Гражданский кодекс часть 1

установил: некоммерческая организация «Хакасский негосударственный пенсионный фонд» обратилась в арбитражный суд с иском к открытому акционерному обществу «Ипотечное агентство жилищного строительства Республики Хакасия» о досрочном расторжении договора облигационного займа и взыскании 15000000 руб.

В ходе рассмотрения дела Прокурор Республики Хакасия, пользуясь правом, предоставленным ему статьей 52 Арбитражного процессуального кодекса РФ, вступил в дело в качестве лица, участвующего в деле, в целях обеспечения законности, мотивировав свое участие социальной значимостью и актуальностью данного судебного спора

Истец поддерживает исковые требования по заявленному основанию и предмету спора в полном объеме. Исковые требованием мотивирует тем, что ответчик до настоящего времени не исполнил обязательство по выплате 9-го и 10-го купонного дохода, просрочив исполнение обязательства более 7 дней, что является существенным нарушением условий договора облигационного займа и основанием для досрочного расторжения договора облигационного займа. Досудебный порядок истцом соблюден. Истец также пояснил, что реализация облигаций до настоящего времени не производилась, облигации лишь переданы на реализацию в Абаканское отделение Сбербанка РФ № 8602.

Ответчик с иском не согласился, устно и в письменном отзыве на иск полагает, что оснований, предусмотренных ст.450 ГК РФ для досрочного расторжения договора, не имеется, т.к. задержка выплат доходов по 9 и 10 купонам является несущественной, на сегодняшний день Ипотечное агентство завершает выплаты по 8-му купону и в ближайшее время начнет выплаты по 9 и 10 купонам. Кроме того, 08.12.2010 наступил срок погашения всего выпуска облигаций с одновременной выплатой дохода по 12 купону.

Представитель Прокуратуры РХ поддерживает исковые требования истца. Считает, что ответчик допустил неисполнение обязательств по выплате доходов по 9 и 10 купону на срок более 7 дней. Данные нарушения являются существенными, требование истца о досрочном расторжении договора является правомерным и обоснованным.

Представитель третьего лица (Правительства РХ) письменного отзыва не представил и воздержался от высказывания своей правовой позиции по делу.

В настоящем судебном заседании ответчик заявил письменное ходатайство о привлечении к участию в деле в качестве третьих лиц всех взыскателей ( физических лиц) по сводному исполнительному производству № 95/17/704/1/2009 – СД. По данному ходатайству с учетом мнения истца и третьих лиц вынесено протокольное определение об отказе в удовлетворении ходатайства.

Исследовав имеющиеся в деле доказательства, заслушав истца, ответчика, третьих лиц, арбитражный суд установил следующие фактические обстоятельства дела.

Государственная регистрация выпуска и регистрация проспекта ценных бумаг открытого акционерного общества «Ипотечное агентство жилищного строительства Республики Хакасия» осуществлена Федеральной службой по финансовым рынкам 16.08.2007, выпуску присвоен государственный регистрационный номер 4-01-40446-F. В соответствии с представленным решением о выпуске процентных документарных неконвертируемых облигаций на предъявителя серии 01 эмитентом размещено 380 000 штук облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей.

( том 1 л.д. 59-107)

Согласно отчету по операциям инвестора истец 12.12.2007 г. приобрел 15 000 шт. облигаций на сумму 15 000 000 руб. Выписка № 393 депозитария (ЗАО «РДО») подтверждает, что на клиентском счете депо, открытому Некоммерческой организации «Хакасский негосударственный пенсионный фонд», учтено 15 000 шт. бездокументарных облигаций, номинальной стоимостью 1000 руб. со сроком погашения: 1092 день с даты начала размещения облигаций выпуска.

( том 1 л.д.21)

13.08.2010 г. исх. № 311 истец направил ответчику требование о выплате дохода по 9 и 10 купону в сумме 822 600 руб. и досрочном расторжении договора со взысканием полной суммы облигационного займа 15 000 000 руб.

( том 1 л.д. 15)

Ответчик письмом от 12.08.2010 за исх № 452 сообщил всем инвесторам, в т.ч. и истцу, о том, что не отказывается от исполнения обязательств по выплате купонных доходов в соответствии с условиями, отраженными в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг и намерен погасить возникшую задолженность.

( том 1 л.д. 16)

Истец полагает, что на основании статей 450-453,816 Гражданского кодекса РФ, пункта 6.2.10. Стандарта эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных Приказом ФСФР РФ от 25.01.2007 № 07- 4/пз-н неисполнение обязательств эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного путем выпуска и продажи облигаций договора займа, может быть досрочно расторгнут путем досрочного погашения облигаций. Требование о досрочном погашении облигаций должно квалифицироваться как досрочное расторжение договора облигационного займа.

В соответствии с пунктом 9.4 Решения о выпуске ценных бумаг владелец облигаций имеет право на поучение купонного ( процентного дохода), порядок и срок выплаты дохода по облигациям по каждому купону предусмотрен по срокам, изложенным в данном пункте. Выплата дохода по 9 купону определен 810 день со дня начала размещения облигаций, по 10 купону- 910 день со дня начала размещении облигаций.

Пунктом 9.2. предусмотрено, что срок погашения облигаций – 1092 день с даты начала размещения облигаций выпуска.

Арбитражный суд считает требование истца неправомерным не подлежащим удовлетворению по следующим основаниям.

В силу статьи 810 Гражданского кодекса РФ заемщик обязан возвратить займодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, которые предусмотрены договором займа (пункт 1). Сумма займа, предоставленного под проценты, может быть возвращена досрочно с согласия займодавца ( пункт 2).

В пункте 1 статьи 811 Кодекса определено, что если иное не предусмотрено законом или договором займа, в случаях, когда заемщик не возвращает в срок сумму займа, на эту сумму подлежат уплате проценты в размере, предусмотренном пунктом 1 статьи 395 Кодекса, со дня, когда она должна была быть возвращена, до дня ее возврата займодавцу независимо от уплаты процентов, предусмотренных пунктом 1 статьи 809 Кодекса.

Согласно статье 816 Кодекса в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций. Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателей на получение от лица, выпустившего облигации, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила настоящего параграфа применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

В подпункте 6.2.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных приказом ФСФР от 25.01.2007 № 07-4/пз-н, определено, что решением о выпуске облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае неисполнения эмитентом обязательств по облигациям или просрочки исполнения соответствующих обязательств ( дефолт). При этом решением о выпуске облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае дефолта и в случае технического дефолта эмитента.

Решением о выпуске ( дополнительном выпуске) облигаций может быть предусмотрена возможность их досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и/или по усмотрению их эмитента ( подпункт 6.2.26. названных Стандартов).

Согласно статьям 309 и 310 Кодекса обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований – в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями. Односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются.

Как следует из материалов дела, пунктом 9.5. Решения о выпуске ценных бумаг

( эмитента ОАО «Ипотечное агентство жилищного строительства») возможность досрочного погашения облигаций не предусмотрена.

Пунктом 7.2. названного Решения предусмотрено, что в случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости и купонного дохода по облигациям выпуска владелец облигации имеет право обратиться с соответствующим требованием к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску облигаций в виде государственной гарантии Республики Хакасия ( гаранту) и несущему субсидиарную ответственность дополнительно к ответственности эмитента по гарантированным им обязательствам по облигациям.

19.06.2007 Правительством Республики Хакасия подписана государственная гарантия № 33-д, по условиям которой Правительство Республики Хакасия обязуется уплатить по письменному требованию владельцев облигаций в порядке и размере, установленном гарантией, денежную сумму в валюте Российской Федерации в случае неисполнения эмитентом обязательств по облигациям, в том числе обязательств по погашению основного долга по облигациям в сумме 380000000 рублей и выплате купонного дохода по облигациям в сумме 125400000 рублей. Согласно пункту 2.5. государственной гарантии срок её действия заканчивается по истечении 41 месяца с даты начала размещения облигаций.

По условиям государственной гарантии, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Агентством обязательств по облигациям, Правительство Республики Хакасия несет субсидиарную ответственность дополнительно к ответственности Агентства по гарантированным обязательствам по облигациям в пределах общей суммы государственной гарантии - 505400000 рублей.

В качестве гарантийных случаев оспариваемым договором и государственной гарантией предусмотрены следующие случаи:

- невыплата Агентством или выплата в неполном объеме купонного дохода в виде процентов к номинальной стоимости облигаций владельцам облигаций в соответствующие даты платежа, или невыплата или выплата в неполном объеме номинальной стоимости облигаций при погашении облигаций владельцам облигаций в соответствующую дату платежа;

- в течение 30 дней с момента предъявления требования о немедленном возмещении номинальной стоимости облигаций и (или) выплаты причитающегося купонного дохода по облигациям владелец облигаций не получил от Агентства ответа на предъявленное требование или до истечения 30-дневного срока получил от Агентства отказ в удовлетворении требования.

Указанная государственная гарантия является безотзывной (пункт 2.11 договора о государственной гарантии).

( том 1 л.д. 47-58)

Указанные пункты Решения о выпуске ценных бумаг и Государственная гарантия № 33-д соответствуют требованиям п.6.2.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг.

Пунктами 9.7., 12,12.2 Решения о выпуске ценных бумаг определены сведения о действиях владельцев облигаций и порядок раскрытия информации в случае дефолта по облигациям, порядок предъявления владельцами облигаций требований к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску облигаций.

Таким образом, арбитражный суд приходит к выводу, что при отсутствии в Решении о выпуске ценных бумаг возможности досрочного погашения облигаций ( пункт 9.5), истец правом обращения к гаранту в случае неисполнения эмитентом обязательств по выплате 9 и 10 купонного дохода по облигациям не воспользовался. С требованием к агенту о намерении продать облигации третьим лицам истец также не обращался. Доказательств обратного суду не представлено.

Арбитражный суд констатирует, что неисполнение обязательств эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа

( дефолта), однако в такой ситуации право и действия владельца облигаций заключаются не в требовании досрочного расторжения договора займа, и соответственного, погашения суммы по облигациям, а в при наличии отказа эмитента истец должен обратиться с требованием к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску облигаций в виде государственной гарантии Республики Хакасия и несущему субсидиарную ответственность дополнительно к ответственности эмитента ( пункт 9.7 Решения).

С учетом изложенного, арбитражный суд не усматривает правовых оснований для удовлетворения требований истца о досрочном расторжения договора займа, заключенного между истцом и ответчиком, и соответственно, взыскании номинальной стоимости облигации в сумме 15 000 000 руб. В удовлетворении иска следует отказать в полном объеме.

Определением арбитражного суда от 19.11.2010 г. удовлетворено заявление истца о принятии обеспечительных мер в виде приостановления реализации с торгов облигаций неконвертируемых процентных документарных на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением, эмитент ОАО «Ипотечное агентство жилищного строительства Республики Хакасия», номинальной стоимостью 1000 руб. в количестве 15 000 штук со сроком гашения 1092-й день с даты начала размещения облигаций выпуска до рассмотрения спора по существу.

Государственная пошлина по иску составляет 102 000 рублей ( по двум требованиям), при подаче иска истцу предоставлена отсрочка. По делу истцом заявлено два обращения по принятию обеспечительных мер, истцу предоставлена отсрочка по уплате госпошлины 4000 руб.

На основании статьи 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации по результатам рассмотрения спора судебные расходы по уплате госпошлины по иску и по заявленным обеспечительным мерах относятся на истца. Учитывая тяжелое финансовое положение, отсутствие денежных средств на счетах, арест имущества, что подтверждается документально, арбитражный суд считает возможным снизить размер взыскиваемой в доход федерального бюджета госпошлины до 18 000 руб. ( 14 000 руб. по иску, 4000 руб. – по обеспечительным мерам).

Руководствуясь статьями 97, 110, 167-170, 176, 319 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд

Р Е Ш И Л:

1. В удовлетворении иска отказать в полном объеме.

2. Взыскать с Некоммерческой организации «Негосударственный пенсионный фонд», г. Абакан, в доход федерального бюджета 18 000 (восемьнадцать тысяч) рублей государственной пошлины.

3. Отменить обеспечительные меры, принятые определением суда от 19.11.2010 г., в виде приостановления реализации с торгов облигаций неконвертируемых процентных документарных на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением, эмитент ОАО «Ипотечное агентство жилищного строительства Республики Хакасия», номинальной стоимостью 1000 руб. в количестве 15 000 штук со сроком гашения 1092-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, с момента вступления решения в законную силу.

Настоящее решение может быть обжаловано в месячный срок после его принятия в суд апелляционной инстанции - Третий арбитражный апелляционный суд (г. Красноярск) либо в течение двух месяцев после вступления решения в законную силу в суд кассационной инстанции - Федеральный арбитражный суд Восточно-Сибирского округа (г. Иркутск), путём подачи апелляционной либо кассационной жалобы через Арбитражный суд Республики Хакасия.

Судья Арбитражного суда

Республики Хакасия Г.И.Струкова