Гражданский кодекс часть 1

Ответчики: ОАО "НИИ "Химволокно", компания «НЕВАПОРТ КОРП.» (NEVAPОRTCОRP."), Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Северо-Западном федеральном округе

третьи лица: Компания «Каската Холдингс Лимитед»("CascataHoldingsLimited"), «Би-Эн-Уай Корпорейт Трасти Сервисиз Лимитиед» (BNYCОRPОRATETRUSTEESERVICESLIMITED)

о признании недействительными решения общего собрания акционеров, дополнительного выпуска ценных бумаг ОАО "НИИ "Химволокно", о признании недействительным договора купли-продажи акций дополнительного выпуска заключенного между ОАО "НИИ "Химволокно" и компанией «НЕВАПОРТ КОРП.» 08.04.2009 года и применении последствий недействительности данного договора,

при участии

от истцов: представитель ФИО1 по доверенностям 1) от 20.01.2010, 2) от 20.01.2010, 3) от 20.01.2010, 4) от 15.12.2009, 5) от 03.12.2009, 6) от 29.05.2009, 7) от 29.05.2009

от ответчиков:

ОАО "НИИ "Химволокно" – представители ФИО2 по доверенности от 07.10.2009, ФИО3 по доверенности от 01.05.2009, ФИО4 по доверенности от 14.12.2009, ФИО5 по доверенности от 14.12.2009

компания «НЕВАПОРТ КОРП.» (NEVAPОRTCОRP.") – представитель не явился

от третьих лиц:

Компании «Каската Холдингс Лимитед»("CascataHoldingsLimited") – представитель ФИО6 по доверенности от 14.01.2010 г.

«Би-Эн-Уай Корпорейт Трасти Сервисиз Лимитиед» (BNYCОRPОRATETRUSTEESERVICESLIMITED) – представитель не явился

установил:

Истцы - компании "FinisterreRecoveryFund 1 Limited", "FinisterreSpecialSituationsFund", WhitewaterEMCFLLC, WhitewaterEMCО LLC, SpinnakerGlobalEmergingMarketsFundLtd., SpinnakerGlobalOpportunityFundLtd., SpinnakerGlobalStrategicFundLtdобратились в Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к Открытому акционерному обществу "НИИ "Химволокно" и Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Северо-Западном федеральном округе о признании недействительными решения общего собрания акционеров ОАО "НИИ "Химволокно" от 06.10.2008 и дополнительного выпуска ценных бумаг ОАО "НИИ "Химволокно" №1-01-02254-D-001D.

12.08.09 Истцы - компании "FinisterreRecoveryFund 1 Limited", "FinisterreSpecialSituationsFund", WhitewaterEMCFLLC, WhitewaterEMCО LLC, SpinnakerGlobalEmergingMarketsFundLtd., SpinnakerGlobalOpportunityFundLtd., SpinnakerGlobalStrategicFundLtd обратились в Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к Открытому акционерному обществу "НИИ "Химволокно" и компании «НЕВАПОРТ КОРП.» («NEVAPORTCORP.») о признании недействительным договора купли-продажи акций дополнительного выпуска заключенного между ОАО "НИИ "Химволокно" и компанией «НЕВАПОРТ КОРП.» 08.04.2009 года и применить последствия недействительности данного договора, обязав стороны вернуть полученные по сделке деньги и акции.

Определением от 18.08.09 данное исковое заявление принято к производству за номером А56-53049/2009, предварительное и судебное заседание назначено на 08.10.2009 года

В предварительном судебное заседании истец ходатайствовал об объединении в одно производство дела № А56-53049/2009 и дела № А56-52975/2009.

Определением от 08.10. 2009 суд завершил предварительное судебное заседание.

Определением от 30 ноября 2009 года, суд объединил дела №А56-53049/2009 и дела №А56-52975/2009 под номером №А56-52975/2009.

В обоснование иска Finisterre Recovery Fund 1 Limited, Finisterre Special Situation Fund, Whitewater EMCF LLC, Whitewater EMCO LLC, Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd., Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd. и Spinnaker Global Strategic Fund Ltd. указали, что являются держателями Гарантированных обеспеченных облигаций компании Teorema Holding PLC (ранее именовавшейся TeoremaHoldingLimited) на общую сумму 223 млн. долларов США со сроком погашения 2009 год. Управляющим агентом (доверительным управляющим) этих облигаций является компания BNY CORPORATE TRUSTEE SERVICES LIMITED, которой 20 июля 2007 года с целью обеспечения исполнения заемных обязательств компании Teorema Holding PLC заключен договор залога акций ОАО "НИИ "Химволокно» с компанией Cascata Holdings Limited, на основании которого компанией Cascata Holdings Limited передано в залог 300,984 акций ОАО "НИИ "Химволокно» (74,9% от общего числа акций).

06 октября 2008 годаобщим собранием акционеров ОАО "НИИ "Химволокно» было принято решение о дополнительной эмиссии 1,300,000 акций номиналом 0,125 руб. по закрытой подписке в пользу компании NEVAPORT CORP.

08 апреля 2009 года между ОАО "НИИ "Химволокно» и компанией NEVAPORT CORP был заключен договор купли-продажи акций, в соответствии с которым компания NEVAPORT CORP. приобрела 1 296 206 акций дополнительного выпуска ОАО "НИИ "Химволокно» (регистрационный номер №1-01-002254-D-001D) за 12 962 060 руб.

Истцы указывают, что в результате дополнительной эмиссии акций и их отчуждения компании NEVAPORT CORP. доля находящихся в залоге акций ОАО "НИИ "Химволокно» сократилась с 74,9% до 17,68% и перестала отвечать свойствам контрольного пакета акций этого Общества, то есть произошло «размывание» переданного в залог пакета акций. Кроме того, в соответствии с пунктом 2.2 Договора о залоге стоимость заложенного контрольного пакета, состоящего из 300 984 акций, была согласована сторонами в размере 13,5 млн. долларов США ( лил 44,85 долларов за одну акцию). Компания NEVAPORT CORP. приобрела 1 296 206 акций допэмиссии по цене 10 рублей или 0,33 долларов США за одну акцию или около 432 069 долларов США. Тем самым, по мнению Компаний-истцов, действиями ОАО "НИИ "Химволокно» и компании NEVAPORT CORP. причинен имущественный вред, выразившийся в обесценивании предоставленного им залогового обеспечения.

Истцы обратили внимание, что решение о дополнительной эмиссии акций Общества по закрытой подписке в интересах Компании-ответчика было принято исключительно в результате голосования мажоритарного акционера компании Cascata Holdings Limited, обладающего более 90% от общего количества голосов акционеров и являющегося залогодателем по договору залога с BNY CORPORATE TRUSTEE SERVICES LIMITED.

Основываясь на изложенном и ссылаясь на пункт 1 статьи 10 ГК РФ, Finisterre Recovery Fund 1 Limited, Finisterre Special Situation Fund, Whitewater EMCF LLC, Whitewater EMCO LLC, Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd., Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd. и Spinnaker Global Strategic Fund Ltd. считали, что ОАО "НИИ "Химволокно» допущено злоупотребление правом на дополнительную эмиссию акций и их отчуждение в пользу компании NEVAPORT CORP. исключительно с целью нанести им имущественный вред, а поэтому соответствующие сделки подлежат признанию недействительными.

Третье лицо – компания BNY CORPORATE TRUSTEE SERVICES LIMITED в отзыве и приложении к отзыву, а также в судебных заседаниях 17.02.2010 и 15.03.2010 года поддержало требования истцов по вышеприведенным доводам и указала, что на оспариваемом собрании компания Cascata Holdings Limited голосовала заложенными акциями в нарушение Договоров залога от 20.07.2007 и Трастового соглашения от 19.02.2009 без получения инструкций и втайне от Доверительного управляющего.

ОАО "НИИ "Химволокно» в письменном отзыве и судебном заседании иск Компаний-истцов полностью не признало. Возражая против исковых требований, ответчик сослался на положения статьи 49 Федерального закона «Об акционерных обществах» и полагал, что не будучи акционерами ОАО "НИИ "Химволокно» кампании Finisterre Recovery Fund 1 Limited, Finisterre Special Situation Fund, Whitewater EMCF LLC, Whitewater EMCO LLC, Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd., Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd. и Spinnaker Global Strategic Fund Ltd. не вправе оспаривать принимаемые общим собранием акционеров Общества решения. Помимо этого ОАО "НИИ "Химволокно» считает, что истцы подали иск в арбитражный суд вопреки запрету, установленному пунктом 11.3 Трастового соглашения, согласно которому меры по судебной защите прав и интересов держателей облигаций должен осуществлять Доверительный управляющий в Лондонском международном третейском суде. По мнению ответчика, оспариваемые действия ОАО "НИИ "Химволокно» соответствуют и являются прямым выполнением норм российского корпоративного законодательства, а истцами избран ненадлежащий способ судебной защиты.

Третье лицо - компания Cascata Holdings Limited в письменном отзыве считает, что истцы ограничены в праве на иск пунктом 11.3 Трастового соглашения и, сославшись на часть 5 статьи 148 АПК РФ, просила оставить иск без рассмотрения, как подлежащий передаче на рассмотрение Лондонского международного третейского суда.

Ответчик - Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Северо-Западном Федеральном округе исковые требования не признало по мотивам, изложенным в отзыве.

20 января 2010 года в суд поступило объяснение третьего лица BNYCОRPОRATETRUSTEESERVICESLIMITED, также ходатайство об объединении дела №А56-52975/2009 и дела №А56-71/2010 в одно производство для их совместного рассмотрения.

10 февраля 2010 года в суд поступило ходатайство Истцов об объединении дела №А56-52975/2009 и дела №А56-71/2010 в одно производство для их совместного рассмотрения, а также дополнительные пояснения по иску.

Определением от 15.03. 2010 суд отказал в удовлетворении ходатайства третьего лица "CascataHoldingsLimited" об оставлении иска без рассмотрения, отказал в удовлетворении ходатайств об объединении дела №А56-52975/2009 и дела №А56-71/2010 в одно производство.

В судебном заседании 17.05. 2010 г. представитель Истцов поддержал заявленные требования, ходатайствовал о приобщении к материалам дела дополнительных пояснений и приложений к ним.

Представители Ответчика и третьего лица возражали против приобщения приложений к дополнительным пояснениям Истцов, иск не признали по мотивам, изложенным в отзывах.

Суд приобщил к материалам дела дополнительные пояснения Истцов, в приобщении приложений к ним отказал.

Исследовав материалы дела, выслушав представителей Истцов, Ответчика и третьего лица, суд установил, что исковые требования не подлежат удовлетворению по следующим основаниям.

В соответствии с частью 1 статьи 4 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (АПК РФ) заинтересованное лицо вправе обратиться в арбитражный суд за защитой своих нарушенных или оспариваемых прав и законных интересов в порядке, установленном данным Кодексом.

В пункте 1 статьи 11 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) закреплен общий принцип судебной защиты гражданских прав.

Решение общего собрания акционеров акционерного общества является юридическим актом, влекущим наступление правовых последствий не только для его акционеров, но и для самого акционерного общества, а поэтому такое решение может затрагивать интересы лиц, которые акционерами общества не являются.

Вследствие этого арбитражный суд полагает, что если Finisterre Recovery Fund 1 Limited, Finisterre Special Situation Fund, Whitewater EMCF LLC, Whitewater EMCO LLC, Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd., Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd. и Spinnaker Global Strategic Fund Ltd. считают принадлежащие им права и законные интересы нарушенными в результате принятия решения общего собрания акционеров ОАО «НИИ «Химволокно» от 06 октября.2008 года, то они вправе обжаловать данный акт в суд.

По мнению арбитражного суда, положения статей 49, 52 и 60 Федерального закона от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее - Закон об акционерных обществах), регулирующие порядок и сроки обжалования решения общего собрания акционеров, а также предусматривающие основания для удовлетворения исков о признании недействительным решения общего собрания акционеров, распространяются лишь на акционеров общества и не могут расцениваться, как ограничивающие право (в том числе, по основаниям и сроку) на обжалование таких решений другими лицами, которые акционерами общества не являются.

Вопреки мнению ответчика и третьего лица, Компании-истцы не ограничены правом на настоящий иск и пунктом 11.3 Трастового соглашения, а также пунктом 23.1 Договора залога акций, поскольку ОАО «НИИ «Химволокно» и компания NEVAPORTCORP. сторонами указанных соглашений не являются.

В соответствие со статьями 46, 47, 49, 125, 153 (часть 2 пункты 9, 10) и 164 АПК РФ арбитражный суд рассматривает дело и разрешает спор только по предъявленному требованию и в отношении указанных ответчиков, изменение предмета и оснований предъявленного требования (как фактических, так и правовых), а также привлечение к участию в деле соответчика (замена ненадлежащего ответчика) отнесено к усмотрению лица, обращающегося за защитой оспариваемого права в суд.

Как следует из искового заявления, отзыва на возражения ответчика и объяснений представителей истцов, исковые требования к Обществу и Компании-ответчику предъявлены Компаниями-истцами постольку, поскольку выпущенные ОАО «НИИ «Химволокно» акции явились предметом залога, обеспечивающим облигационные обязательства компании Teorema Holding PLC, и голосование на общем собрании акционеров Общества акционера компании Cascata Holdings Limited, являющегося залогодателем этих акций, повлекло снижение уровня предоставленного ими обеспечения, а компания NEVAPORT CORP. выступила приобретателем акций дополнительной эмиссии.

Расценивая голосование Cascata Holdings Limited по отдельным вопросам повестки общего собрания акционеров ОАО «НИИ «Химволокно» от 06.10.2008 как осознанное злоупотребление акционерами правом на управление делами общества и правом залогодателя пользоваться предметом залога, направленное на причинение вреда владельцам облигаций компании Teorema Holding PLC, истцы считали, что само Общество, будучи подконтрольным «материнской» компании Cascata Holdings Limited, злоупотребило правами на дополнительную эмиссию и распоряжение акциями по своему усмотрению и приняло злонамеренное решение общего собрания акционеров (корпоративный акт).

Однако в силу пункта 2 статьи 3 Закона об акционерных обществах и части первой статьи 96 ГК РФ общество не отвечает по обязательствам своих акционеров, а участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Пунктом первым статьи 103 ГК РФ (статьи 47 и 48 Закона об акционерных обществах) установлено, что общее собрание акционеров является высшим органом управления акционерным обществом, к исключительной компетенции которого относится, в том числе, решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций (если уставом общества в соответствии с Законом об акционерных обществах увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций не отнесено к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества).

Вопросы, отнесенные законом к исключительной компетенции общего собрания акционеров, не могут быть переданы им на решение исполнительных органов общества.

Компания Cascata Holdings Limited не является единственным акционером ОАО «НИИ «Химволокно».

Согласно протокола внеочередного общего собрания акционеров ОАО «НИИ «Химволокно» и протокола счетной комиссии об итогах голосования от 06.10.2008, оспариваемые решения общего собрания акционеров ОАО «НИИ «Химволокно» от 06.10.2008 выработаны с соблюдением процедуры, регламентированной статьями 49, 51-63 Закона об акционерных обществах.

Об обстоятельствах, свидетельствующих о нарушениях названного порядка, лица, участвующие в деле не заявляли, и выявление таких нарушений по указанным истцами основаниям предъявленных требований в предмет судебного доказывания не входит.

Тот факт, что результаты голосования по оспариваемым вопросам повестки общего собрания акционеров ОАО «НИИ «Химволокно» от 06.10.2008 были предопределены, обусловлено действиями компании Cascata Holdings Limited, которой в совокупности принадлежало контрольное число голосов акционеров, и от волеизъявления самого Общества не зависело.

В этой связи суд принимает во внимание, что по смыслу части 2 статьи 3, части 1 статьи 57 Закона об акционерных обществах участие акционера в общем собрании акционеров является формой управления обществом и относится к личным неимущественным правам, которые могут быть ограничены только в пределах и способом, соответствующими части второй статьи 1 ГК РФ.

Голосование так называемого «мажоритарного» акционера компании Cascata Holdings Limited является выражением его собственной воли при управлении делами общества, в связи с чем не может приравниваться к обязательным для исполнения ОАО «НИИ «Химволокно» указаниям основного общества и влечь солидарную ответственность Общества и Cascata Holdings Limited на основании части второй статьи 105 ГК РФ.

Компания NEVAPORT CORP. и ОАО «НИИ «Химволокно» не являлись и не являются участниками правоотношений, возникших в связи с выпуском компанией Teorema Holding PLC облигаций и предоставленного Cascata Holdings Limited обеспечения в виде залога акций Общества; никаких обязательств в отношении дополнительного выпуска и обращения акций ОАО «НИИ «Химволокно» ответчики на себя не принимали.

При таких обстоятельствах арбитражный суд не усматривает в оспариваемых решениях ОАО «НИИ «Химволокно» и сделке между Обществом и компанией NEVAPORT CORP. признаков злоупотребления правом, а считает, что истцами допущено смешение двух самостоятельных понятий: распоряжение отдельными акционерами принятыми на себя обязательствами и осуществление гражданских прав акционерным обществом в целом своей волей и своим интересом.

Принимая во внимание, что истцами исковых требований к компании Cascata Holdings Limited не предъявлено и это лицо привлечено к участию в деле в качестве третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований, при рассмотрении настоящего спора арбитражный суд находит недопустимым давать правовую оценку действиям указанного лица как злоупотребление правом, поскольку проверка добросовестности действий Cascata Holdings Limited входит в предмет судебного исследования и относится к компетенции суда, правомочного рассматривать иски, вытекающие из неисполнения Трастового соглашения от 19.02.2009 и Договоров залога акций от 20.07.2007.

Трастовым соглашением от 19.02.2009 и Договором залога акций от 20.07.2007 предусмотрены условия и механизм защиты прав и законных интересов владельцев Гарантированных обеспеченных облигаций компании Teorema Holding PLC в случае неисполнения облигационных либо обеспечивающих обязательств: полномочия определять наступило или нет событие неисполнения обязательств, может или нет оно быть устранено, представляет или нет существенную угрозу, принятие решений о конкретных мерах и санкциях и их реализация отнесены к исключительной компетенции Доверительного собственника - BNYCORPORATETRUSTEESERVICESLIMITED, который действует в интересах всех владельцев облигаций, а не только Компаний-истцов; споры из Договоров залога акций передаются для рассмотрения и вынесения окончательного решения в соответствии с регламентом ЛМТС (Лондонского международного третейского суда).

При таком положении и исходя из характера действительных правоотношений участвующих в деле лиц, арбитражный суд считает, что Finisterre Recovery Fund 1 Limited, Finisterre Special Situation Fund, Whitewater EMCF LLC, Whitewater EMCO LLC, Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd., Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd. и Spinnaker Global Strategic Fund Ltd. избран ненадлежащий способ восстановления предполагаемого права: вместо предъявления материально-правовых требований к лицам, непосредственно обязанным по договору, оспорены корпоративные решения юридического лица, которое никакими обязательствами с Компаниями-истцами не связано.

Более того, по мнению суда, применение заявленного истцами способа защиты предполагаемого права не отвечает требованиям части второй статьи 10 ГК РФ и может привести к нарушению прав других лиц, в частности иных акционеров ОАО «НИИ «Химволокно».

В соответствии со ст. 26 Закона о рынке ценных бумаг выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным по решению суда в следующих случаях:

нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации, которое не может быть устранено иначе, чем посредством изъятия из обращения эмиссионных ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

обнаружение в документах, на основании которых была осуществлена государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, либо в уведомлении об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг недостоверной или вводящей в заблуждение и повлекшей за собой существенное нарушение прав и (или) законных интересов инвесторов или владельцев эмиссионных ценных бумаг эмитента информации.

Истцы не указали нормы законодательства РФ либо устава общества, нарушенные при проведении оспариваемого общего собрания акционеров, а так же основания в соответствии со ст.26 Закона о рынке ценных бумаг, которые могут являться основанием для признания выпуска ценных бумаг недействительным.

В соответствии со статьей 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, расходы по уплате государственной пошлины остаются на Истцах.

На основании изложенного и руководствуясь статьями 110, 167-171, 176 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд

решил:

Отказать компаниям FinisterreRecoveryFund 1 Limited, FinisterreSpecialSituationFund, WhitewaterEMCFLLC, WhitewaterEMCOLLC, SpinnakerGlobalEmergingMarketsFundLtd., SpinnakerGlobalOpportunityFundLtd., SpinnakerGlobalStrategicFundLtd. в иске о признании недействительными решений общего собрания акционеров ОАО «НИИ «Химволокно» от 06.10.2008 года; дополнительного выпуска акций ОАО «НИИ «Химволокно» за регистрационным номером №1-01-02254-D-001D; договора купли-продажи акций ОАО «НИИ «Химволокно» дополнительного выпуска от 08.04.2009 между ОАО «НИИ «Химволокно» и NEVAPORTCORP. и применении последствий недействительности договора купли-продажи акций дополнительного выпуска от 08.04.2009 года в виде возврата ОАО «НИИ «Химволокно» 1 296 206 акций, а компании NEVAPORTCORP. - уплаченных за акции денежных средств в сумме 12 962 060 руб.

На решение может быть подана апелляционная жалоба в Тринадцатый арбитражный апелляционный суд в течение месяца со дня принятия решения или кассационная жалоба в Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа в срок, не превышающий двух месяцев со дня вступления решения в силу.

Судья Жбанов В.Б.