Гражданский кодекс часть 1

Истец – негосударственный пенсионный фонд «Сургутнефтегаз» (далее НПФ «Сургутнефтегаз») обратился в арбитражный суд с иском о признании отчета закрытого акционерного общества «Управляющая компания АВК «Дворцовая площадь» (далее – ЗАО УК АВК «Дворцовая площадь») по доверительному управлению пенсионными резервами согласно договору доверительного управления пенсионными резервами №УЮ-0002/1-03 от 31.01.2003 (в редакции от 01.01.2007) по состоянию на 31.12.2008 недостоверным, признании отчета истца по доверительному управлению пенсионными резервами согласно договору доверительного управления пенсионными резервами №УЮ-002/1-03 от 31.01.2003 (в редакции от 01.01.2007) по состоянию на 31.12.2008 достоверным, взыскании с ответчика 61830552 руб.50 коп., в том числе реального ущерба от уменьшения стоимости пенсионных резервов, переданных в доверительное управление в размере 39733203 руб.81 коп., а также неполученного гарантированного инвестиционного дохода в размере 22097348 руб.69 коп.

Истец в судебном заседании поддержал исковые требования в полно объеме. В обоснование иска ссылается на то, что при составлении отчетности ответчиком не были соблюдены требования действующего законодательства, ответчиков ненадлежащим образом были исполнены условия договора, а именно: не были предприняты необходимые меры, не была проявлена требующаяся должна заботливость об интересах истца, чем нанесен реальный ущерб истцу в размере 39733203 руб.81 коп., не выплачен гарантированный доход.

Ответчик исковые требования не признал, указал на то, что действующее законодательство не предусматривает такого способа защиты нарушенного права, как признание отчета достоверным или недостоверным, правовых оснований для взыскания с ответчика убытков не имеется, сам факт возникновения убытков истцом не доказан, инвестиционный доход выше гарантированного истцом получен. По состоянию на 31.12.2008 в инвестиционном портфеле истца остались исключительно инструменты с фиксированной доходностью, большая часть имеет оферты или погашение в 2009 году, сложившаяся на фондовом рынке ситуация явилась следствием обстоятельств, непреодолимой силы, возникшей в результате мирового финансового кризиса, независимо от действий управляющей компании, ответчиком были предприняты все меры для сохранения и преумножения пенисонных резервов истца.

Изучив материалы дела, выслушав доводы представителей сторон, суд установил следующие обстоятельства:

Между ЗАО УК АВК «Дворцовая площадь» (Управляющий) и НПФ «Сургутнефтегаз» (Учредитель управления) был заключен договор доверительного управления пенсионными резервами №УЮ-0002/1-03 от 31.01.2003.

Согласно условиям договора от 31.01.2003 в редакции дополнительного соглашения №20 от 19.03.2007 учредитель управления передает активы – ценные бумаги и денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, являющиеся пенсионными резервами учредителя управления, а также ценные бумаги и денежные средства, приобретенные и/или полученные управляющим в ходе управления и принадлежащие учредителю управления на праве собственности, а управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять доверительное управление переданными учредителем управления активами путем формирования инвестиционного портфеля и осуществляет управление инвестиционным портфелем в интересах учредителя управления, являющегося выгодоприобретателем по договору, на принципах надежности, сохранности, ликвидности, доходности и диверсификации.

В силу пункта 11.1 договора в редакции дополнительного соглашения №20 от 19.03.2007 доверительное управление началось со дня передачи пенсионных резервов от учредителя управления управляющему и действует до 31.12.2007. Согласно пункту 11.2 в случае если ни одна из сторон не заявит о своем желании прекратить доверительное управление срок доверительного управления продлевается на один год.

В связи с прекращением действия договора 31.12.2008 ответчиком 23.01.2009 была представлена отчетность, указанная в приложении №7 к договору (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и т.д.) по итогам деятельности за период с 01.01.2008 по 31.12.2008.

В связи с истечением срока действия договора ответчиком 15.01.2009 возвращены переданные в доверительное управление активы в размере 439031139 руб.40 коп., а именно денежные средства, средства, полученные за счет пенсионных резервов, переданных в доверительное управление, пенсионные резервы, полученные за счет дохода от размещения пенсионных резервов, а также ценные бумаги в количестве 361191 штуки.

По расчетам истца балансовая стоимость переданных ответчику в управление активов по состоянию на 01.01.2008 составила 534364343 руб.21 коп. В период с 01.01.2008 по 31.12.2008 в управление передано активов в сумме 20900000 руб., выведено из управления активов в сумме 76500000 руб. Исходя из произведенных операций по вводу/выводу активов по состоянию на 31.12.2008 балансовая стоимость активов в управлении ответчика составила 478764343 руб.21 коп. Размер гарантированного дохода по состоянию на 31.12.2008 составил 22097348 руб.69 коп.

Таким образом, сумма активов, включая размер гарантированного дохода, подлежащих возврату истцу по условиям договора должна была составить 500861691 руб. 90 коп. Расчет произведен истцом исходя из текущей рыночной стоимости по состоянию на 31.12.2008.

Поскольку фактически ответчиком возвращено активов на сумму 439031139 руб.40 коп., истец полагает, что ему причинен реальный ущерб в размере 39733203 руб.81 коп., составляющих разницу между балансовой стоимостью активов, переданных в доверительное управление ответчику, и фактической балансовой стоимостью активов по состоянию на 31.12.2008. Также истец указывает на то, что отчетность, представленная ответчиком, не соответствует требованиям действующего законодательства, регулирующим правила подготовки и ведения бухгалтерского учета и отчетности, а также положениям учетной политики истца, и ссылаясь на то, что по состояния на 31.12.2008 не произошло прироста балансовой стоимости активов и истцу причинены убытки в размере 39733203 руб.81 коп. и не выплачен гарантированный доход в размере 22097348 руб.69 коп.. Указанное явилось основанием для обращения с настоящим иском в арбитражный суд.

В соответствии с пунктом 11 Приказа Минфина РФ от 28.11.2001 № 97н
«Об утверждении указаний об отражении в бухгалтерском учете организаций
операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления
имущества», отражение операций, связанных с осуществлением договора
доверительного управления имуществом, формирование и учет доходов, расходов
осуществляются в общеустановленном порядке при соблюдении принципов
формирования учетной политики, принятой учредителем управления.

В соответствии с пунктом 7.1 Договора ответчик обязан был вести бухгалтерский и налоговый учет операций по Договору в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации. При формировании отчетности, указанной в Приложении №7 к Договору, Ответчик обязан также руководствоваться и учетной политикой истца.

Пунктом 3.5 Учетной политики Истца на 2008 год определено, что финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанная корректировка производится на конец отчетного года. Названное требование также закреплено в Положении по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденному приказом Минфина РФ от 0.12.2002 № 126н (далее - Положение), где указано, что финансовые вложения должны отражаться в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату.

Порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг установлен в разделе 1 Договора «Термины и определения», в определении «Рыночная стоимость Активов». Из названного определения следует, что текущая рыночная стоимость ценных бумаг - это стоимость ценных бумаг на определенную дату, рассчитанная по ценам оценки. Цена для оценки эмиссионных ценных бумаг определяется как рыночная цена на дату оценки, официально публикуемая ЗАО «ММВБ» или ОАО «РТС» в соответствии с методикой, утвержденной федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Цена оценки эмиссионных ценных бумаг, не допущенных к обращению через организаторов торговли, определяется по соглашению сторон по Договору. Цена оценки не эмиссионных документарных ценных бумаг определяется Ответчиком, исходя из котировок этих ценных бумаг в общедоступных внебиржевых системах (Российская внебиржевая сеть и Национальная котировальная система).

Согласно представленной ответчиком отчетности по итогам деятельности за период с 01.01.2008 по 31.12.2008 балансовая стоимость активов в виде ценных бумаг по отчетности ответчика составила 409369672 руб.68 коп., финансовый результат доверительного управления активами за 2008 год составил доход 35848809 руб.00коп.

Поскольку при формировании отчетности ответчик руководствовался письмом Минфина №07-05-06/266 от 24.12.2008, которое позволяет оценивать активы по состоянию не на конец года, а на более раннюю дату, расчет ответчика судом во внимание не может быть принят. Названное письмо является письменным разъяснением Минфина России, не содержит правовых норм и не направлено на установление, изменение или отмену правовых норм, не является нормативными правовыми актами.

Учитывая изложенное, суд считает обоснованным произведенный истцом в соответствии с порядком расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев инвестиционных фондов расчет рыночной стоимости активов по состоянию на 31.12.2008.

Требования истца по установлению достоверности или недостоверности отчетов истца и ответчика не подлежит удовлетворению, поскольку решение этих вопросов не влечет восстановление нарушенного права по иску о взыскании убытков и выплате гарантированного дохода, который может быть рассмотрен с учетом действующего законодательства и заключенного договора.

Статьями 24 и 25 Федерального закона от 07.05.98 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» определены принципы размещения средств пенсионных резервов: обеспечения сохранности, доходности, информационной открытости процесса размещения, профессионального управления инвестиционным процессом. Размещение средств пенсионных резервов производится в целях сохранения и прироста средств пенсионных резервов и в интересах участника. Управляющая компания (управляющие компании) несет (несут) ответственность перед фондом (фондами) и его (их) участниками за ненадлежащее исполнение возложенных на нее (них) обязанностей в соответствии с законодательством Российской Федерации. Управляющая компания (управляющие компании) не несет (не несут) ответственности перед участниками по обязательствам фонда (фондов).

Согласно статье 1022 Гражданского кодекса Российской Федерации доверительный управляющий, не проявивший при доверительном управлении имуществом должной заботливости об интересах выгодоприобретателя или учредителя управления имуществом, возмещает выгодоприобретателю упущенную выгоду за время доверительного управления имуществом, а учредителю управления убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа, а также упущенную выгоду.

Доверительный управляющий несет ответственность за причиненные убытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления.

В соответствии с действующим законодательством возмещение убытков является мерой гражданско-правовой ответственности, поэтому лицо, требующее возмещения убытков, должно доказать, во-первых, факт нарушения права, во-вторых, наличие и размер понесенных убытков, в-третьих, причинную связь между нарушением права и возникшими убытками.

Причинная связь между действиями (либо бездействием) доверительного управляющего и неблагоприятными имущественными последствиями, а также противоправность поведения доверительного управляющего, которая состоит в неисполнении или ненадлежащем исполнении им своих обязанностей по договору, т.е. в непроявлении должной заботливости об интересах, обозначенных в договоре, должны быть доказаны стороной, требующей соответствующего возмещения.

Из смысла пункта 3 статьи 1024 Гражданского кодекса Российской Федерации следует, что при прекращении договора доверительного управления учредителю управления возвращается то имущество (в том числе и по количеству), которое находилось в доверительном управлении.

Ссылка истца на то, что ответчиком в период с 31.08.2008 по 31.12.2008 не предпринимались никакие действия по управлению активами истца, в частности, не были предъявлены к выкупу, заявленному ФГУП «Производственное объединение «Уральский оптико-механический завод» им.Э.С.Яламова, облигации 1-го выпуска по номинальной стоимости, ответчик как профессиональный участник рынка не был ограничен в отношении приобретения денежных средств в иностранной валюте, судом не принимается во внимание. Поскольку в силу пункта 6.3.1 договора управляющий самостоятельно принимает решения по управлению инвестиционным портфелем в соответствии с инвестиционной декларацией и условиями договора, управление пенсионными резервами является долгосрочным процессом, представляет собой определенную совокупность действий в течение достаточно длительного периода времени, выборка частных случаев, произведенная истцом, не может свидетельствовать о неисполнении ответчиком условий договора.

Наличие разницы между балансовой и рыночной стоимостью ценных бумаг в последний отчетный период была вызвана изменением конъюнктуры рынка и не свидетельствует о ненадлежащем исполнении ответчиком своих обязанностей по договору.

Ответчиком размещение активов истца осуществлялось в соответствии с требованиями Федерального закона от 24.07.2002 №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации», действий в отношении объектов инвестирования, запрещенных положениями Федерального закона от 07.05.98 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах», ответчиком не совершалось, к ответственности в порядке статьи 21 Федерального закона от 07.05.98 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» ответчик не привлекался.

Учитывая изложенное, в действиях ответчика судом не установлена противоправность поведения в виде ненадлежащего исполнения обязательств по договору.

Поскольку истцом в соответствии со статьей 65 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации доказательств, подтверждающих причинение ответчиком убытков, а также противоправность действий ответчика и причинную связь между действиями ответчика и причиненными убытками, суду не представлено, в удовлетворении исковых требований в части взыскания 39733203 руб.69 коп. реального ущерба следует отказать.

В соответствии с пунктом 4.2 договора ответчик гарантировал получение инвестиционного дохода в размере не ниже гарантированного дохода, определяемого сторонами в договоре. Согласно пункту 1 приложения №4 к договору гарантированный доход установлен сторонами в размере 4 процента годовых. В случае если инвестиционный доход на дату окончания доверительного управления не получен или получен в меньшем размере, чем гарантированный доход, в силу пункта 4.4 договора управляющий лишается вознаграждения и обязан возместить учредителю управления недополученный гарантированный доход из собственных средств.

Проанализировав представленный истцом расчет гарантированного дохода, а также возражения ответчика, суд пришел к выводу, что ответчиком не доказан факт выплаты истцу гарантированного дохода в соответствии с условиями договора, в связи с чем исковые требования НПФ «Сургутнефтегаз» в части взыскании суммы гарантированного дохода в размере 22097348 руб.69 коп. подлежат удовлетворению.

В соответствии с частью 1 статьи 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации государственная пошлина подлежит взысканию с ответчика пропорционально размеру удовлетворенных исковых требований.

Руководствуясь статьями 167-170 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области

решил:

Взыскать с ЗАО «Управляющая компания АВК «Дворцовая площадь» в пользу Негосударственного пенсионного фонда «Сургутнефтегаз» 22097348 руб.69 коп. гарантированного инвестиционного дохода и 100000 руб. расходов по госпошлине.

В остальной части иска отказать.

На решение может быть подана апелляционная жалоба в Тринадцатый арбитражный апелляционный суд в течение месяца со дня принятия решения или кассационная жалоба в Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа в срок, не превышающий двух месяцев со дня вступления решения в силу.

Судья С.Ф.Маркин