Гражданский кодекс часть 1

Арбитражный суд Чувашской Республики-Чувашии в составе: судьи Павловой О.Л., при ведении протокола судебного заседания секретарем судебного заседания Игнатьевой О.Н., рассмотрев в судебном заседании дело по заявлению общества с ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения», г. Чебоксары к Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе, г. Нижний Новгород о признании незаконным и отмене постановления от 16.12.2011 № 32-11-427/пн о привлечении к административной ответственности,

при участии: представителя заявителя – ФИО1, по доверенности от 01.03.2012, представителей Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе – специалистов – экспертов ФИО2, по доверенности от 29.12.2011 № 32-11-4042-04, ФИО3, по доверенности от 06.02.2012
№ 32-12-280-02,

установил:

общество с ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения» (далее – общество) обратилось в суд с заявлением к Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе (далее – РО ФСФР России в ПриФО, административный орган) о признании незаконным и отмене постановления от 16.12.2011 № 32-11-427/пн по делу № 32-11-463/ап о привлечении к административной ответственности, предусмотренной частью 4 статьи 15.29 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях, в виде штрафа в размере 500 000 руб.

Указывает, что в вину обществу вменяется нарушение пункта 17 Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок), утвержденных приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 № 06-24/пз-н, выразившееся в неисполнении обязанности по направлению клиенту требования о внесении денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня до ограничительного уровня маржи, если уровень маржи падает до 35 %.

Между тем просит учесть, что по завершении торговой сессии брокером списывается предусмотренная Регламентом ООО «НФК-Сбережения» «О порядке осуществления действий на рынке ценных бумаг» комиссия за совершение сделок. В ряде случаев может складываться такая ситуация, что подлежащая списанию комиссия превышает остаток денежных средств, учтенных на счете клиента на начало следующего дня. Тем самым, списание комиссии брокер может привести к падению уровня маржи до ограничительного уровня и ниже или к отрицательному остатку денежных средств на счете клиента.

В соответствии с пунктами 2 и 12 Правил совершения маржинальных сделок уровень маржи рассчитывается с учетом показателей состояния обязательств клиента по совершенным маржинальным сделкам. Правила совершения маржинальных сделок не предусматривают использования для расчета уровня маржи показателей состояния обязательств клиента перед брокером по сделкам, совершенным между клиентом и брокером, в частности, комиссии, уплачиваемой клиентом брокеру.

При пересчете (включающем в состав денежных средств клиента начисленную, но еще не уплаченную клиентом комиссию) установлено, что уровень маржи по клиентам ФИО4, ФИО5, ФИО6 и ФИО7 в период с 01.01.2011 по 06.06.2011 не достигал ограничительного уровня, обязывающего брокера направлять клиентам требования о внесении денежных средств или ценных бумаг. По клиенту ФИО8 уровень маржи в течение указанного периода снижался ниже ограничительного уровня маржи, однако клиент был проинформирован относительно снижения УРМ, а 02.02.2011 при снижении маржи ниже 25 % его позиции были закрыты, о чем в журнал учета направленных клиенту требований были внесены необходимые сведения.

В период с 01.01.2011 по 06.06.2011 совершение сделок и расчет маржи по клиентам ООО «НФК-Сбережения» осуществлялось с использованием информационной торговой системы Quik-брокер. Право использования и администрирования сделок в указанной информационной торговой системе принадлежит ЗАО «ФИНАМ», с которым у заявителя заключен договор на субброкерское обслуживание. Подключение клиента к торговой системе технически реализуется генерацией двух комплектов ключей, один из которых выдается непосредственно клиенту для работы с личным счетом, второй административный, ключ генерируется для ООО «НФК-Сбережения» как для администратора с ограниченными полномочиями. Таким образом, клиент фактически может совершать сделки двумя способами: путем выставления заявок по личному счету с использованием индивидуальных ключей либо путем выставления заявок через трейдера с использованием административного ключа. При этом, в первом случае, информация о сделках уходит напрямую в ЗАО «ФИНАМ», и в ситуации, когда клиент выпадает из торговых списков заявителя, ООО «НФК-Сбрежения» не имеет возможности увидеть его в он-лайн режиме, а значит и отследить по нему уровень маржи, а так как сделка проходит минуя заявителя, то у трейдера также нет возможности рассчитать уровень маржи на момент заключения сделки и выявить клиента с пониженным уровнем маржи, к тому же трейдер не контролирует процессы выставления лимитов, так как это функции администраторов ЗАО «ФИНАМ». Поэтому факт выпадения клиента остается необнаруженным до тех пор, пока клиент не свяжется с брокером для выставления заявки либо пока не увеличится остаток денежных средств на счете (в случае, когда клиент выпадает из-за того, что остаток денежных средств на его торговом счете ниже ограничительного лимита). Во втором случае заявки идут в ЗАО «ФИНАМ» опосредованно через директорию организации заявителя, при этом трейдер имеет возможность отслеживать факт выпадения клиентов из программы и через администраторов вышестоящего брокера снова загружать их в торговые списки. Однако, несмотря на то, что торговые списки могут не содержать информацию по ограниченному кругу клиентов, при выгрузке уровней маржи из ИТС во вновь создаваемый файл попадает информация по всем клиентам, в том числе и выпавшим. Это техническая ошибка приводит к несоответствию фактических уровней маржи по ограниченному кругу клиентов той информации, с которой трейдер работает в режиме реального времени. Указывает, что прав на администрирование данной торговой системы ООО «НФК-Сбережения» не имеет, поэтому устранить ошибки данного рода самостоятельно заявитель не может. За указанный период принудительного закрытия клиентов не происходило, отрицательные позиции закрывались клиентами самостоятельно на основании их поручений.

Также просит учесть, что существенные затруднения для брокера вызывает неисполнение клиентом своих обязанностей по оповещению брокера об изменении контактных данных клиента. Так как самым оптимальным способом для извещения клиента обо всех существенных обстоятельствах является телефонная связь, при смене номера телефона этот способ становится недоступным. Отправлять требование о внесении денежных средств по почте не представляется целесообразным, поскольку не обеспечивает оперативного доведения до клиента необходимой информации.

В период, когда уровень маржи (до пересчета без учета комиссии брокера) падал ниже ограничительного уровня, брокер не совершал в интересах указанных выше клиентов сделок, приводящих к уменьшению уровня маржи и, тем самым, величина обеспечения не изменялась.

С учетом изложенного, выявленные недочеты в организации работы заявителя при администрировании маржинальных сделок не повлекли существенного ущерба охраняемым законом отношениям и интересам клиентов заявителя. В настоящее время обществом предприняты меры для их недопущения в будущем. Так, в частности, приобретено новое более совершенное программное обеспечение – торговый терминал ИТС-Брокер, с помощью которого заявки на биржу выставляются не опосредованно через вышестоящего брокера, поэтому проблема с выпадением клиентов не должна повториться, так как информация о всех сделках аккумулируется у ООО «НФК-Сбережения», при этом счета клиентов не обрастают многочисленными комиссиями сторонних брокеров, что снижает риск колебаний уровня маржи за счет сохранения объема денежных средств. В настоящее время начался процесс перевода клиентов в новую торговую систему.

Выявленный недочет в осуществлении обществом брокерской деятельности не повлек за собой нарушения или угрозы нарушения прав клиентов. Не установлено также факта наступления противоправных, негативных последствий в указанной сфере в связи с выявленными недочетами. С учетом изложенного, общество считает совершенное правонарушение малозначительным.

Представитель заявителя в судебном заседании заявленные требования поддерживает и приводит доводы, изложенные в заявлении и дополнительных пояснениях. Указывает на отсутствие состава административного правонарушения, вменяемого обществу административным органом.

Представители Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе в заседании суда просили суд отказать в удовлетворении заявления общества по доводам, изложенным в отзыве. В частности, указывают, что в нарушение пункта 17 Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок) за период с 01.01.2011 по 06.06.2011 уровень маржи по ряду клиентов НФК-Сбережения составлял менее 35 %.

Представленные в материалы проверки и административного дела документы свидетельствовали, что общество имело реальную возможность своевременно отследить снижение уровня маржи по соответствующим клиентам, и направить им требования. Объективных причин, препятствующих выполнению данной обязанности, при рассмотрении дела не установлено.

Указывают также, что нарушения ООО «НФК-Сбережения» требований законодательства РФ при совершении маржинальных сделок не носят единичного характера, а проявляются в действиях общества систематически – в период с 01.01.2011 по 06.06.2011. Это свидетельствует о пренебрежительном отношении ООО «НФК-Сбережения» к требованиям законодательства РФ и невозможности освобождения общества от административной ответственности на основании статьи 2.9 КоАП РФ.

Выслушав объяснения лиц, участвующих в деле, проанализировав имеющиеся документы, суд приходит к следующему.

Обстоятельства дела свидетельствуют, что ООО «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения» имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами.

Региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском федеральном округе проведена плановая выездная проверка соблюдения ООО «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения» требований законодательства РФ при осуществлении брокерской деятельности в период с 06.06.2011 по 04.08.2011.

В ходе проведения проверки установлено следующее.

В соответствии с пунктом 17 Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок), утвержденных приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 № 06-24/пз-н, уровень маржи, при котором брокер должен направить клиенту требование о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня до ограничительного уровня маржи, составляет 35 % в случае, если более высокий уровень маржи для направления требования не предусмотрен в договоре с клиентом.

Уровень маржи для направления требования не может быть ниже устанавливаемого брокером размера скидки и выше ограничительного уровня маржи.

При первом в течение торгового дня уменьшении уровня маржи ниже уровня маржи для направления требования, брокер должен направить клиенту требование о внесении средств. При повторном в течение одного торгового дня уменьшении уровня маржи ниже уровня маржи для направления требования, брокер вправе не направлять повторного требования клиенту о внесении средств.

В соответствии с пунктом 11.21 регламента ООО «НФК-Сбережения» «О порядке осуществления действий на рынке ценных бумаг», утвержденного приказом директора от 03.11.2010, уровень маржи для направления требования о внесении денежных средств составляет 35 %.

В соответствии с представленными обществом для осуществления проверки таблицами расчета уровня маржи по клиентам за период с 01.01.2011 по 06.06.2011, сохраненными из торговой системы, используемой для совершения сделок в интересах клиентов, уровень маржи за данный период становился ниже уровня маржи для направления требования о внесении денежных средств (35%) по следующим клиентам:

Дата

Ф.И.О. клиента

Внутрен-

ний счет клиента

Время расчета уровня маржи

Уро-

вень маржи, %

11.01.2011

ФИО8

91622

11-30

31,61

11.01.2011

ФИО4

92833

11.30

34,54

12.01.2011

ФИО8

91622

11-30

30,33

12.01.2011

ФИО4

92833

11-30

34,21

13.01.2011

ФИО4

92833

11-30

33,87

13.01.2011

ФИО8

91622

11-30

27,77

14.01.2011

ФИО8

91622

11-30

28,18

14.-1.2011

ФИО4

92833

11-30

34,84

17.01.2011

ФИО8

91622

11-30

27,58

17.01.2011

ФИО4

92833

11-30

34,53

18.01.2011

ФИО8

91622

11-30

26,43

18.01.2011

ФИО4

92833

11-30

33,42

19.01.2011

ФИО8

91622

11-30

26,54

19.01.2011

ФИО4

92833

11-30

34,54

21.01.2011

ФИО8

91622

11-30

27,63

24.01.2011

ФИО8

91622

11-30

26,23

25.01.2011

ФИО8

91622

11-30

27,21

26.01.2011

ФИО8

91622

11-30

25,98

27.01.2011

ФИО8

91622

11-30

25,96

28.01.2011

ФИО8

91622

11-30

25,82

31.01.2011

ФИО8

91622

11-30

27,88

01.02.2011

ФИО8

91622

11-30

28,15

01.03.2011

ФИО5

47654

11-30

3,69

01.03.2011

ФИО5

47654

18-00

1,65

01.03.2011

ФИО5

47654

19-00

0,65

02.03.2011

ФИО5

47654

11-30

-0,65

26.04.2011

ФИО6

94730

11-30

33,96

27.04.2011

ФИО6

94730

11-30

34,42

28.04.2011

ФИО6

94730

11-30

33,75

29.04.2011

ФИО6

94730

11-30

32,94

03.05.2011

ФИО6

94730

11-30

30,12

04.05.2011

ФИО6

94730

11-30

28,50

04.05.2011

ФИО9

66727

11-30

34,52

05.05.2011

ФИО7

98394

11-30

33,30

05.05.2011

ФИО6

94730

11-30

28,97

05.05.2011

ФИО9

66727

11-30

32,89

06.05.2011

ФИО7

98394

11-30

33,33

06.05.2011

ФИО6

94730

11-30

28,31

06.05.2011

ФИО9

66727

11-30

33,43

10.05.2011

ФИО7

98394

11-30

34,17

10.05.2011

ФИО6

94730

11-30

30,88

10.05.2011

ФИО9

66727

11-30

34,69

11.05.2011

ФИО7

98394

11-30

33,59

11.05.2011

ФИО6

94730

11-30

30,53

12.05.2011

ФИО7

98394

11-30

31,61

12.05.2011

ФИО6

94730

11-30

28,68

13.05.2011

ФИО6

94730

11-30

29,52

16.05.2011

ФИО6

94730

11-30

29,46

17.05.2011

ФИО6

94730

11-30

28,65

18.05.2011

ФИО6

94730

11-30

28,59

19.05.2011

ФИО6

94730

11-30

28,32

20.05.2011

ФИО6

94730

11-30

29,12

24.05.2011

ФИО10

98531

11-30

34,62

25.05.2011

ФИО10

98531

11-30

34,18

26.05.2011

ФИО10

98531

11-30

34,21

27.05.2011

ФИО10

98531

11-30

32,93

30.05.2011

ФИО10

98531

11-30

34,66

06.06.2011

ФИО6

94730

11-30

29,54

В соответствии с представленным обществом журналом направленных требований о внесении денежных средств за период с 01.01.2011 по 06.06.2011 клиентам, уровни маржи которых становились ниже уровня маржи для направления требования в период с 11.01.2011 по 06.06.2011, указанным в таблице, не направлялись требования о внесении денежных средств.

В нарушение пункта 17 Правил совершения маржинальных сделок общество не направляло в течение торгового дня в период с 11.01.2011 по 06.06.2011 клиентам, представленным в таблице, требования о внесении денежных средств, когда уровни маржи данных клиентов становились ниже уровня маржи для направления требования (35 %).

На основании выявленного факта нарушения законодательства в отношении ООО «НФК-Сбережения» составлен протокол об административном правонарушении от 08.11.2011, предусмотренном частью 4 статьи 15.29 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях.

По итогам рассмотрения дела об административном правонарушении исполняющим обязанности заместителя руководителя административного органа 16.12.2011 вынесено постановление о назначении обществу административного наказания в виде штрафа в размере 500 000 руб.

При составлении протокола об административном правонарушении и вынесении оспариваемого постановления административным органом не было допущено нарушений норм процессуального законодательства, что подтверждается материалами дела и заявителем не оспаривается.

Общество, не согласившись с вышеуказанным постановлением, обратилось в суд с настоящим заявлением.

В соответствии с пунктом 12 Правил совершения маржинальных сделок (далее – Правила) с целью управления возникающими рисками брокер рассчитывает величину обеспечения и уровень маржи в отношении клиента:

1) при заключении сделки в интересах клиента;

2) по истечении часа после открытия торгового дня организатора торговли;

3) в случае существенного (на 2 и более процентов) отклонения цены ценной бумаги, принимаемой брокером в качестве обеспечения обязательств по займу, возникшему в результате совершения маржинальных сделок, и в обеспечение выполнения обязательств клиента, возникших в результате заключения необеспеченных сделок, на момент совершения брокером сделки от цены последней на момент расчета уровня маржи сделки купли-продажи такой же ценной бумаги, зафиксированной в системе организатора торговли, участником торгов в которой является брокер (за исключением случаев, когда такое отклонение цены ценной бумаги произошло после окончания основной торговой сессии текущего торгового дня);

4) на момент завершения основной торговой сессии текущего торгового дня на всех организаторах торговли, через которых совершаются сделки в интересах клиента;

5) при совершении операции с денежными средствами, приводящей к изменению остатка по счету внутреннего учета денежных средств клиента, а также счету внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным средствам (кроме осуществления расчетов по результатам клиринга);

6) при совершении операции с ценными бумагами, приводящей к изменению остатка по счету внутреннего учета ценных бумаг клиента, а также по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным бумагам (кроме осуществления расчетов по результатам клиринга).

Таким образом, в отношении каждого клиента, в интересах которого в соответствии с заключенным договором брокер совершает маржинальные сделки, последний обязан рассчитывать уровень маржи как минимум дважды в течение дня - по истечении часа после открытия торгового дня организатора торговли и на момент завершения основной торговой сессии текущего торгового дня на всех организаторах торговли, через которых совершаются сделки в интересах клиента.

Действующие Правила совершения маржинальных сделок допускают снижение уровня маржи по счету клиента в результате списания комиссии брокера. При этом пункт 17 Правил совершения маржинальных сделок обязывает брокера направить клиенту соответствующее уведомление после выявления снижения уровня маржи ниже 35 % вне зависимости от того, что явилось причиной такого снижения – совершение маржинальной сделки, существенное изменение цен на ценные бумаги, либо списание брокером со счета клиента денежных средств в оплату вознаграждения по брокерскому договору и прочее.

Обстоятельства дела свидетельствуют, что клиент ФИО5 по уровню маржи на 11 час. 30 мин. 02.03.2011 имел отрицательное значение. Согласно данным субрегистра внутреннего учета расчетов по маржинальным сделкам по данному клиенту за период с 01.02.2011 по 31.03.2011 уровень маржи по состоянию на 01.02.2011 составлял 100 %. По состоянию на 02.03.2011 уровень маржи составил уже 61,36 % и продолжал снижаться, 28.02.2011 он упал с 58,87 % до 8,78 %. Однако, брокер не направил клиенту соответствующее уведомление. В 11 час. 30 мин. 01.03.2011 уровень маржи по счету этого клиента составлял 3,69 %. В течение дня уровень маржи снижался и в 18 час. 00 мин. составил 1,65 %, а в 19 час. 00 мин. – 0,65 %.

Указанные обстоятельства свидетельствуют о ненадлежащем выполнении ООО «НФК-Сбережения» своих обязанностей, в результате чего уровень маржи по счету клиента опустился ниже нуля.

В соответствии с пунктом 24 Правил совершения маржинальных сделок брокер, совершающий в интересах клиентов маржинальные и/или необеспеченные сделки, обязан:

разработать всестороннюю и полную декларацию о рисках, которые могут возникнуть в результате совершения маржинальных и/или необеспеченных сделок, и ознакомить с ней всех клиентов, при этом факт ознакомления должен быть подтвержден подписью клиента;

использовать автоматизированную систему расчета уровня маржи, величины обеспечения и ЗК_Б клиента, обеспечивающую контроль за превышением величины обеспечения над ЗК_Б клиента, а также за соответствием уровня маржи и нормативов R1 и R2 установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг требованиям;

назначить должностное лицо, в обязанности которого входит контроль за возникающими при совершении маржинальных и/или необеспеченных сделок рисками и обеспечение информационного взаимодействия со всеми клиентами, в интересах которых совершаются маржинальные и/или необеспеченные сделки.

Таким образом, используемая брокером при совершении маржинальных сделок система расчета уровня маржи должна обеспечивать контроль за соответствием уровня маржи установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг требованиям.

В этой связи суд не принимает доводы заявителя о том, что допущенные нарушения явились следствием недостатков в работе информационной торговой системы Quik-брокер.

Из материалов дела видно, что общество имело реальную возможность своевременно отследить снижение уровня маржи по клиентам, указанным в названной выше таблице, и направить им соответствующие требования. Объективным причин, препятствующих выполнению названной обязанности, при рассмотрении дела не установлено.

С учетом изложенного, ООО «НФК-Сбережения» совершило административное правонарушение, заключающееся в нарушении профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность, установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации требований к совершению маржинальных сделок.

Судом установлено, что ООО «НФК-Сбережения» имело возможность для соблюдения требований законодательства, предъявляемых к порядку совершения маржинальных сделок, но данным лицом не были приняты все зависящие от него меры, направленные на исполнение названной обязанности.

Частью 4 статьи 15.29 КоАП РФ предусмотрена административная ответственность за нарушение профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность, установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации требований к совершению маржинальных сделок, которая влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года; на юридических лиц - от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей.

Суд считает, что в действиях общества имеется состав административного правонарушения, предусмотренного частью 4 статьи 15.29 КоАП РФ.

Нарушений норм КоАП РФ при производстве по делу об административном правонарушении судом не установлено. Обстоятельства, исключающие производство по делу, отсутствуют. Срок давности привлечения общества к административной ответственности к моменту рассмотрения дела административным органом не истек.

Доводы заявителя о том, что снижение уровня маржи по ряду клиентов происходило в результате списания комиссии брокера, судом отклоняются, поскольку Правила совершения маржинальных сделок напрямую предусматривают возможность снижения уровня маржи в результате списания комиссии брокера.

В ходе рассмотрения дела представителем общества в суд представлены дополнительные документы: субрегистры внутреннего учета расчетов по маржинальным сделкам, регистры внутреннего учета денежных средств, договоры на брокерское обслуживание, объяснения граждан (л.д. 103-109).

Суд не принимает данные документы в качестве доказательства отсутствия события правонарушения, поскольку перечисленные документы при проведении проверки административному органу не представлялись и не свидетельствуют об отсутствии вины общества во вмененном правонарушении.

Кроме этого, судом установлено, что постановлением РО ФСФР России в ПриФО от 23.11.2011 должностное лицо – директор общества за изложенное выше правонарушение также привлечено к административной ответственности, предусмотренной частью 4 статьи 15.29 КоАП РФ, в виде штрафа 20 000 руб. При этом законным представителем ООО «НФК-Сбережения» штраф уплачен в добровольном порядке, что свидетельствует о признании совершенного правонарушения.

В соответствии со статьей 2.9 КоАП РФ при малозначительности совершенного административного правонарушения судья, орган, должностное лицо, уполномоченные решить дело об административном правонарушении, могут освободить лицо, совершившее административное правонарушение, от административной ответственности и ограничиться устным замечанием.

Согласно пункту 18 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 02.06.2004 № 10 «О некоторых вопросах, возникших в судебной практике при рассмотрении дел об административных правонарушениях» при квалификации правонарушения в качестве малозначительного судам необходимо исходить из оценки конкретных обстоятельств его совершения. Малозначительность правонарушения имеет место при отсутствии существенной угрозы охраняемым общественным отношениям. Такие обстоятельства, как, например, личность и имущественное положение привлекаемого к ответственности лица, добровольное устранение последствий правонарушения, возмещение причиненного ущерба, не являются обстоятельствами, свидетельствующими о малозначительности правонарушения. Данные обстоятельства в силу частей 2 и 3 статьи 4.1 КоАП РФ учитываются при назначении административного наказания.

Применение статьи 2.9 КоАП РФ является правом, а не обязанностью суда.

Нормы законодательства о маржинальных сделках в части обязательного отслеживания уровня маржи по счетам клиентов являются одним из элементов системы снижения рисков при совершении на рынке ценных бумаг маржинальных и необеспеченных сделок, и направлены на защиту не только интересов брокера, но и интересов его клиентов. Нарушения заявителем требований законодательства Российской Федерации при совершении маржинальных сделок не носят единичного характера, а проявляются в действиях общества систематически. Так, нарушения были допущены ООО «НФК-Сбережения» в период с 01.01.2011 по 06.06.2011.

Более того, из представленных материалов усматривается, что 07.10.2010 г. РО ФСФР России в ПриФО была получена жалоба клиента общества на нарушение обществом требований законодательства при совершении маржинальных сделок (л.д. 137-138), на основании которой была проведена соответствующая проверка. В адрес общества было направлено предписание от 18.04.2011 № 32-11-сц-02/2498, в соответствии с которым обществу надлежало принять меры, направленные на недопущение подобных нарушений в будущем (л.д.139). Согласно отчету об исполнении предписания Общество указанные меры приняло.

Вместе с тем ООО «НФК-Сбережения» вновь допустило нарушение требований законодательства при совершении маржинальных сделок в интересах своих клиентов.

Следовательно, рассматриваемые нарушения не являются исключительными, носят систематический характер, что свидетельствует о пренебрежительном отношении ООО «НФК-Сбережения» к требованиям законодательства Российской Федерации.

С учетом приведенных выше норм права, а также исходя из фактических обстоятельств дела, суд пришел к выводу о том, что совершенное обществом правонарушение не может быть признано малозначительным.

По изложенным основаниям суд отказывает ООО «НФК-Сбережения» в удовлетворении заявления о признаниинезаконным и отмене постановления Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе от 16.12.2011
№ 32-11-427/пн.

В соответствии с частью 4 статьи 208 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации заявление об оспаривании решения административного органа о привлечении к административной ответственности государственной пошлиной не облагается.

Руководствуясь статьями 110, 167 – 170, 211 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации,

решил:

в удовлетворении заявления общества с ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения» о признании незаконным и отмене постановления Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском Федеральном округе от 16.12.2011 № 32-11-427/пнотказать.

Решение может быть обжаловано в Первый арбитражный апелляционный суд через Арбитражный суд Чувашской Республики – Чувашии в течение десяти дней с момента его принятия.

Решение, если оно было предметом рассмотрения в арбитражном суде апелляционной инстанции, и постановление арбитражного суда апелляционной инстанции, принятое по данному делу, могут быть обжалованы в арбитражный суд кассационной инстанции только по основаниям, предусмотренным частью 4 статьи 288 настоящего Кодекса.

Судья О.Л. Павлова