Гражданский кодекс часть 1

Арбитражный суд Свердловской области в составе председательствующего судьи Севастьяновой М.А., при ведении протокола судебного заседания помощником судьи Н.В. Сафиной, рассмотрел в судебном заседании дело

по заявлению

закрытого акционерного общества «УВМ-Нижневартовск»

к Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе

о признании недействительным приказа от 17 мая 2007 года № 901 и обязании провести государственную регистрацию выпуска и отчета об итогах выпуска акций,

при участии в судебном заседании:

от заявителя: Ю.М. Трибой, представитель по доверенности от 25.09.2007г.,

от заинтересованного лица: ФИО1, заместитель начальника отдела регистрации выпусков ценных бумаг, по доверенности № 75 от 16.10.2007г.

Отводов суду и помощнику не заявлено. Права, предусмотренные Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, разъяснены.

#G0Закрытое акционерное общество «УВМ-Нижневартовск» (далее – общество) обратилось в Арбитражный суд Свердловской области с заявлением о признании недействительным приказа от 17 мая 2007 года № 901 (далее – приказ) Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (далее – РО ФСФР) о возобновлении эмиссии и об отказе в государственной регистрации выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций закрытого акционерного общества «УВМ-Нижневартовск» и об обязании РО ФСФР провести государственную регистрацию дополнительного выпуска и отчета об итогах выпуска акций «УВМ-Нижневартовск».

В обоснование заявленных требований общество ссылается на то, что условия выделения ЗАО «УВМ-Нижневартовск» из ЗАО «Уралвтормет» и условия распределения акций выделяемого общества среди акционеров ЗАО «Уралвтормет» принято всеми акционерами единогласно, образование дробных акций не допущено. Заявитель также считает неправомерным отказ в регистрации акций по основанию, носящему устранимый характер.

Заинтересованное лицо представило отзыв, в удовлетворении заявленных требований просит отказать, оспариваемый приказ считает законным, так как фактическое распределение акций не соответствует условию пропорционального распределения, предусмотренному в решениях ЗАО «Уралвтормет». РО ФСФР также ссылается на то, что об устранимом нарушении было указано в уведомлении о приостановлении эмиссии ценных бумаг, однако, как полагает заинтересованное лицо, вследствие неправильного понимания его требований обществом, такие нарушения не были устранены.

Рассмотрев материалы дела, заслушав лиц, участвующих в деле, суд

УСТАНОВИЛ:

В соответствии с положениями пункта 1 статьи 19, статьи 20 Федерального Закона «О рынке ценнуых бумаг» от 22.04.1996г. № 39-ФЗ (далее – Закон о рынке ценных бумаг) выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг подлежит государственной регистрации на основании заявления эмитента.

К заявлению о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, в силу пункта 2 статьи 20 Закона о рынке ценных бумаг, прилагаются решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства Российской Федерации, определяющих порядок и условия принятия решения о размещении ценных бумаг, утверждения решения о выпуске ценных бумаг, и других требований, соблюдение которых необходимо при осуществлении эмиссии ценных бумаг, и в случае, если регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в соответствии с данным Законом должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг, проспект ценных бумаг.

Согласно протоколу внеочередного общего собрания акционеров ЗАО «Уралвтормет» от 30 октября 2006 года акционерами принято решение о реорганизации указанного общества в форме выделения и создания вследствие такого выделения закрытых акционерных обществ: «ДИМИС», «УВМ-Нижневартовск», «УВМ-Ноябрьск», «УВМ-Курган».

В соответствии с пунктом 2 протокола уставный капитал каждого выделенного общества определен в размере 10000 рублей, разделен на обыкновенные именные акции бездокументарной формы в количестве 100 штук, номинальной стоимостью 100 рублей каждая; уставный капитал каждого выделяемого акционерного общества формируется за счет нераспределенной прибыли ЗАО «Уралвтормет».

Как следует из указанного протокола и не оспаривается лицами, участвующими в деле, количество размещенных и голосующих обыкновенных акций ЗАО «Уралвтормет» составляло на дату собрания 90 штук, номинальной стоимостью одной акции - 100 рублей, уставный капитал данного общества составляет 9000 рублей. Количество акций ЗАО «Уралвтормет» распределено среди акционеров следующим образом: ФИО2 – 37 шт., ФИО3 – 17 шт., ФИО3 – 17 шт., ФИО4 – 10 шт., ФИО5 – 9 шт.

В соответствии с пунктом 3 протокола внеочередного общего собрания акционеров ЗАО «Уралвтормет» от 30 октября 2006 года распределение акций вновь создаваемых обществ среди акционеров реорганизуемого общества производится в долях, соответствующих их долям в ЗАО «Уралвтормет», при этом одна акция каждого выделяемого акционерного общества распределяется на 0,9 обыкновенной именной акции ЗАО «Уралвтормет». Приведенным пунктом также предусмотрено, что акции создаваемых акционерных обществ распределяются среди акционеров ЗАО «Уралвтормет» исходя из количества принадлежащих им акций реорганизуемого общества и указанного коэффициента распределения (0,9).

После проведения процедуры уведомления кредиторов в соответствии со статьей 15 Федерального Закона «Об акционерных обществах» 17 января 2007 года состоялось внеочередное собрание акционеров ЗАО «Уралвтормет», на котором акционерами приняты решения, в том числе, о проведении государственной регистрации реорганизации ЗАО «Уралвтормет», о проведении государственной регистрации выделенных акционерных обществ, о распределении акций выделяемых обществ среди акционеров реорганизуемого общества.

Протоколом внеочередного собрания акционеров ЗАО «Уралвтормет» от 17 января 2007 года предусмотрено следующее распределение обыкновенных акций ЗАО «УВМ-Нижневартовск» номинальной стоимостью 100 рублей среди акционеров ЗАО «Уралвтормет»: ФИО2 – 41 шт., ФИО3 – 19 шт., ФИО3 – 19 шт., ФИО4 – 11 шт., ФИО5 – 10 шт.

Согласно свидетельству о государственной регистрации юридического лица серии 74 № 004628125 в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о создании ЗАО «УВМ-Нижневартовск» путем реорганизации в форме выделения.

Как следует из представленных в дело доказательств, 07 марта 2007 года общество обратилось в РО ФСФР с заявлением на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг ЗАО «УВМ-Нижневартовск», размещенных путем распределения акций созданного при выделении акционерного общества среди акционеров акционерного общества, реорганизованного путем такого выделения.

Приказом РО ФСФР от 02 апреля 2007 года № 590 эмиссия обыкновенных бездокументарных акций ЗАО «УВМ-Нижневартовск» приостановлена до 02 мая 2007 года для устранения нарушений, указанных в уведомлении о приостановлении эмиссии ценных бумаг от 02 апреля 2007 года № 3419 003/06.

Отчет об устранении допущенных нарушений представлен обществом заинтересованному лицу с документами, согласно описи, 26 апреля 2007 года.

РО ФСФР 17 мая 2007 года принят приказ № 901 о возобновлении эмиссии и об отказе в государственной регистрации выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций закрытого акционерного общества «УВМ-Нижневартовск», заявителю направлено соответствующее уведомление № 5443 003/06.

Статьей 21 Закона о рынке ценных бумаг установлен перечень оснований для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг.

Такими основаниями, в частности, являются: нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации и несоответствии условий выпуска эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации о ценных бумагах; несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений требованиям Закона о рынке ценных бумаг и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Как следует из оспариваемого приказа и уведомления от 17 мая 2007 года, в обоснование наличия в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения ценных бумаг законодательству Российской Федерации и несоответствия условий выпуска ценных бумаг законодательству Российской Федерации о ценных бумагах РО ФСФР ссылается на нарушение пункта 2 статьи 20 Закона о рынке ценных бумаг, пунктов 2.3.1, 8.7.2 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных Приказом ФСФР России № 05-4/пз-н от 16.03.2005г. (далее – Стандарты).

При этом заинтересованное лицо ссылается на то, что в результате распределения ценных бумаг акционерам общества, созданного в результате выделения (ЗАО «УВМ-Нижневартовск») распределяется количество ценных бумаг, не соответствующее их долям в обществе, из которого осуществляется выделение (ЗАО «Уралвтормет»). Например: доля обыкновенных именных акций, принадлежащих ФИО2 в ЗАО «Уралвтормет» составляет 41,111%, тогда как в ЗАО «УВМ-Нижневартовск» - 41%; доля обыкновенных именных акций, принадлежащих ФИО5 в ЗАО «Уралвтормет» составляет 10 %, в ЗАО «УВМ-Нижневартовск» -10%.

Порядок эмиссии ценных бумаг при реорганизации в форме выделения предусмотрен разделом 8.7 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных Приказом ФСФР России № 05-4/пз-н от 16.03.2005г., действовавших на дату принятия оспариваемого приказа.

Согласно абзацу 4 пункта 8.7.2 Стандартов размещение акций акционерного общества, создаваемого в результате выделения, путем конвертации или путем распределения среди акционеров реорганизуемого акционерного общества - владельцев акций одной категории (типа) должно осуществляться на одинаковых условиях.

В соответствии с пунктом 8.7.3 Стандартов порядок конвертации (распределения, приобретения) ценных бумаг, размещаемых при реорганизации юридических лиц в форме выделения, предусмотренный решением о выделении, должен определять способ (способы) размещения ценных бумаг юридического лица, созданного в результате выделения, - конвертация, распределение акций создаваемого акционерного общества среди акционеров реорганизуемого акционерного общества, приобретение акций создаваемого акционерного общества самим реорганизуемым акционерным обществом, количество ценных бумаг каждой категории (типа, серии) юридического лица, из которого осуществляется выделение, которые конвертируются в одну ценную бумагу выделяемого юридического лица (коэффициент конвертации) или на которую распределяется одна акция выделяемого акционерного общества (коэффициент распределения).

В целях определения коэффициента распределения ценных бумаг действующее законодательство не устанавливает запрета на применение арифметических правил.

В судебном заседании представитель заявителя пояснил, что коэффициент распределения 0,9 установлен исходя из того, что размер уставного капитала ЗАО «Уралвтормет» составлял 9000 рублей, а уставный капитал выделяемого ЗАО «УВМ-Нижневартовск» определен акционерами в размере 10000 рублей.

Указанное не опровергнуто заинтересованным лицом и соответствует материалам дела.

При применении указанного коэффициента распределения в создаваемом обществе образуются дробные акции.

Таким образом, образующиеся при применении коэффициента распределения акции доля обыкновенных именных акций составит (при ограничении числа до трех знаков после запятой): у ФИО2 – 41,111%, у ФИО3 – 18,888%, у ФИО3 -18,888%, у ФИО4 – 11,111%, у ФИО5 – 10%.

В то же время образование, дробных акций в данном случае противоречит требованиям пункта 3 статьи 25 Федерального закона от 26.12.1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», ограничивающего перечень возможных случаев образования дробных акций.

Распределение акций ЗАО «УВМ-Нижневартовск» среди акционеров ЗАО «Уралвтормет» предусмотрено протоколом внеочередного общего собрания акционеров ЗАО «Уралвтормет» от 17 января 2007 года.

По мнению суда, распределение акций исходя из количества принадлежащих акционерам реорганизуемого общества с применением коэффициента распределения произведено с максимальным соотношением долей акционеров в реорганизуемом и выделяемом обществе (расхождение составляет 0,1 % доли в уставном капитале, соответственно - 0,1 доли акции).

Кроме того, согласно подпункту 3.3 пункта 3 статьи 19 Федерального закона от 26.12.1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» требование о пропорциональном распределении акций, распространяется лишь в отношении акционера реорганизуемого общества, голосовавшего против принятия решения о реорганизации общества или не принимавшего участия в голосовании по вопросу о реорганизации общества.

В силу положений приведенной нормы и статьи 48 Федерального закона от 26.12.1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» решение вопросов о порядке и условиях реорганизации акционерного общества, в том числе в форме выделения из него новых акционерных обществ, о способе размещения акций каждого создаваемого общества, порядок такого размещения, а в случае конвертации акций, реорганизуемого общества в акции создаваемого общества – о соотношении (коэффициенте) конвертации акций таких обществ отнесено к компетенции общего собрания акционеров реорганизуемого в форме выделения общества.

Таким образом, то, каким образом акции выделяемого общества будут распределены между акционерами реорганизуемого общества, определяют акционеры.

Как следует из представленных в дело доказательств и не оспаривается заинтересованным лицом, решение по вопросу о порядке и условиях распределения акций создаваемого ЗАО «УВМ-Нижневартовск» среди акционеров ЗАО «Уралвтормет» принято единогласно, в голосовании принимали участие все акционеры ЗАО «Уралвтормет».

Материалами дела не установлено нарушений пункта 2.3.1 Стандартов, согласно которому решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, если иное не предусмотрено настоящими Стандартами, утверждается на основании и в соответствии с решением об их размещении.

Более того, согласно протоколу внеочередного общего собрания акционеров ЗАО «Уралвтормет» от 17 января 2007 года он принят во исполнение решения общего собрания акционеров указанного общества, оформленного протоколом от 30 октября 2006 года.

При таких обстоятельствах, суд не усматривает в действиях эмитента нарушений требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а именно: наличия в представленных на государственную регистрацию документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения ценных бумаг законодательству Российской Федерации и несоответствии условий выпуска ценных бумаг законодательству Российской Федерации о ценных бумагах.

Другим основанием отказа в регистрации выпуска ценных бумаг, указанным в пункте 2 оспариваемого приказа, явилось несоответствие представленных документов и состава содержащихся в них сведений требованиям Закона о рынке ценных бумаг, Стандартов и иных нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Согласно уведомлению от 17 мая 2007 года нарушение пункта 2 статьи 20 Закона о рынке ценных бумаг, пунктов 2.4.2, 2.6.4 Стандартов выразилось в отсутствии в заявлении на государственную регистрацию выпуска и отчета об итогах выпуска ценных бумаг, анкете эмитента, решении о выпуске ценных бумаг и отчете об итогах выпуска ценных бумаг печати общества-эмитента (ЗАО «УВМ-Нижневартовск»).

Как пояснил представитель заявителя, при первоначальном представлении указанных документов в РО ФСФР на них были проставлены именно печати общества-эмитента, однако, уведомлением заинтересованного лица № 3419 003/06 от 02.04.2007г. о приостановлении эмиссии ценных бумаг обществу было предписано поставить на вышеперечисленных документах печать управляющего (управляющей организации), что обществом и было исполнено.

Согласно уведомлению от 02.04.2007г. по каждому документу в отдельности: заявлению на государственную регистрацию выпуска и отчета об итогах выпуска ценных бумаг, анкете эмитента, решению о выпуске ценных бумаг, отчету об итогах выпуска ценных бумаг обществу указано на необходимость устранения нарушения, в том числе посредством проставления на них печати управляющей организации.

В разделе «Общие замечания» указанного уведомления указано на необходимость заверения всех документов также печатью ООО «Управляющая компания УВМ» в связи с заключением договора оказания услуг по управлению юридическим лицом управляющей компанией.

В судебном заседании представитель заинтересованного лица пояснил, что данное требование вызвано необходимостью надлежащего удостоверения полномочий лица, подписавшего документы, печать общества-эмитента при этом должна на данных документах также быть проставлена, однако при представлении исправленных документов печать общества-эмитента была исключена и документы удостоверены только печатью управляющей компании.

С учетом обстоятельств и характера допущенного нарушения, суд полагает его незначительным и имеющим устранимый характер, в связи с чем в силу статьи 21 Закона о рынке ценных бумаг оно само по себе не является основанием для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

В связи с вышеизложенным, заявленные требования подлежат удовлетворению.

Суд находит обоснованным и выбранный заявителем способ устранения заинтересованным лицом прав и законных интересов общества.

Разрешая вопрос о распределении судебных расходов, суд руководствуется частью 1 статьи 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, согласно которой судебные расходы, понесенные лицами, участвующими в деле, в пользу которых принят судебный акт, взыскиваются арбитражным судом со стороны, в связи с чем, расходы заявителя по уплате госпошлины подлежат взысканию с заинтересованного лица в сумме 2000 руб.

Руководствуясь статьями 110, 167-170, 176, 197-201 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд

РЕШИЛ:

1. Заявленные закрытым акционерным обществом «УВМ-Нижневартовск» требования удовлетворить.

2. Признать недействительным приказ Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе № 901 от 17 мая 2007 года о возобновлении эмиссии и об отказе в государственной регистрации выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций закрытого акционерного обществам ЗАО «УВМ-Нижневартовск».

3. Обязать Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе устранить допущенные нарушения прав и законных интересов заявителя посредством осуществления государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска акций ЗАО «УВМ-Нижневартовск»..

4. Взыскать с Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе в пользу закрытого акционерного общества «УВМ-Нижневартовск» в порядке распределения судебных расходов государственную пошлину в размере 2000 рублей.

5. Решение может быть обжаловано в порядке апелляционного производства в Семнадцатый арбитражный апелляционный суд в течение месяца с даты принятия (изготовления в полном объеме), а также в порядке кассационного производства в Федеральный арбитражный суд Уральского округа в течение двух месяцев с даты вступления решения по делу в законную силу.

В соответствии с частью 2 ст.257 и частью 1 статьи 275 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации апелляционная и кассационная жалобы подаются в арбитражный суд апелляционной и кассационной инстанций через арбитражный суд, принявший решение.

В случае обжалования решения в порядке апелляционного или кассационного производства информацию о времени, месте и результатах рассмотрения дела можно получить соответственно на интернет-сайте Семнадцатого арбитражного апелляционного суда http://17aas.arbitr.ru или Федерального арбитражного суда Уральского округа http://fasuo.arbitr.ru.

Судья М.А. Севастьянова