Гражданский кодекс часть 1

Компания SMHLIMITEDобратилась в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к ОАО КИТ Финанс Инвестиционный банк, в котором просит расторгнуть договор купли-продажи ценных бумаг от 01.02.2008 №3001/3.

Определением от 10.12.09 суд завершил предварительное судебное заседание.

Представитель истца поддержал исковые требования, представил суду письменную позицию, представитель ответчика исковые требования не признал, по мотивам, изложенным в отзыве.

Исследовав материалы дела, выслушав представителей сторон, суд установил, что исковые требования не подлежат удовлетворению по следующим основаниям.

Из материалов дела следует, 1 февраля 2008г. между Компанией SMH Limited (далее-Истец) и КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) (далее-Ответчик) был заключен Договор купли-продажи ценных бумаг от 01.02.2008г. № 3001/3, в соответствии с которым Ответчик обязался передать в собственность Истца обыкновенные именные акции ОАО «РТМ» в количестве 23 636 364 штук (далее - ЦБ), а Истец обязался оплатить их стоимость, определяемую в соответствии с пунктом 1.3 Договора (Общая сумма Договора).

8 апреля 2008г. Истец письменно обратился к Ответчику с предложением расторгнуть Договор купли-продажи ценных бумаг от 01.02.2008г. № 3001/3. В установленный срок (до 15 апреля 2008г.) ответ на предложение расторгнуть договор по соглашению сторон, Истец не получил.

Согласно статье 451 Гражданского Кодекса Российской Федерации, существенное изменение обстоятельств, из которых стороны исходили при заключении договора, является основанием для его расторжения.

По мнению Истца, обстоятельство, из которого исходили стороны при заключении договора купли-продажи ценных бумаг, существенно изменилось, поскольку, заключая договор, стороны исходили из того, что обыкновенные именные акции ОАО «РТМ» являются биржевым товаром - включены в листинг (котировальный листинг) (см. п. 1.2 Договора) фондовой биржи.

При этом, в момент заключения договора стороны исходили из того, что такого
изменения обстоятельств не произойдет; изменение обстоятельств вызвано причинами, которые ни одна из сторон не могла преодолеть после их возникновения при той степени заботливости и осмотрительности, какая от нее требовалась по характеру договора и условиям оборота.

Истец полагаает, что исполнение договора без изменения его условий настолько нарушило бы соответствующее договору соотношение имущественных интересов сторон и повлекло бы для Истца такой ущерб, что он в значительной степени лишился бы того, на что был вправе рассчитывать при заключении договора, а из обычаев делового оборота или существа договора не вытекает, что риск изменения обстоятельств должен нести Истец.

Суд не может согласиться с мнением Истца.

В исковом заявлении Истец в обоснование заявленных требований ссылается на ухудшение качества товара - обыкновенных именных акций ОАО «РТМ», что, по мнению Истца, является основанием для расторжения договора.

Применительно к акциям акционерного общества качество товара определяется способностью ценной бумаги обеспечивать права ее владельца.

Так, в отношении акций ст. 31 ФЗ «Об акционерных обществах» предусмотрено, что акционеры - владельцы обыкновенных акций общества могут участвовать в общем собрании акционеров (со всеми опутствующими правами) с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его имущества. То есть качество акции как ценной бумаги и, в настоящем случае товара, означает, что таковая должна обладать свойством обеспечения осуществления вышеуказанных правомочий владельца, покупка акций подразумевает приобретение прав акционера. Презюмируется, что покупатель акций преследует, в первую очередь, цель приобретения ценных бумаг и соответствующего статуса - статуса акционера общества.

Таким образом, до тех пор пока ценные бумаги - акции - обеспечивают возможность осуществления приобретателем таковых прав акционера общества, говорить об ухудшении качества акций неправомерно.

В соответствии с п. 1 ст. 454 Гражданского кодекса РФ по договору купли-продажи одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму (цену). Иные цели покупателя по договору, как-то: последующая продажа акций с целью получения прибыли и другое, находится за рамками изначального договора купли-продажи и никоим образом не влияет на качество товара для целей купли-продажи.

На настоящий момент предмет оспариваемого договора - обыкновенные именные акции ОАО «РТМ» - обладает способностью обеспечения прав акционера общества, то есть предоставляет право на участие в общем собрании акционеров ОАО «РТМ», получение дивидендов, имеет все признаки и свойства, присущие данным ценным бумагам и на момент заключения Договора купли-продажи № 3001/3.

Оспариваемым Договором купли-продажи акций не предусмотрены какие-либо критерии качества ценных бумаг, которым должны соответствовать акции ОАО «РТМ» на момент передачи таковых Покупателю.

П. 1.1. Договора предусмотрено, что Продавец - КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) - обязуется передать Покупателю - Компании SMH Limited - акции обыкновенные именные ОАО «РТМ» с государственным регистрационным номером 1-01-11658-А, 1-01-11658-A-001D номинальной стоимостью 0,001 рублей в количестве 23 636 364 штук. Иных качественных признаков ценных бумаг в Договоре не обозначено. Изменения указанных признаков не произошло, следовательно, изменение качества ценных бумаг с момента заключения договора и до настоящего времени не произошло, вопреки утверждениям Истца.

Согласно п. 1 ст. 65 Арбитражного процессуального кодекса РФ каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать обстоятельства, на которые оно ссылается как на основание своих требований и возражений.

Истцом не доказан факт ухудшения качества ценных бумаг, подлежащих покупке - акций ОАО «РТМ». Истец - Компания SMH Limited - в обоснование ухудшения качества акций ОАО «РТМ» ссылается только на факт исключения ценных бумаг из листинга, котировального списка «Б», однако, исключение ценных бумаг из котировальных списков ОАО «РТС» не влечет какого-либо изменения качества акций, что обусловлено самим существом и назначением процедур листинга/делистинга. Таким образом, Истцом не доказан тот факт, что исключение акций ОАО «РТМ» из котировального списка «Б» ОАО «РТС» каким-либо образом повлияло на ценные бумаги, сам же факт делистинга этого не подтверждает.

Листинг - это совокупность процедур по включению ценной бумаги в один из Котировальных списков фондовой биржи и осуществлению контроля за соответствием ценных бумаг и самого эмитента условиям и требованиям, установленным фондовой биржей.

Включение ценных бумаг в Котировальные списки ОАО «РТС» не зависит и не влияет на качество ценной бумаги, а лишь предоставляет некоторые эмитенту определенные дополнительные возможности, как-то:

существенное расширение круга инвесторов эмитента;

размещение и/или обращение ценных бумаг за рубежом (выпуск депозитарных расписок (ADR/GDR) возможен только на ценные бумаги, прошедшие листинг на российской бирже);

сокращение временного промежутка между окончанием размещения и началом обращения ценных бумаг (представление в ФСФР России уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг возможно только при выполнении трех обязательных условии, одно из которых - прохождение листинга на российской бирже);

выпуск биржевых облигаций, а также включение в котировальные списки облигаций без соблюдения отдельных требований (эмитентом биржевых облигаций может быть только хозяйственное общество, государственная корпорация или международная финансовая организация, акции и (или) облигации которых включены в котировальный список фондовой биржи, осуществляющей допуск биржевых облигаций к торгам; облигации эмитента могут быть включены в котировальные списки «А1», «А2», «Б» без соблюдения требования о минимальном ежемесячном объеме сделок, если акции этого эмитента уже включены в этот котировальный список или котировальный список более высокого уровня);

Листинг ценных бумаг не является обязательным для акций российских эмитентов, а ценные бумаги могут быть допущены к торгам на бирже, в частности, ОАО «РТС», без прохождения процедуры листинга. Такие ценные бумаги включаются в раздел Списка «Ценные бумаги, допущенные к торгам без прохождения процедуры листинга», предусмотренный Правилами допуска ценных бумаг к торгам ОАО «РТС».

Так, ст. 2.1. Правил допуска прямо предусмотрено, что допуск ценных бумаг к торгам на Бирже осуществляется путем включения соответствующих ценных бумаг в Список. Допуск ценных бумаг к торгам и включение их в Список может осуществляться с прохождением и без прохождения процедуры листинга.

Прохождение и поддержание листинга ценных бумаг добровольная процедура, а ст. 12 раздела 3 Правил допуска в качестве оснований делистинга предусмотрены получение Биржей от Заявителя или эмитента данных ценных бумаг заявления, содержащего объективную и обоснованную причину необходимости исключения ценных бумаг из Списка; расторжение Договора о допуске ценных бумаг к торгам; прекращение Договора об оказании услуг листинга; получение Биржей заявления от эмитента об исключении ценных бумаг из Котировального списка, то есть по волеизъявлению Эмитента. Таким образом, делистинг акций ОАО «РТМ» мог быть осуществлен по желанию общества.

Вышеизложенное свидетельствует о том, что листинг/делистинг ценных бумаг никоим образом не зависит от свойств ценной бумаги, не является обязательным и необходимым, а осуществляется по желанию Эмитента с целью привлечения внимания к ценной бумаге и, соответственно, инвесторов для общества.

В качестве нормативного обоснования заявленных требований Истец называет ст. 451 Гражданского кодекса РФ, предусматривающую расторжение договора. Из указанных Истцом положений гражданского законодательства следует, что расторжение договора возможно исключительно при существенном изменении обстоятельств, из которых стороны исходили при заключении договора, если иное не предусмотрено договором или не вытекает из его существа.

Ссылка Истца на исключение акций ОАО «РТМ» из котировального списка ОАО «РТС» необоснованна, поскольку не соответствует определению существенного изменения обстоятельств.

Существенное изменение обстоятельств, из которых стороны исходили при заключении договора, является основанием для его изменения или расторжения, если иное не предусмотрено договором или не вытекает из его существа. Изменение обстоятельств признается существенным, когда они изменились настолько, что, если бы стороны могли это разумно предвидеть, договор вообще не был бы ими заключен или был бы заключен на значительно отличающихся условиях (п. 1 ст. 451 Гражданского кодекса РФ). Кроме самого факта существенного изменения обстоятельств Истец, должен доказать одновременное наличие следующих четырех условий (п. 2 ст. 451 Гражданского кодекса РФ):

в момент заключения договора стороны исходили из того, что такого изменения обстоятельств не произойдет;

изменение обстоятельств вызвано причинами, которые истец не мог преодолеть после их возникновения при той степени заботливости и осмотрительности, какая от него требовалась по характеру договора и условиям оборота;

при исполнении договора без изменения его истец в значительной степени лишился бы того, на что был вправе рассчитывать при заключении договора;

из обычаев делового оборота или существа договора не вытекает, что истец несет риск изменения обстоятельств.

Истцом - Компанией SMH Limited - не доказано наличие всех четырех необходимых условий, при которых договор может быть расторгнут, в частности обстоятельств, которые стороны не могли предвидеть при заключении Договора. Такие обстоятельства, как финансовый кризис, колебания котировок акций и даже делистинг акций стороны могли предвидеть при заключении договора, поскольку аналогичные процессы уже имели место в большей или меньшей степени на протяжении последних 10 лет.

Снижение рыночной цены ценных бумаг - акций ОАО «РТМ» - нельзя признать обстоятельством, изменение которого стороны в момент заключения Договора не могли предвидеть. Из материалов дела не следует, что в период с момента заключения договора произошел нехарактерное для нормального течения экономических процессов падение цен на ценные бумаги.

С января 2008 года рыночная стоимость акций обыкновенных ОАО «РТМ» непрерывно снижалась. Так, 11.01.2008 г. средневзвешенная стоимость одной акции ОАО «РТМ» составляла 106,82 рублей (Сто шесть рублей 82 копейки), 17.01.2008 г. средневзвешенная стоимость одной акции была равна 75,44 рублей (Семьдесят пять рублей 44 копейки), а на дату заключения договора - 01.02.2008 г. - средневзвешенная цена одной акции ОАО «РТМ» составляла 62,96 рублей (Шестьдесят два рубля 96 копеек) и продолжала снижаться.

Таким образом, только за период с 11.01.2008 г. по 01.02.2008 г. (за 20 дней) стоимость акций ОАО «РТМ» снизилась на 43,86 рублей, то есть на 41%, из чего следует сделать вывод, что не предвидеть дальнейшее снижение стоимости ценных бумаг невозможно. Изменение цен на акции ОАО «РТМ» не носило чрезвычайного характера и являлось на момент заключения договора купли-продажи ценных бумаг устойчивой тенденцией, что, однако, не послужило для Истца препятствием к заключению договора.

Более того, финансово-экономические прогнозы и общедоступные публикации в СМИ уже в конце 2007 г. констатировали грядущий мировой экономический кризис, что должно было приниматься во внимание и Покупателем - Компанией SMH Limited. Следовательно, объективно существующие кризисные явления в российской экономике и связанное с ними падение стоимости ценных бумаг на дату заключения Договора являлись общеизвестным фактом.

В силу п. 1, 2 ст. 1 Гражданского кодекса РФ гражданское законодательство основывается на признании равенства участников регулируемых им отношений, свободы договора, недопустимости произвольного вмешательства кого-либо в частные дела. Юридические лица приобретают и осуществляют гражданские права своей волей и в своем интересе. Они свободны в установлении своих прав и обязанностей на основе договора и в определении любых не противоречащих законодательству условий договора.

Согласно ст. 421 Гражданского кодекса РФ граждане и юридические лица свободны в заключении договора. Понуждение к заключению договора не допускается.

В соответствии с п. 1 ст. 2 Гражданского кодекса Российской Федерации гражданское законодательство регулирует отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, или с их участием, исходя из того, что предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке.

При таких обстоятельствах Истец, заключая Договор, должен был и мог предвидеть происходящие в стране кризисные процессы и возможное падение стоимости ценных бумаг. Таким образом, Истец при осуществлении предпринимательской деятельности несет риск указанного изменения обстоятельств как сторона, заинтересованная в расторжении Договора.

Целью Компании SMH Limited по Договору было приобретение акций. При исполнении договора и в настоящий момент Истец получает желаемые ценные бумаги. При

этом цель приобретения акций находится за рамками Договора купли-продажи, заключенного между КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) и Истцом, то есть при определении того, на что Покупатель рассчитывал, заключая Договор, следует руководствоваться исключительно целью заключения конкретного договора. Очевидно, что, заключая Договор купли-продажи ценных бумаг, Компания SMH Limited имела намерение на получение в собственность пакета акций ОАО «РТМ», при исполнении договора в настоящее время Покупатель по договору не лишается того, на что при заключении Договора рассчитывал (акций ОАО «РТМ»).

Из существа Договора следует, что риск изменения обстоятельств возложен на Покупателя, поскольку обязанность по оплате цены акций отнесена на него -Истца, независимо от фактических обстоятельств.

При исполнении договора без изменения его Истец не лишается того, на что рассчитывал при заключении договора, поскольку целью Компании SMH Limited было приобретение акций. При исполнении договора и в настоящий момент Истец получает желаемые акции функционирующего акционерного общества, дающие право на участие в собраниях акционеров и получение дивидендов.

Из представленных КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) документов следует, что Истец - Компания SMH Limited -требует расторжения уже исполненного со стороны Ответчика Договора, то есть акции ОАО «РТМ», подлежащие передаче Истцу во исполнение Договора купли-продажи, на настоящий момент перешли в собственность Компании SMH Limited.

07.09.2009 г. КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) в ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» направлено передаточное распоряжение о перерегистрации ценных бумаг на Компанию SMH Limited на основании Договора № 3001/3 купли-продажи ценных бумаг от 01.02.2008 г., исполненное в соответствии с императивными установлениями российского законодательства о ценных бумагах 07.09.2009 г.

Таким образом, 07.09.2009 г. произошло зачисление ценных бумаг - акций обыкновенных ОАО «РТМ» - на лицевой счет Компании SMH Limited, что свидетельствует о переходе права собственности на ценные бумаги к Истцу и об исполнении обязанности КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) по передаче ценных бумаг.

С момента зачисления акций на счет депо Компании SMH Limited права на ценные бумаги перешли к Компании, которая не отказалась от переданных ей ценных бумаг и не вернула их КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО), что свидетельствует о принятии Истцом от Банка исполнения по сделке в этой части.

В соответствии со статьей 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, расходы по уплате государственной пошлины остается на истце.

Руководствуясь статьями 110, 167-170 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области

решил:

В иске отказать.

На решение может быть подана апелляционная жалоба в Тринадцатый арбитражный апелляционный суд в течение месяца со дня принятия решения или кассационная жалоба в Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа в срок, не превышающий двух месяцев со дня вступления решения в силу.

Судья Жбанов В.Б.