Управление портфелем ценных бумаг - гражданское законодательство и судебные прецеденты

Особенности организации финансов в различных правовых формах предприятий. Финансовые взаимоотношения предприятий с бюджетами, внебюджетными фондами, банками и страховыми организациями. Тема 2. Финансовый менеджмент, его содержание и механизм функционирования Сущность и функции финансового менеджмента. Основные цели финансового менеджмента и механизм их достижения. Инструменты, используемые в системе финансового менеджмента. Управление структурой капитала и определение цены капитала. Учет временной ценности денег в финансовом управлении. Финансовый рынок и использование предприятием денежных средств финансового рынка. Ценные бумаги и управление портфелем ценных бумаг . Управление финансовыми рисками. Основные направления повышения эффективности финансового менеджмента на предприятиях. Тема 3. Финансовый анализ и его роль в управлении предприятием Экономический анализ как база принятия управленческих решений. Виды экономического анализа и их роль в управлении. Пользователи экономической информации как субъекта анализа. Взаимосвязь производственного и финансового анализа. Характеристика управленческого анализа и внешнего финансового анализа. Бухгалтерская отчетность предприятия как информационная база финансового анализа. Цели и этапы финансового анализа. Стандартные приемы финансового анализа. Методы

регулирование деятельности на рынке ценных бумаг в России; анализ нормативных актов и правового обеспечения. Специфика деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг, основные виды операций. Тема 4. Виды ценных бумаг в России и операции с ними Классификация ценных бумаг, их виды, обращающиеся в России (акции, облигации, чеки, депозитные сертификаты, векселя), порядок выпуска, характер обращения, типы операций с ними. Анализ качества ценных бумаг, расчет риска и доходности, определение рейтинга ценных бумаг разных видов; принципы управления портфелем ценных бумаг компаний и банков. Тема 5. Раскрытие информации и финансовая отчетность на рынке ценных бумаг Необходимость раскрытия информации участниками рынка ценных бумаг. Финансовая информация, раскрываемая эмитентами ценных бумаг в соответствии с российским законодательством. Требования к раскрытию финансовой информации в проспекте эмиссии ценных бумаг. Требования к раскрытию финансовой информации в ежеквартальном отчете эмитента и отчете по ценным бумагам. Финансовая информация, раскрываемая акционерным обществом. Финансовая отчетность акционерного общества: состав и порядок представления в регулирующие органы и

рынков. 16. Управляющая компания соблюдает внутренний регламент совершения операций с накоплениями, соответствующий требованиям пункта 19 части 2 статьи 20 Федерального закона. 17. Управляющая компания вправе сформировать за счет накоплений, находящихся у нее в доверительном управлении по настоящему договору, только один инвестиционный портфель. 18. Управляющая компания обособляет накопления от собственного имущества, а также от иного имущества, находящегося у нее в доверительном управлении или по иным основаниям. 19. Управляющая компания отражает накопления на отдельном балансе и ведет по ним самостоятельный учет в соответствии с учетной политикой, установленной уполномоченным федеральным органом. 20. Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением накоплениями, управляющая компания открывает отдельный банковский счет (счета) в кредитной организации, а для учета прав на ценные бумаги , в которые инвестированы накопления, - отдельный счет депо в специализированном депозитарии, с которым уполномоченным федеральным органом заключен договор об оказании услуг специализированного депозитария федеральному органу исполнительной власти, обеспечивающему функционирование накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения

на конец отчетного периода, проводится анализ чувствительности, отражающий информацию о том, как повлияли бы на прибыль или убыток вероятные изменения соответствующей переменной риска, которые могли бы иметь место на конец отчетного периода. Кредитная организация управляет рыночным риском в соответствии с политикой по управлению рыночным риском. Основными целями управления рыночным риском являются оптимизация соотношения риск/доходность, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий и снижение величины отклонения фактического финансового результата от ожидаемого. Управление рыночным риском включает управление портфелями ценных бумаг и контроль за открытыми позициями по валютам, процентным ставкам и производным финансовым инструментам. В этих целях Комитет кредитной организации по процентной политике и лимитам устанавливает лимиты открытых позиций, лимиты стоп-лосс и другие ограничения. Комитет кредитной организации по процентной политике и лимитам разрабатывает методологию в отношении управления рыночным риском и устанавливает лимиты на конкретные операции. Лимиты рыночного риска устанавливаются на основе (например, анализа стоимости, подверженной риску (Value-at-Risk), сценарного анализа, стресс-тестов), а также с учетом

руководитель, член совета директоров, правления и др.) не имеет определяющего значения. Суд должен установить, кто фактически контролировал компанию, и, если такой контроль привел к банкротству, привлечь соответствующее лицо к субсидиарной ответственности. В коллегиальной структуре управления Банком функциональные обязанности были распределены между ФИО15, как Председателем Правления, и его заместителями, на основании Организационной структуры Банка, утвержденной Демьяновым А.Г. как Председателем Совета Директоров Банка. К компетенции ФИО15 в Банке в соответствии с Организационной структурой было отнесено управление портфелем ценных бумаг и межбанковскими кредитами, поддержание ликвидности в Банке и управление соответствующими рисками. К результатам этой деятельности ни у Банка России, ни у конкурсного управляющего, ни у временной администрации нареканий не имеется. Рисками кредитования ФИО15 лично не занимался и напрямую не курировал данное направление. Контроль за результатами трудовой деятельности ФИО15 всегда осуществлял Председатель Совета Директоров Банка ФИО20, Совет директоров Банка и Общее собрание участников Банка. Все решения в Банке всегда согласовывались с Председателем Совета Директоров

в сумме 590 000 рублей, за 2005 год в сумме 590 000 рублей. В оспариваемом решении указано, что данные расходы не связаны с деятельностью, направленной на получение дохода, и являются экономически необоснованными и документально не подтвержденными. По пункту 1 решения налогоплательщик пояснил, что спорные расходы вызваны исполнением договора об оказании консультационных услуг от 03 сентября 2003 года, по которому исполнитель (ООО «АРДА СТРОЙ») обязался предоставить заказчику (ООО «ВСК») следующие виды услуг: формирование и управление портфелем ценных бумаг , правовое обеспечение оборота ценных бумаг, учет прав на ценные бумаги и тому подобное. В проверяемом периоде ООО «ВСК» осуществляло деятельность по приобретению и реализации простых векселей. Данная деятельность отражена в главной книге, которая по требованию была представлена для проверки. То есть полученная от ООО «АРДА СТРОЙ» информация была использована для осуществления деятельности, направленной на получение дохода, а выставленный счет-фактура от 03 сентября 2003 года № 309 на оплату выполненных услуг свидетельствует о

приказов о приеме работника на работу и переводе работника на другую работу) в период с 02.08.2010 по 16.10.2011 ФИО3. занимал должность руководителя департамента «Казначейство» Финансовой дирекции Заявителя, должностные обязанности которого непосредственно были связаны с совершением сделок (выполнением операций) с ценными бумагами, а именно: контроль заключения сделок купли-продажи ценных бумаг; организация проведения операций на рынке ценных бумаг и заключения сделок с ценными бумагами; контроль исполнения обязательств перед контрагентами по совершенным сделкам купли-продажи ценных бумаг; управление портфелем ценных бумаг ; организация взаимодействия с партнерами, клиентами, контрагентами в ходе совершения операций с ценными бумагами. В период с 14.10.2010 по 13.10.2011 руководитель департамента «Казначейство» Финансовой дирекции Заявителя ФИО3 не прошел однократное обучение в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в форме целевого инструктажа, что подтверждается материалами плановой выездной проверки деятельности Заявителя (в частности, требованием Регионального отделения № 1 о предоставлении документов, актами приема-передачи документов, документами о прохождении сотрудниками Заявителя

привлечения заемных средств; изучение кредитных организаций; анализ договорной документации; составление плана возврата заемных средств; расчет процентных ставок за период кредита; определение суммы процентов по проектам кредитных договоров; установление источников выплаты суммы кредита й процентов; разработка планов и схем погашения кредитов; пр.); управление активами организации (финансирование текущей производственной деятельности; инвестиции, направляемые организацией на техническое развитие (реконструкцию, обновление и ремонт оборудования, выпуск новых видов продукций, строительство зданий и сооружений, пр.); финансовые инвестиции (приобретение ценных бумаг, управление портфелем ценных бумаг , создание дочерних предприятий, пр.); маневрирование временно свободными денежными средствами; реорганизация, ликвидация, реализация отдельных объектов имущественного Комплекса организации); организация исследования и анализ затрат на закупку сырья и. материалов, потребление электроэнергии, транспортных издержек, торгово-комиссионных и иных расходов, затрат на амортизационные отчисления, процентов за кредит, арендной платы, затрат на содержание аппарата управления, на текущий ремонт оборудования й других издержек с целью определения политики управления издержками; определение дивидендной политики организации (политику постоянных выплат, политику регулярного дивиденда,