Концентрация рыночного риска - гражданское законодательство и судебные прецеденты

процентной политике и лимитам устанавливает лимиты открытых позиций, лимиты стоп-лосс и другие ограничения. Комитет кредитной организации по процентной политике и лимитам разрабатывает методологию в отношении управления рыночным риском и устанавливает лимиты на конкретные операции. Лимиты рыночного риска устанавливаются на основе (например, анализа стоимости, подверженной риску (Value-at-Risk), сценарного анализа, стресс-тестов), а также с учетом регуляторных требований Банка России. Кредитная организация осуществляет оценку рыночного риска как в разрезе составляющих, так и совокупно, определяя при этом концентрацию рыночного риска , а также эффект от диверсификации. IFRS7p33 (Рекомендуется раскрыть процесс управления рыночным риском и необходимую дополнительную информацию для пользователей отчетности. Текст описания должен быть индивидуальным и соответствовать практике управления рыночным риском в кредитной организации. Для раскрытия анализа чувствительности возможно использование метода расчета процентного риска с применением гэп-анализа, метода дюрации (см. письмо Банка России от 2 октября 2007 г. N 15-1-3- 6/3995 "О международных подходах (стандартах) организации управления процентным риском").) IFRS7 Валютный риск (B23-

детальной должна быть данная информация для удовлетворения требований по ее раскрытию, какое значение придавать различным аспектам и каким образом агрегировать информацию, чтобы представить общую картину, не объединяя данные, имеющие существенно различающиеся характеристики. Как поясняется в пункте IG14 Руководства по применению, на практике раскрытия информации о страховом риске может представляться комплексно в таком объеме, который может удовлетворить сразу нескольким требованиям. Так, раскрытие по операционным сегментам может также являться способом представления информации о концентрации страхового риска и о рыночном риске . Анализ по сегментам приводится по основным показателям страховой деятельности - страховым премиям и страховым выплатам по операционному сегменту (в разрезе видов страхования и перестрахования) и (или) по географическому сегменту. Например: Вариант 1 (анализ по сегментам) 20YY год Вид Вид Вид Прочие виды Всего страхо- страхо- страхо- страхования вания 1 вания 2 вания 3 (незначитель- ная доля в страховом портфеле) ──────── ──────── ──────── ───────────── ─────── Страховые премии Страховые премии, переданные в

капиталу установлены корректирующие мероприятия, проводимые при приближении уровня использования лимитов по капиталу по кредитному, рыночному, процентному рискам, рискам ликвидности и концентрации к сигнальным значениям (далее - корректирующие мероприятия); код "2" присваивается, если в банке с универсальной лицензией не разработаны корректирующие мероприятия и (или) корректирующие мероприятия не покрывают сигнальные значения лимитов по капиталу по одному из рисков (кредитному, рыночному, процентному рискам, рискам ликвидности и концентрации); коды "3" и "4" в отношении данного вопроса не используются. В графе 4 приводится описание корректирующих мероприятий в отношении кредитного, рыночного, процентного рисков , рисков ликвидности и концентрации. В графе 5 приводятся в соответствии с подпунктом 2.3 настоящего пункта наименования файлов, содержащих документы, устанавливающие корректирующие мероприятия, проводимые при приближении уровня использования лимитов по капиталу к сигнальным значениям лимитов по значимым рискам (кредитному, рыночному, процентному рискам, рискам ликвидности и концентрации). По каждому документу указываются номера страниц, разделов и пунктов, содержащих соответствующую информацию. 2.61. При ответе на вопрос

присвоения рейтингов и структуры системы внутреннего контроля. Указывается также, какие системы и механизмы контроля используются в кредитной организации с целью выявления, измерения и мониторинга концентрации кредитного риска. В отношении риска концентрации приводятся: - классификация форм проявления риска (риск концентрации в отношении отдельных крупных контрагентов (групп связанных контрагентов), контрагентов одного сектора экономики, одного географического региона, концентрация кредитов низкого качества, обеспечения и т.п.); - процедуры выявления и измерения риска в разрезе его форм. Также приводится информация о концентрации прочих видов рисков (рыночного, ликвидности и т.д.) <*>. -------------------------------- <*> Риск концентрации может рассматриваться как в рамках кредитного риска , так и в контексте различных форм концентрации рисков в банковском и (или) торговом портфелях, в доходах кредитной организации и источниках ее ликвидности. В отношении рыночного риска приводятся: - определение структуры торгового портфеля кредитной организации; - методики измерения рыночного риска и определения требований к капиталу в отношении рыночного риска. В случае если кредитная организация

обязательства, а также возможность требования о внесении участниками дополнительных взносов, зависящих от размеров и риска их портфелей. Принцип 5: Залоговое обеспечение ИФР, нуждающаяся в залоговом обеспечении для управления своим кредитным риском и кредитными рисками своих участников, должна принимать залоговое обеспечение, имеющее низкие кредитный риск, риск ликвидности и рыночный риск. Кроме того, ИФР должна устанавливать и применять достаточно консервативные "стрижки" и лимиты концентрации. Ключевые соображения 1. Как правило, ИФР должна ограничивать активы, которые она (обычно) принимает в качестве залогового обеспечения, активами с низкими кредитным риском, риском ликвидности и рыночным риском . 2. ИФР должна применять пруденциальные методы оценки и определять "стрижки", которые регулярно подвергаются проверке и учитывают стрессовые рыночные ситуации. 3. Для уменьшения потребности в проциклических корректировках ИФР должна устанавливать стабильные и консервативные "стрижки", учитывающие периоды стрессовых рыночных ситуаций, насколько это практически возможно и разумно. 4. ИФР должна избегать концентрации определенных активов, когда это может существенно снизить возможность быстро ликвидировать такие

высокая концентрация в одних и тех же финансовых инструментах. По мнению Главного управления, приобретение банков паев ЗПИФ рентный «Исток» на сумму около 169 млн. рублей вызывает сомнение в экономической целесообразности таких вложений, так как за 4 месяца доходность банка от изначально приобретенных паев данного фонда возросла только на сумму около 2,6 млн. рублей. Вместе с тем, концентрация по вложениям в паи указанного фонда составила 47,8 % от капитала банка по состоянию на 01.05.2013 г., что в случае падения котировок или рыночной стоимости приобретенных ценных бумаг может привести к снижению капитала и увеличению риска для средств кредиторов и вкладчиков. В тоже время, при наличии факторов рискованного кредитного портфеля, невозвратности ссудной задолженности и продолжения ее роста (с 96 млн.руб. до 148 млн. в течение мая), ОАО «Липецкоблбанк» заключает дополнительные соглашения с вкладчиками по процентной ставке – (11% годовых), которая, по мнению Главного управления, является завышенной при сопоставимых условиях (процентные ставки на