Финанс», находящиеся в собственности общества с ограниченной ответственностью «Менеджмент Консалтинг» «Д.У» г. Москва в количестве 118461 штук номинальной стоимостью 1000 руб. 00 коп. каждая.

2. Взыскать солидарно с общества с ограниченной ответственностью «ГАЗ - Финанс» г. Нижний Новгород и открытого акционерного общества «ГАЗ» г. Нижний Новгород в пользу Общества с ограниченной ответственностью «Менеджмент Консалтинг» «Д.У» г. Москва 118461000 руб. 00 коп., составляющих цену выкупа облигаций в размере их номинальной стоимости, 8185168 руб. 30 коп. - процентов за пользование чужими денежными средствами, начисленными с 19.03.2009 по 03.09.2009 и 100000 руб. госпошлины.

Исполнительные листы выдать после вступления решения в законную силу.

Решение вступает в законную силу по истечении месяца и может быть обжаловано в Первый арбитражный апелляционный суд г. Владимир через арбитражный суд Нижегородской области в течение месяца с момента принятия решения. В таком же порядке решение может быть обжаловано в Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа г. Нижний Новгород в срок, не превышающий двух месяцев со дня вступления в законную силу обжалуемого акта.

Судья М.В. Княжева