Гражданский кодекс часть 1

рассмотрев в открытом судебном заседании дело по иску акционерного общества «Гарант-М», г. Москва, (ОГРН <***>, ИНН <***>), к акционерному обществу «Джи-групп», г. Казань, (ОГРН <***>, ИНН <***>), о взыскании номинальной стоимости облигаций в размере 19 500 000 рублей, накопленного купонного дохода, рассчитанного с 17 мая 2022 года до даты досрочного погашения облигаций,

с участием:

истца – представитель ФИО1, по доверенности от 07 февраля 2022 года, представитель ФИО2, по доверенности от 29 апреля 2022 года,

ответчика – представитель ФИО3, по доверенности от 17 февраля 2022 года,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, Небанковской кредитной организации акционерного общества «Национальный расчетный депозитарий» - не явился, извещен,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Виптон» - представитель ФИО4, по доверенности от 28 апреля 2022 года,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Юнайт-Девелопмент» - представитель ФИО4, по доверенности от 28 апреля 2022 года,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Спектрподряд» - представитель ФИО4, по доверенности от 28 апреля 2022 года,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Грандфинанс» - представитель ФИО5, по доверенности от 28 апреля 2022 года,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Инвесткапиталсервис» - представитель ФИО5, по доверенности от 28 апреля 2022 года,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Л Си Пи Инвестор Сервисез» - не явился, извещен,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, Центрального банка Российской Федерации – представитель ФИО6, по доверенности от 16 июля 2021 года,

третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, Национального банка по Республике Татарстан Волго-Вятского ГУ Центрального банка Российской Федерации – не явился, извещен,

УСТАНОВИЛ:

акционерное общество «Гарант-М», г. Москва, (ОГРН <***>, ИНН <***>), (далее по тексту – истец), обратилось в Арбитражный суд Республики Татарстан с исковым заявлением к акционерному обществу «Джи-групп», г. Казань, (ОГРН <***>, ИНН <***>), (далее по тексту – ответчик), о взыскании номинальной стоимости облигаций в размере 19 500 000 рублей, 492 765 рублей накопленного купонного дохода, накопленного купонного дохода, рассчитанного с даты подачи искового заявления до даты досрочного погашения облигаций.

В соответствии со статьей 51 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации к участию в деле в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельные требования, привлечены Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий», общество с ограниченной ответственностью «Виптон», общество с ограниченной ответственностью «Юнайт-Девелопмент», общество с ограниченной ответственностью «Спектрподряд», общество с ограниченной ответственностью «Грандфинанс», общество с ограниченной ответственностью «Инвесткапиталсервис», общество с ограниченной ответственностью «Л Си Пи Инвестор Сервисез», Центральный банк Российской Федерации, Национальный банк по Республике Татарстан Волго-Вятского ГУ Центрального банка Российской Федерации.

В предварительном судебном заседании 23 марта 2022 года представитель истца уточнил исковые требования, и просил взыскать с ответчика номинальную стоимость облигаций в размере 19 500 000 рублей, накопленный купонный доход, рассчитанный с 15 февраля 2022 года до даты досрочного погашения облигаций.

В соответствии со статьей 49 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации суд принял уточнение исковых требований.

В судебном заседании 26 мая 2022 года представитель истца уточнил исковые требования, и просил взыскать с ответчика номинальную стоимость облигаций в размере 19 500 000 рублей, накопленный купонный доход, рассчитанный с 17 мая 2022 года до даты досрочного погашения облигаций.

В судебном заседании представитель ответчика поддержал ходатайство о назначении судебной финансово-экономической экспертизы для решения вопроса о наличии либо отсутствии достаточного обеспечения, предоставленного всем владельцам облигаций.

Суд протокольным определением отказал в удовлетворении ходатайства, в виду отсутствия оснований исходя из предмета исковых требований.

В судебном заседании представители истца поддержали исковые требования. Огласили объяснения.

В судебном заседании представитель ответчика исковые требования не признал, огласил объяснения.

В судебное заседание представитель третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, Небанковской кредитной организации акционерного общества «Национальный расчетный депозитарий» не явился, надлежащим образом извещен о месте и времени судебного разбирательства. Представил отзыв на исковое заявление, в котором ссылается на то, что акционерное общество «Гарант-М» является депонентом НКО АО НРД. В соответствии с Договором счета депо владельца №834/ДСВ-О от 18.10.1999 АО «Гарант-М» открыты в НКО АО НРД счета депо владельца для учета прав на ценные бумаги, принадлежащих депоненту на праве собственности.

В соответствии с договором эмиссионного счета №Д-19-22-809 от 07.10.2019 НКО АО НРД оказывает эмитенту акционерному обществу «Джи-Групп» (далее также Эмитент) услуги по учету Биржевых облигаций процентных неконвертируемых бездокументарных с централизованным учетом прав серии 002Р-01 (регистрационный номер выпуска 4В02-01-10609-Р-001Р) далее - Облигации, выпущенных Эмитентом, при их размещении и погашении, а также услуги по выплате доходов и иных денежных выплат по Облигациям в пользу владельцев облигаций.В соответствии с эмиссионными документами Эмитента НКО АО НРД осуществляет учет прав на Облигации на счетах депо депонентов НКО АО НРД. Истец является владельцем Облигаций в количестве 19 500 шт., что подтверждается отчетом об остатках ценных бумаг (приложение № 2 к исковому заявлению). По состоянию на дату подготовки настоящего отзыва на счете депо владельца АО «Гарант-М» учитываются Облигации с количестве 19 500 шт.

24.01.2022 в соответствии со ст. 30.3. Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон «О рынке ценных бумаг») и пунктом 15.2 Положения Банка России от 11.01.2021 № 751-П «О перечне информации, связанной с осуществлением прав по эмиссионным ценным бумагам, предоставляемой эмитентами центральному депозитарию, порядке и сроках ее предоставления, а также о требованиях к порядку предоставления центральным депозитарием доступа к такой информации» Эмитентом была предоставлена в НКО АО НРД информация о возникновении у владельцев Облигаций права требовать от эмитента досрочного погашения эмитентом принадлежащих им Облигаций в связи с реорганизацией Эмитента.

Полученная информация о реорганизации Эмитента и праве владельцев на досрочное погашение Облигаций была опубликована на официальном сайте НКО АО НРД в сети Интернет по адресу www.nsddata.ru, а также доведена до сведения депонентов НКО АО НРД, на счетах депо которых учитывались Облигации, путем направления сообщений в электронном виде в соответствии с условиями заключенных депозитарных договоров.

09.02.2022 НКО АО НРД в порядке, предусмотренном ст. 17.3 Закона «О рынке ценных бумаг» была получена от депонента ООО «Гарант-М» Инструкция по корпоративному действию (референс корпоративного действия 666363) с требованием к Эмитенту о досрочном погашении Облигаций в количестве 19 500 шт. После получения указанной инструкции ценные бумаги были переведены в раздел «Блокировано для корпоративных действий», где и учитываются в настоящее время.

10.02.2022 от Эмитента НКО АО НРД было получено сообщение от отказе в удовлетворении требования ООО «Гарант-М» о досрочном погашении Облигаций. Данное сообщение в порядке, установленном условиями депозитарных договоров, было направлено НКО АО НРД в адрес ООО «Гарант-М».

В судебном заседании представитель третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Виптон» с исковыми требованиями не согласился. Огласил отзыв на исковое заявление.

В судебном заседании представитель третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Юнайт-Девелопмент» с исковыми требованиями не согласился.

В судебном заседании представитель третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Спектрподряд» с исковыми требованиями не согласился.

В судебном заседании представитель третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Грандфинанс» с исковыми требованиями не согласился. Огласил отзыв исковое заявление.

В судебном заседании представитель третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, общества с ограниченной ответственностью «Инвесткапиталсервис» с исковыми требованиями не согласился.

В судебное заседание третье лицо, не заявляющее самостоятельные требования, общество с ограниченной ответственностью «Л Си Пи Инвестор Сервисез» не явилось, надлежащим образом извещено о месте и времени судебного разбирательства.

В судебном заседании представитель третьего лица, не заявляющего самостоятельные требования, Центрального банка Российской Федерации пояснил, что в данном случае регистрация ценных бумах ЦБ РФ не проводилась. Проверки не проводились. ЦБ РФ не уполномочен разъяснять нормы действующего законодательства.

В судебное заседание третье лицо, не заявляющее самостоятельные требования, Национальный банк по Республике Татарстан Волго-Вятского ГУ Центрального банка Российской Федерации не явился, надлежащим образом извещен о месте и времени судебного разбирательства.

На основании статьи 156 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации суд считает возможным рассмотрение дела в отсутствие третьих лиц.

Из материалов дела следует, что акционерное общество «Гарант-М» - истец по делу, является владельцем биржевых облигаций акционерного общества «Джи-групп» (ответчик) процентных неконвертируемых бездокументарных с централизованным учетом прав серии 002P-01, размещенных по открытой подписке в рамках Программы биржевых облигаций серии 002Р, имеющей идентификационный номер 4-10609-P-001P-02E от 26.07.2021, идентификационный номер выпуска 4B02-01-10609-P-001P от 11.08.2021, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A103JR3, приобретенных 16 августа 2021 года в количестве 19 500 (девятнадцать тысяч пятьсот) штук номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) рублей каждая (далее по тексту – Биржевые облигации), что подтверждается Отчетом/Выпиской Небанковской кредитной организацией акционерным обществом «Национальный расчетный депозитарий» (далее по тексту - НКО АО НРД) №62248030 от 10 февраля 2022 года по состоянию на 10 февраля 2022 года (том 1 лист дела 26).

Общим собранием акционеров акционерного общества «Джи-групп» от 11 ноября 2021 года было принято решение о реорганизации в форме присоединения к нему акционерного общества «ИнвестКапиталСервис», (ОГРН <***>), акционерного общества «ГрандФинанс», (ОГРН <***>), о чем 11 ноября 2021 года ответчик разместил сообщение в Ленте новостей ООО «Интерфакс-ЦРКИ» (том 1 листы дел 18).

Уведомления о реорганизации были опубликованы ответчиком на сайте журнала «Вестник государственной регистрации» - сообщение №1172 от 08 декабря 2021 года и сообщение №1068 от 12 января 2022 года, в которых указано, что требования кредитора могут быть предъявлены не позднее 30 дней с даты последнего опубликования уведомления о реорганизации по адресу: 420053, <...> зд. 62Б, помещ. 21.

В Ленте новостей ООО «Интерфакс-ЦРКИ» 12 января 2022 года ответчик разместил сообщение о возникновении у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций, и данное право возникает на основании пункта 2 статьи 60 ГК РФ при наличии судебного решения (том 1 лист дела 19).

17 января 2022 года истцом в адрес ответчика направлено требование №30-99/22 о досрочном погашении биржевых облигаций (том 1 листы дела 20 – 22).

02 февраля 2022 года истцом был получен ответ на требование о досрочном погашении биржевых облигаций от 24 января 2022 года вх. №03-120-1/22 от 02 февраля 2022 года, в котором ответчик указал, что не нашел оснований для исполнения требования в досудебном порядке, в виду того, что такое право возникло по основаниям статьи 60 ГК РФ (том 1 лист дела 23).

Указанные обстоятельства явились основанием для обращения в суд с исковыми требованиями о взыскании с ответчика номинальной стоимости облигаций в размере 19 500 000 рублей, накопленного купонного дохода, рассчитанного с 17 мая 2022 года до даты досрочного погашения облигаций.

Заслушав представителей сторон, исследовав имеющиеся в материалах дела документы, представленные доказательства и установленные по делу фактические обстоятельства, суд полагает исковые требования подлежащими удовлетворению в силу следующего.

В соответствии со ст. 816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

В соответствии со ст. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг" решение о выпуске ценных бумаг - документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

В соответствии с абз. 1 п. 2 ст. 60 Гражданского кодекса Российской Федерации кредитор юридического лица, если его права требования возникли до опубликования первого уведомления о реорганизации юридического лица, вправе потребовать в судебном порядке досрочного исполнения соответствующего обязательства должником, а при невозможности досрочного исполнения - прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков, за исключением случаев, установленных законом или соглашением кредитора с реорганизуемым юридическим лицом

Требования о досрочном исполнении обязательства или прекращении обязательства и возмещении убытков могут быть предъявлены кредиторами не позднее чем в течение тридцати дней после даты опубликования последнего уведомления о реорганизации юридического лица (абз. 2 п. 2 ст. 60 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Данное право ограничено в применении кредитору, уже имеющему достаточное обеспечение (абз. 3 п. 2 ст. 60 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Как установлено судом, истец является владельцем биржевых облигаций акционерного общества «Джи-групп» (ответчик) процентных неконвертируемых бездокументарных с централизованным учетом прав серии 002P-01, что подтверждается Отчетом/Выпиской Небанковской кредитной организацией акционерным обществом «Национальный расчетный депозитарий» (далее по тексту - НКО АО НРД) №62248030 от 10 февраля 2022 года по состоянию на 10 февраля 2022 года.

Согласно Условиям выпуска биржевых облигаций АО «Джи-групп» биржевые облигации являются ценными бумагами с централизованным учетом прав. Погашение биржевых облигаций производится в соответствии с порядком, установленным действующим законодательством Российской Федерации.

Истец, обращаясь с иском, полагает, что у него возникло право на досрочное погашение Биржевых облигаций.

Возражая по иску ответчик указал, что публичные безотзывные оферты о приобретении ценных бумаг ООО «Виптон», ООО «СпектрПодряд», OOО «Юнайт-Девелопмент», OOО «Энергоресурс» от 12.08.2021, размещенные в сети Интернет по адресу: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37978&type=10, являются достаточным обеспечением, в связи с чем согласно абзацу 3 пункта 2 статьи 60 ГК РФ у Истца нет права требовать досрочного исполнения обязательств.

Согласно положениям законодательства, требования о досрочном исполнении обязательства ограничено в применении кредитору, уже имеющему достаточное обеспечение (абз. 3 п. 2 ст. 60 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Согласно абз. 5 п. 2 ст. 60 Гражданского кодекса Российской Федерации кредитор не вправе требовать досрочного исполнения обязательства или прекращения обязательства и возмещения убытков, если в течение тридцати дней с даты предъявления кредитором этих требований ему будет предоставлено обеспечение, признаваемое достаточным в соответствии с п. 4 ст. 60 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Пункт 4 ст. 60 Гражданского кодекса Российской Федерации, определяя критерии достаточности обеспечения, устанавливает, что предложенное кредитору обеспечение исполнения обязательств реорганизуемого юридического лица или возмещения связанных с его прекращением убытков считается достаточным:

- во-первых, когда кредитор согласился принять такое обеспечение;

- во-вторых, когда кредитору выдана независимая безотзывная гарантия кредитной организацией, кредитоспособность которой не вызывает обоснованных сомнений.

Таким образом, при разрешении вопроса о достаточности предложенного и принятого кредитором обеспечения следует исходить из того, что кредитором может быть подтверждено имеющееся обеспечение исполнения обязательств реорганизуемого юридического лица либо принято новое обеспечение, учитывая предусмотренные законом способы обеспечения исполнения обязательств и порядок их предоставления (глава 23 Гражданского кодекса Российской Федерации), а также правовую природу обеспечения исполнения обязательств как мер, направленных на защиту прав участников обязательственных правоотношений, принимая во внимание приоритет интересов кредиторов.

В случае подтверждения кредитором имеющегося обеспечения либо принятия нового обеспечения, признанного достаточным, не имеется оснований для удовлетворения требований такого кредитора о досрочном исполнении соответствующего обязательства должником, а при невозможности досрочного исполнения - прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков.

11.08.2021 в 09:12 Ответчиком в ленте новостей центра раскрытия корпоративной информации Интерфакс по адресу: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ft0zsX3AT0ygRzT8uzPbTg-B-B, было опубликовано сообщение, согласно которому срок для направления Предложений от потенциальных приобретателей Биржевых облигаций на заключение предварительных договоров, содержащих обязанность заключить в будущем основные договоры купли-продажи Биржевых облигаций, начинается в 10:00 по московскому времени 11.08.2021 и заканчивается в 16:00 по московскому времени 11.08.2021.

В дату первичного размещения 11.08.2021 Истец направил Предложение о заключении предварительного договора купли-продажи Биржевых облигаций (Приложение 2).

16 августа 2021 года Истец оплатил биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 002Р-01, размещенных по открытой подписке в рамках Программы биржевых облигаций серии 002Р, имеющей идентификационный номер 4-10609-Р-001Р-02Е от 26.07.2021, идентификационный номер выпуска 4В02-01-10609-Р-001Р от 11.08.2021 (далее Биржевые облигации) в количестве 19 500 штук, эмитентом которых является АО «Джи-групп».

Согласно статье 1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг), данным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента.

В соответствии с пунктом 1 статьи 17 Закона о рынке ценных бумаг, решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг должно содержать: вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг, номинальную стоимость каждой эмиссионной ценной бумаги, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации; права владельцев эмиссионных ценных бумаг; иные сведения (реквизиты), предусмотренные настоящим Федеральным законом, иными федеральными законами о ценных бумагах и принятыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.

Согласно пункту 4 статьи 22 Закона о рынке ценных бумаг информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг, должна отражать все обстоятельства, которые могут оказать существенное влияние на принятие решения о приобретении эмиссионных ценных бумаг. Ответственность за полноту и достоверность указанной информации несет эмитент. Аналогичные требования применимы и к решению о выпуске ценных бумаг.

Решение о размещение облигаций должно содержать в том числе, способы обеспечения исполнения обязательств по облигациям с обеспечением.

Согласно пункту 1 статьи 27.2 Закона о рынке ценных бумаг, облигации могут обеспечиваться залогом, поручительством, независимой гарантией, государственной или муниципальной гарантией.

В соответствии с пунктами 2, 3 статьи 27.2 Закона о рынке ценных бумаг сведения об условиях обеспечения и о лице, предоставляющем обеспечение, должны содержаться в решении о выпуске облигаций и проспекте облигаций. В случае, если обеспечение по облигациям предоставляется третьим лицом, решением о выпуске облигаций, должны быть подписаны также лицом, предоставившим такое обеспечение.

Решение о выпуске ценных бумаг Биржевых облигаций АО «Джи-групп» зарегистрировано ПАО Московская Биржа 11 августа 2021 года, регистрационный номер ценных бумаг 4B02-01-10609-P-001P.

Решение о выпуске Биржевых облигаций АО «Джи-групп» (пункты 4.2.1, 7, 11) и Проспекте Биржевых облигаций (пункт 2.3.3) на условиях которых, истцом приобретались спорные облигации, содержат информацию, что предоставление обеспечения по Биржевым облигациям не предусмотрено. Информация о лицах предоставивших обеспечение также отсутствует (том 1 листы дела 11-17).

При этом, согласно п. 6 статьи 27.2 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и главе 12 Положения Банка России № 706-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг", предоставление обеспечения по облигациям после регистрации их выпуска производится путем внесения изменений в решение о выпуске облигаций и проспект облигаций в части сведений об условиях такого обеспечения и о лице, предоставляющем такое обеспечение. В случае регистрации указанных изменений после начала размещения облигаций обеспечение по облигациям считается предоставленным с даты этой регистрации.

Ответчиком не оспаривалось, что изменения в решение о выпуске облигаций в части сведений о наличии обеспечения, об условиях такого обеспечения и о лицах, предоставляющих такое обеспечение не вносились.

В отсутствие информации об обеспечении и лицах его предоставивших в эмиссионных документах, представленные ответчиком оферты не соответствуют критериям достаточного обеспечения, установленного пунктом 4 статьи 60 Гражданского кодекса, - когда кредитор согласился принять такое обеспечение; - когда кредитору выдана независимая безотзывная гарантия кредитной организацией, кредитоспособность которой не вызывает обоснованных сомнений.

Соответственно публичные безотзывные оферты о приобретении ценных бумаг ООО «Виптон», ООО «СпектрПодряд», OOО «Юнайт-Девелопмент», OOО «Энергоресурс» от 12.08.2021, таким достаточным обеспечением не являются, поскольку фактически не являются обеспечением, принятым кредитором АО «Гарант-М».

При указанных обстоятельствах, в отсутствие достаточного обеспечения, истец АО «Гарант-М» вправе требовать в судебном порядке досрочного исполнения обязательства по выкупу облигаций эмитентом, в соответствии с абз. 1 п. 2 ст. 60 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Довод ответчика, что при принятии решения о приобретении облигаций Истец принимал во внимание наличие предоставленных оферт, а также приобретением Биржевых облигаций Истец принял предоставленное обеспечение, судом отклоняется в связи со следующим.

Согласно программы Биржевых облигаций (пп. 1 п. 11.3 стр. 27) (Приложение 1), при первичном размещении Биржевых облигаций Эмитент и/или Андеррайтер (в случае его назначения) по поручению Эмитента могут заключать предварительные договоры с потенциальными приобретателями Биржевых облигаций, содержащие обязанность заключить в будущем с ними или с действующим в их интересах Участником торгов основные договоры, направленные на отчуждение им размещаемых ценных бумаг.

Заключение таких предварительных договоров осуществляется путем акцепта Эмитентом и/или Андеррайтером оферт от потенциальных покупателей на заключение предварительных договоров (далее - Предложение), в соответствии с которыми потенциальный покупатель и Эмитент обязуются заключить в дату начала размещения Биржевых облигаций основные договоры купли-продажи Биржевых облигаций.

Таким образом, первичное размещение Биржевых облигаций фактически состоялось 11.08.2021.

В дату первичного размещения 11.08.2021 Истец направил Предложение о заключении предварительного договора купли-продажи Биржевых облигаций (том 2 лист дела 103).

На момент подачи Предложения Истец принимал решение о покупке Биржевых облигаций только на основании эмиссионных документов, так как публичные безотзывные оферты о приобретении ценных бумаг ООО «Виптон», ООО СпектрПодряд». ООО «Юнайт-Девелопмент» были размещены Ответчиком лишь 13.08.2021, то есть после первичного размещения Биржевых облигаций.

16.08.2021 произошла оплата в соответствии с заключенным 11.08.2021, путем направления Предложения, предварительным договором, содержащим основные условия сделки по покупке Биржевых облигаций.

Таким образом, доводы Ответчика и Третьих лиц о том, что приобретая Биржевые облигации, Истец принимал во внимание наличие предоставленных оферт и приобретением Биржевых облигаций согласился принять предоставленное обеспечение, не соответствуют действительности, поскольку оферты были размещены на два дня позже, чем было направлено Предложение о заключении предварительного договора купли-продажи Биржевых облигаций.

Довод ответчика о принятии истцом обеспечения в момент покупки Биржевых облигаций, поскольку оферты Оферентов были размещены на странице информационного агентства "Интерфакс" 13,08.2021, то есть уже после первичного размещения Биржевых облигаций судом отклоняется.

Согласно п. 6 статьи 27.2 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и главе 12 Положения Банка России № 706-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг", предоставление обеспечения по облигациям после регистрации их выпуска производится путем внесения изменений в решение о выпуске облигаций и проспект облигаций в части сведений об условиях такого обеспечения и о лице, предоставляющем такое обеспечение. В случае регистрации указанных изменений после начала размещения облигаций обеспечение по облигациям считается предоставленным с даты этой регистрации.

Таким образом, нормами специального законодательства в области ценных бумаг установлено единственное условие признания факта принятия обеспечения потенциальными инвесторами, а именно наличие сведений об обеспечении в эмиссионных бумагах выпуска облигаций.

Указанное требование ответчиком соблюдено не было, соответственно заявленное ответчиком обеспечение не является надлежащим. Порок его предоставления в виде отсутствия сведений в эмиссионных документах не может быть нивелирован путем размещения сообщения в информационном ресурсе.

Кроме того, в уведомление НКО АО НРД № 61522315 от 24.01.2022 о корпоративном действии (Приложение 3) также отсутствует информация об обеспечении, в отзыве от 04.03.2022 НКО АО НРД также не указывает о наличии обеспечения по Биржевым облигациям. Доказательства передачи центральному депозитарию такой информации, суду не представлены.

В соответствии со ст. 432 ГК РФ договор считается заключенным, если между сторонами, в требуемой в подлежащих случаях форме, достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. Договор заключается посредством направления оферты (предложения заключить договор) одной из сторон и ее акцепта (принятия предложения) другой стороной.

В соответствии со ст. 435 ГК РФ офертой признается адресованное одному или нескольким лицам предложение. Оферта должна содержать существенные условия договора. При этом, согласно ст. 434 ГК РФ, письменная форма договора считается соблюденной, если письменное предложение заключить договор принято в порядке, предусмотренном ст. 438 ГК РФ.

Согласно ст. 438 ГК РФ совершение лицом, получившим оферту в срок, установленный для ее акцепта действий по выполнению указанных в ней условий договора, считается акцептом.

Суд соглашается с доводом истца, что указанные оферты не содержат условий, согласно которым приобретение облигаций означает акцепт оферты.

Ссылка ответчика на Постановление АС Повлсжского округа от 28.01.2020 по делу А65-16514/2019, в части выводов, что выдача оферт является обеспечением в виде независимой гарантии, судом отклоняется. Указанный спор рассмотрен в административном порядке, при иных обстоятельствах.

11 ноября 2021 года общим собранием акционеров АО «Джи-групп» принято решение о реорганизации в форме присоединения к нему АО «ИнвестКапиталСервис» и АО «ГрандФинанс», о чем 11 ноября 2021 года Ответчик разместил сообщение в Ленте новостей Интерфакс.

12 января 2022 года в ленте новостей Интерфакс Ответчик также разместил сообщение о возникновении у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций. В сообщении указано, что на основании п. 2 ст. 60 ГК РФ владелец Биржевых облигаций, если его права возникли до опубликования первого уведомления о реорганизации АО «Джи-групп», вправе потребовать в судебном порядке досрочного исполнения обязательства - погашения Биржевых облигаций АО «Джи-групп».

Такие уведомления были также опубликованы Ответчиком на сайте журнала «Вестник государственной регистрации» - сообщение № 1172 от 08 декабря 2021 годами сообщение № 1068 от 12 января 2022 года. В данных сообщениях указано, что требования кредитора могут быть предъявлены не позднее 30 дней с даты последнего опубликования уведомления о реорганизации.

При этом указанные сообщения не содержат информацию о предоставленном по облигациям обеспечениям.

17 января 2022 года Истец, на основании информации из указанных сообщений, а также для соблюдения досудебного порядка урегулирования спора, предусмотренного пунктом 5 статьи 4 АПК РФ, направил Ответчику требование о досрочном погашении Биржевых облигаций.

02 февраля 2022 года Истцом был получен ответ на требование о досрочном погашении Биржевых облигаций в котором Ответчик указал, что не нашел оснований для исполнения требования в досудебном порядке, в виду того, что такое право возникло по основаниям статьи 60 ГК РФ.

Согласно ст. 810, 811 ГК РФ эмитент обязан возвратить владельцам при погашении облигаций их номинальную стоимость и выплатить купонный доход по облигациям в срок и в порядке, предусмотренном условиями решением о выпуске ценных бумаг.

В соответствии с п. 7.3 решения о выпуске облигаций владелец облигацией имеет право на получение номинальной стоимости облигации при погашении облигации и на получение купонного дохода в виде процента от номинальной стоимости облигации по окончании каждого купонного период.

В соответствии со ст. 309, 310 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями договора и действующим законодательством, односторонний отказ от исполнения обязательства не допускается.

Размер задолженности ответчика по погашению облигаций составил: 19 500 000 рублей и ответчиком не оспорен.

Истцом также предъявлено требование о выплате накопленного купонного дохода рассчитанного с 17 мая 2022 года до даты досрочного погашения облигаций.

В соответствии с пунктом 12 Решения о выпуске ценных бумаг АО «Джи –групп», утвержденного Советом директоров АО «Джи-групп» от 17 июня 2021 года, в любой день между датой начала размещения и датой погашения выпуска, величина накопленного купонного дохода по биржевой облигации рассчитывается по следующей формул:

НКД = C(j) x Nom x (T-T(j-1)) / 365 / 100%, где

j - порядковый номер текущего купонного периода,

НКД - накопленный купонный доход (руб.);

Nom – непогашенная часть номинальная стоимость одной облигации (руб.);

C(j) - размер процентной ставки j - того купона в процентах годовых;

T(j-1) - дата начала j - того купонного периода;

Т – дата расчета накопленного купонного дохода внутри j - того купонного периода;

НКД рассчитывается с точностью до второго знака после запятой.

На дату рассмотрения искового заявления облигации не погашены. Исковые требования следует удовлетворить.

Судебные расходы судом распределяются в соответствии со статьей 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, и относятся на ответчика.

Руководствуясь статьями 110, 167 - 169, 176 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации,

РЕШИЛ:

исковые требования удовлетворить.

Взыскать с акционерного общества «Джи-групп», г. Казань, (ОГРН <***>, ИНН <***>), в пользу акционерного общества «Гарант-М», г. Москва, (ОГРН <***>, ИНН <***>), 19 500 000 рублей номинальной стоимости облигаций, накопленный купонный доход, рассчитанный с 17 мая 2022 года до даты досрочного погашения облигаций, 120 500 рублей расходов по оплате государственной пошлины.

Выдать акционерному обществу «Гарант-М», г. Москва, (ОГРН <***>, ИНН <***>), справку на возврат государственной пошлины в размере 2 464 рублей.

Решение может быть обжаловано в Одиннадцатый арбитражный апелляционный суд в течение месяца.

Судья: Э. А. Королева