Процедура листинга ценных бумаг - гражданское законодательство и судебные прецеденты

 Зарегистрировано в Минюсте России 12 декабря 2019 г. N 56775 ------------------------------------------------------------------ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ УКАЗАНИЕ от 11 ноября 2019 г. N 5312-У О КРИТЕРИЯХ, КОТОРЫМ ДОЛЖНА СООТВЕТСТВОВАТЬ ИНОСТРАННАЯ БИРЖА, ПРОХОЖДЕНИЕ ПРОЦЕДУРЫ ЛИСТИНГА НА КОТОРОЙ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ, ПРЕДСТАВЛЯЕМЫМИ РОССИЙСКИМИ ДЕПОЗИТАРНЫМИ РАСПИСКАМИ, ЯВЛЯЕТСЯ УСЛОВИЕМ ДЛЯ ЭМИССИИ РОССИЙСКИХ ДЕПОЗИТАРНЫХ РАСПИСОК, ПО КОТОРЫМ ЭМИТЕНТ ПРЕДСТАВЛЯЕМЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ НЕ ПРИНИМАЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПЕРЕД ВЛАДЕЛЬЦАМИ РОССИЙСКИХ ДЕПОЗИТАРНЫХ РАСПИСОК, ИЛИ НА КОТОРОЙ НАЧАТА ЛИБО ЗАВЕРШЕНА ПРОЦЕДУРА ЛИСТИНГА ЦЕННЫХ БУМАГ ИНОСТРАННЫХ ЭМИТЕНТОВ, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ, ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РОССИЙСКОЙ БИРЖЕЙ РЕШЕНИЯ ОБ ИХ ДОПУСКЕ К ОРГАНИЗОВАННЫМ ТОРГАМ На основании пункта 4 статьи 27.5-3 и пункта 4 статьи 51.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2018, N 53, ст. 8440) (далее - Федеральный закон "О рынке ценных бумаг") настоящее Указание устанавливает критерии, которым должна соответствовать

список первого (высшего) уровня российской биржи или в основной (официальный) список иностранной биржи, соответствующей критериям, установленным Указанием Банка России от 11 ноября 2019 года N 5312-У "О критериях, которым должна соответствовать иностранная биржа, прохождение процедуры листинга на которой ценными бумагами, представляемыми российскими депозитарными расписками, является условием для эмиссии российских депозитарных расписок, по которым эмитент представляемых ценных бумаг не принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, или на которой начата либо завершена процедура листинга ценных бумаг иностранных эмитентов, за исключением ценных бумаг международных финансовых организаций, для принятия российской биржей решения об их допуске к организованным торгам", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 12 декабря 2019 года N 56775 (далее - Указание Банка России N 5312-У); акции российских эмитентов (за исключением обыкновенных акций (долей) кредитных организаций и некредитных финансовых организаций), являющихся публичными акционерными обществами, а также депозитарные расписки на них, включенные в котировальный список первого (высшего) уровня российской биржи или в

Если иное не предусмотрено настоящей статьей, ценные бумаги иностранных эмитентов, соответствующие требованиям пунктов 1 и 2 настоящей статьи, могут быть допущены к публичному обращению в Российской Федерации по решению российской биржи об их допуске к организованным торгам. Такое решение может быть принято российской биржей, если в отношении указанных ценных бумаг, за исключением ценных бумаг международных финансовых организаций, начата либо завершена процедура листинга на иностранной бирже, входящей в перечень, утвержденный Банком России, и законодательством Российской Федерации или иностранным правом не установлены ограничения, в соответствии с которыми предложение указанных ценных бумаг в Российской Федерации неограниченному кругу лиц не допускается. (п. 4 в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 218-ФЗ) (см. текст в предыдущей редакции) 4.1. Ценные бумаги иностранного эмитента, соответствующие требованиям пунктов 1 и 2 настоящей статьи, могут быть допущены к публичному обращению в Российской Федерации по решению российского организатора торговли об их допуске к организованным торгам без заключения договора с

ценных бумаг, утвержденного приказом ФСФР России от 28.12.2010 № 10-78/пз-н, к торгам у организатора торговли могут быть допущены, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов в процессе их выдачи и обращения. Допуск ценных бумаг к торгам у организатора торговли осуществляется путем их включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам (далее - Список). Включение ценных бумаг в Список на фондовой бирже может осуществляться с прохождением и без прохождения процедуры листинга. При прохождении процедуры листинга ценные бумаги включаются в котировальные списки «А» (первого и второго уровней), «Б», «В» и «И». Согласно информации, размещенной в сети Интернет на сайте ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» по адресу: www.micex.ru, Паи включенные в список ценных бумаг, допущенных к торгам, как внесписочные ценные бумаги. Следовательно, Паи допущены к торгам на бирже без прохождения процедуры листинга. Данный факт также подтверждается объяснениями заявителя, в которых Регистратор указал, что стоимость Паев была включена в строку 130 расчета собственных средств

условия по приобретению указанных облигаций определены в Решении о выпуске ценных бумаг. Согласно протоколу № 120 от 3 августа 2009 г. принятого Дирекцией ЗАО «ФБ ММВБ» ценные бумаги по облигациям серии 02 исключаются из «Котировального списка ЗАО «ФБ ММВБ» «Б» списка ценных бумаг, допущенных к торгам ЗАО «ФБ ММВБ». Этим же протоколом, принятого Дирекцией ЗАО «ФБ ММВБ», ценные бумаги по облигациям серии 02 были допущены к торгам без прохождения процедуры листинга и были включены в раздел «Перечень внесписочных ценных бумаг ». Указанный раздел является более низким, чем котировальный список «В». Кроме того, на дату обращения Компании с требованием о досрочном выкупе облигаций (5 июля 2011 г.), эмитент, ЗАО «СО «М-ИНДУСТРИЯ», не исполнял свои публичные обязательства по приобретению своих облигаций (первое неисполнение обязательств от 20 июля 2009 г.), что подтверждается распечаткой с сайта RUS BONDS Группа Интерфакс (http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=31151). Из вышеуказанного следует, что Компания имела право на обращение к эмитенту с

имеет действующие договоры (соглашения), регулирующие вопросы избежания двойного налогообложения дохода организаций и физических лиц, и предъявили российской организации, осуществляющей выплату процентного дохода, подтверждение, предусмотренное п. 1 ст. 312 НК РФ. Согласно п.2.1 ст.310 НК РФ в целях п. 2 названной статьи: обращающимися облигациями признаются облигации и иные долговые обязательства, которые прошли процедуру листинга, и (или) были допущены к обращению на одной или нескольких иностранных фондовых биржах, и (или) учет прав на которые осуществляется иностранными депозитарно-клиринговыми организациями, при условии, что такие иностранные фондовые биржи и иностранные депозитарно-клиринговые организации включены в перечень, утверждаемый федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации. До момента утверждения указанного перечня обращающимися облигациями признаются облигации и иные долговые обязательства, которые прошли процедуру листинга, и (или) были допущены к обращению на одной или нескольких иностранных фондовых биржах, и (или) учет прав на которые осуществляется иностранными депозитарно-клиринговыми организациями. Подтверждение фактов, указанных в