Гражданский кодекс часть 1

- от общества с ограниченной ответственностью «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» директор ФИО1, полномочия подтверждены протоколом № 17/16 от 17.12.2016 внеочередного общего собрания участников общества с ограниченной ответственностью «СИГНАЛ-ИНВЕСТ», личность установлена по паспорту;

- от акционерного общества ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева представитель ФИО2 по доверенности № 734 от 29.12.2017, выданной сроком по 31.12.2018,

рассмотрев в открытом судебном заседании апелляционную жалобу общества с ограниченной ответственностью «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» на решение Арбитражного суда Саратовской области от 23 октября 2017 года по делу № А57-5322/2017 (судья Степура С.М.),

по исковому заявлению общества с ограниченной ответственностью «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» (Саратовская область, г. Энгельс, ОГРН <***>, ИНН <***>)

к акционерному обществу ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева (Саратовская область, Энгельсский район, р.п. Приволжский, ОГРН <***>, ИНН <***>)

о признании недействительным решения Совета директоров (протокол № 177 от 28.02.2017) по первому вопросу повестки дня в части предварительного утверждения Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И.Глухарева, признав недействительными следующие пункты Положения: пп.2 п.3.4; пп.3 п.3.4, пп.6 п.3.4, абз.10 п.4.6,

об обязании исключить из текста Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И.Глухарева следующие пункты Положения: пп.2 п.3.4; пп.3 п.3.4, пп.6 п.3.4, абз.10 п.4.6,

о признании недействительным Решения Внеочередного Общего собрания акционеров (Протокол № 34 от 04.04.2017г.) Об утверждении положения о принципах распределения и использования частичной прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева,

УСТАНОВИЛ:

в Арбитражный суд Саратовской области обратилось общество с ограниченной ответственностью «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» (далее – ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ», истец) к акционерному обществу ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева (далее – АО ЭОКБ «Сигнал» им. А. И. Глухарева, ответчик) с исковым заявлением о признании недействительным решения Совета директоров (протокол № 177 от 28.02.2017) по первому вопросу повестки дня в части предварительного утверждения Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева, признав недействительными следующие пункты Положения: пп. 2 п. 3.4; пп. 3 п. 3.4, пп. 6 п. 3.4, абз.10 п. 4.6, и обязании исключить из текста Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева следующие пункты Положения: пп. 2 п. 3.4; пп. 3 п. 3.4, пп. 6 п. 3.4, абз.10 п. 4.6.

Данное заявление было принято к производству арбитражного суда и рассматривалось в рамках дела № А57-5322/2017.

Также, в Арбитражный суд Саратовской области обратилось ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» к АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева с исковым заявлением о признании недействительным Решения Внеочередного Общего собрания акционеров (Протокол № 34 от 04.04.2017) Об утверждении положения о принципах распределения и использования частичной прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева.

Данное заявление было принято к производству арбитражного суда и рассматривалось в рамках дела № А57-10926/2017.

Определением Арбитражного суда от 26.06.2017 дела № А57-5322/2017 и А57-10926/2017 объединены в одно производство для совместного рассмотрения с присвоением делу № А57-5322/2017.

В ходе рассмотрения дела истец, в порядке статьи 49 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ) заявил отказ от требований в части обязания исключить из текста Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева следующие пункты Положения в том числе:

п.п. 2) п. 3.4. «формирование рекомендаций совета директоров по распределению прибыли, размеру и порядку выплаты дивидендов Общества должно производиться на основе анализа плановых показателей Общества, в том числе чистой прибыли, на среднесрочный период (не менее 3 лет), с учетом поступивших предложений акционеров Общества».

п.п. 3) п. 3.4. «при определении размера чистой прибыли Общества к распределению и использованию, должен учитываться размер заемных средств, используемых для финансирования инвестиционных проектов и оборотного капитала, а также принятые Обществом обязательства по коллективному договору, и иным договорам, финансируемых за счет прибыли».

п.п. 6) п. 3.4. «не рекомендуется принимать решение о выплате дивидендов, если такое решение, формально не нарушая ограничений, установленных законодательством, является экономически необоснованным и может привести к формированию ложных представлений о деятельности Общества».

абз. 10 п. 4.6. «Совет директоров Обществ не вправе утверждать рекомендации о выплате дивидендов, если рекомендуемый размер дивидендов, формально не нарушая ограничений, установленных законодательством, является экономически необоснованным и может привести к формированию ложных представлений о деятельности Общества. Например, объявление дивидендов по обыкновенным и (или) привилегированным акциям при недостаточности у Общества прибыли за отчетный год, недостаточности величины денежного потока (недостаточности денежных средств), либо при невыполнении инвестиционной программы или превышении Обществом целевого уровня долга, установленных финансово-хозяйственным планом (бюджетом) Общества».

Истец поддерживает требование о признании недействительным Решение Совета директоров (протокол № 177 от 27.02.2017 года) по вопросу повестки дня в части предварительного утверждения Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева, признав недействительными следующие пункты Положения:

Также истец поддерживает требование о признании недействительным Решения Внеочередного Общего собрания акционеров (Протокол № 34 от 04.04.2017) Об утверждении Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева.

Указанные выше уточнения приняты судом первой инстанции к рассмотрению как не противоречащие положениям статьи 49 АПК РФ,

Решением Арбитражного суда Саратовской области от 23.10.2017 по делу №А57-5322/2017 принят отказ от иска в части и прекращено производство по делу в части требования об обязании АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева исключить из текста Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева подпункт 2, подпункт 3, подпункт 6 пункта 3.4. и абз. 10 п. 4.6.

В остальной части требований ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» отказано.

Не согласившись с решением суда первой инстанции, ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» обратилось в Двенадцатый арбитражный апелляционный суд с жалобой, в которой просит решение суда первой инстанции отменить, принять новый судебный акт об удовлетворении исковых требований.

В судебном заседании директор ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» поддержал доводы апелляционной жалобы.

Представитель АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева в судебном заседании возражал против удовлетворения апелляционной жалобы, полагая, что решение вынесено с соблюдением норм процессуального и материального права.

В порядке статьи 262 АПК РФ от АО ЭОКБ «Сигнал» им. А. И. Глухарева поступил отзыв на апелляционную жалобу, который приобщен к материалам дела.

От ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» в порядке статьи 81 АПК РФ поступила письменная позиция по делу, которая приобщена к материалам дела.

Законность и обоснованность принятого решения проверяются арбитражным судом апелляционной инстанции в порядке и по основаниям, установленным статьями 258, 266 - 271 АПК РФ.

Изучив доводы апелляционной жалобы, исследовав письменные материалы дела, проверив правильность применения арбитражным судом норм материального права и соблюдение норм процессуального права, суд апелляционной инстанции приходит к следующему.

Как установлено судом первой инстанции и усматривается из материалов дела, АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева зарегистрировано в качестве юридического лица 01.07.2020, ОГРН <***>.

Согласно списку лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, по состоянию на 01.06.2016 АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева выпущены следующие ценные бумаги: акции обыкновенные именные - 66 538 шт.; акции привилегированные именные - 22 179 шт.

Согласно выписке из реестра владельцев именных ценных бумаг регистратора АО «Сервис реестр» на дату 01.01.2016 акционерами АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева, в том числе являются:

АО «КРЭТ», обладает 22 623 обыкновенными именными бездокументарными акциями, что составляет 34% от общего числа обыкновенных именных акций;

ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» обладает 13 963 обыкновенными именными бездокументарными акциями, что составляет 20,99% от общего числа обыкновенных именных акций, а так же 367 привилегированными именными акциями общества; члены совета директоров:

Архипов А. В. обладает 4 241 обыкновенными именными бездокументарными акциями, что составляет 6,37% от общего числа обыкновенных именных акций, а так же 4 555 привилегированными именными акциями общества, что составляет 20,53% от общего количества привилегированных акций общества;

ФИО3 обладает 5 393 обыкновенными именными бездокументарными акциями, что составляет 8,1% от общего числа обыкновенных именных акций, а так же 12411 привилегированными именными акциями общества, что составляет 55,958% от общего количества привилегированных акций общества;

ФИО4 обладает 1 302 обыкновенными именными бездокументарными акциями, что составляет 1,95% от общего числа обыкновенных именных акций, а так же 1 770 привилегированными именными акциями общества, что составляет 7,98% от общего количества привилегированных акций общества.

27.02.2017 на заседании Совета директоров принято решение (Протокол № 177 от 27.02.2017) о предварительном утверждении Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева и вынесении его на Утверждение Общим Собранием Акционеров. (Данное решение принято четырьмя членами совета директоров ФИО5, Архиповым А. В., ФИО3, ФИО4).

Указанное Положение о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева (далее - по тексту Положение) утверждено 04.04.2017 Общим собранием акционеров АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева (Протокол № 34 от 04.04.2017).

Полагая, что пункты Положения: пп. 2 п. 3.4; пп. 3 п. 3.4, пп. 6 п. 3.4, абз.10 п. 4.6 нарушают права акционеров на получение дивидендов, ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ» обратилось в арбитражный суд с настоящим заявлением.

Суд первой инстанции, принимая законное и обоснованное решение, руководствовался следующими нормами права.

Решение собрания недействительно по основаниям, установленным Гражданским кодексом Российской Федерации или иными законами, в силу признания его таковым судом (оспоримое решение) или независимо от такого признания (ничтожное решение).

Недействительное решение собрания оспоримо, если из закона не следует, что решение ничтожно (пункт 1 статьи 181.3 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ).

В силу подпункта 1 пункта 1 статьи 181.4 ГК РФ решение собрания может быть признано судом недействительным (является оспоримым) при нарушении требований закона, в том числе в случае, если допущено существенное нарушение порядка созыва, подготовки и проведения собрания, влияющее на волеизъявление участников собрания.

Решение собрания вправе оспорить в суде участник соответствующего гражданско-правового сообщества, не принимавший участия в собрании или голосовавший против принятия оспариваемого решения (пункт 3 статьи 181.4 ГК РФ).

В соответствии с пунктом 1 статьи 2 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон об акционерных обществах) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

Согласно частям 1 и 2 статьи 31 Закона об акционерных обществах, каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав. Владельцы обыкновенных акций общества могут в соответствии с законом и уставом акционерного общества участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции.

В силу пункта 1статьи 32 Закона об акционерных общества, акционеры - владельцы привилегированных акций общества не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено настоящим Федеральным законом.

Акционеры - владельцы привилегированных акций определенного типа приобретают право голоса при решении на общем собрании акционеров вопросов о внесении изменений и дополнений в устав общества, ограничивающих права акционеров - владельцев привилегированных акций этого типа, включая случаи определения или увеличения размера дивиденда и (или) определения или увеличения ликвидационной стоимости, выплачиваемых по привилегированным акциям предыдущей очереди, а также предоставления акционерам - владельцам привилегированных акций иного типа преимуществ в очередности выплаты дивиденда и (или) ликвидационной стоимости акций.

Решение о внесении таких изменений и дополнений считается принятым, если за него отдано не менее чем три четверти голосов акционеров - владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, за исключением голосов акционеров - владельцев привилегированных акций, права по которым ограничиваются, и три четверти голосов всех акционеров - владельцев привилегированных акций каждого типа, права по которым ограничиваются, если для принятия такого решения уставом общества не установлено большее число голосов акционеров (абзац 2 пункта 4 статьи 32 Закона об акционерных обществах).

Названной нормой Закона установлен специальный режим участия в работе общего собрания акционеров - владельцев привилегированных акций определенного типа. Предоставление права голоса акционерам - владельцам привилегированных акций общества связано прежде всего с наличием в акционерном обществе привилегированных акций разных типов, а также с ограничением прав акционеров - владельцев привилегированных акций определенного типа относительно прав акционеров - владельцев привилегированных акций иного типа.

В соответствии с пунктом 1 статьи 42 Закона об акционерных обществах общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено настоящим Федеральным законом. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

Решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения о размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа), принимаются общим собранием акционеров (пункт 3 статьи 42 Закона об акционерных обществах).

В соответствии с пунктом 6.3 Устава АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева (далее – Устав)владельцы акций всех категорий (типов) имеют право получать долю чистой прибыли (дивиденды), подлежащую распределению между акционерами в порядке, предусмотренном законом и Уставом в зависимости от категории (типа) принадлежащих ему акций.

Владельцы привилегированных акций типа А имеют право на получение ежегодного фиксированного дивиденда. Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции типа А, устанавливается в размере 10 процентов от чистой прибыли Общества по итогам последнего финансового года, разделенной на количество привилегированных акций типа А. При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по каждой обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции типа А, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям (пункт 6.7 Устава).

Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено законодательством Российской Федерации. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода (пункт 8.1 Устава).

В соответствии с пунктом 10.1 Устава высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров. Его компетенция определена пунктом 10.2 Устава и включает в себя, в том числе, принятие решения по вопросу о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года.

Главой 11 Устава определены полномочия Совета директоров общества, в том числе, к полномочия Совета директором отнесен вопросы о

- рекомендациях по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты, предложения по Определению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов (пункт 11.2.11 Устава);

- определение позиции Общества и формирование соответствующих указаний представителям Общества по голосованию на общих собраниях акционеров (участников) и в иных органах управления организаций, акции (доли в уставных капиталах) которых принадлежат Обществу, по вопросам утверждения дивидендной политики (пункт 11.2.46 Устава).

Пункт 11.5. Устава - Порядок деятельности Совета директоров Общества и полномочия Корпоративного секретаря (секретаря Совета директоров) Общества устанавливаются Положением о Совете директоров Общества.

Пункт 11.6 Устава - Члены Совета директоров избираются общим собранием акционеров Общества в количестве 7 (семи) человек на срок до следующего годового общего собрания акционеров Общества.

Пункт 11.8 Устава - Кворум для проведения заседания Совета директоров Общества составляет не менее половины от числа избранных членов Совета директоров, если иное не предусмотрено Федеральным законом "Об акционерных обществах».

Пункт 11.9 Устава - Решении Совета директоров Общества может быть принято путем проведения заочного голосования (опросным путем).

Судом первой инстанции установлено, что в повестку дня заседания Совета директором АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева, назначенного на 27.02.2017, был включен вопрос о вынесении на утверждение общего собрания акционеров Положения «О принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева».

ООО «СИГНАЛ-ИНВЕСТ», ознакомившись с проектом Положения, письмом от 22.02.2017 № 12/17, выразило мнение о том, что данный проект Положения нарушает права акционеров.

В частности истец не согласен с п.п. 2) п. 3.4. «формирование рекомендаций совета директоров по распределению прибыли, размеру и порядку выплаты дивидендов Общества должно производиться на основе анализа плановых показателей Общества, в том числе чистой прибыли, на среднесрочный период (не менее 3 лет), с учетом поступивших предложений акционеров Общества»

По мнению истца, п.п. 2) п. 3.4 Положения, размер прибыли ставится в зависимость от будущих плановых финансовых показателей, в том числе прибыли на среднесрочный период (не менее 3 лет). Такая норма создает условия для злоупотребления со стороны менеджмента Общества, при которых менеджмент, не желая выплачивать дивиденды, будет осознано планировать снижение финансовых показателей, в том числе прибыли и вводить в заблуждение членов Совета директоров.

Кроме того, истец считает, что п.п. 3) п. 3.4. Положения размер прибыли ставится в зависимость от наличия обязательств Общества, в том числе заемных. При наличии кредитов, займов и иных обязательств Совет директоров будет ограничен в направлении прибыли на выплату дивидендов, что нарушает права акционеров на распределение части прибыли, полученной за отчетный год.

Вместе с тем, пунктом 2 статьи 42 Закона об акционерных обществах источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности общества. Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов также могут выплачиваться за счет ранее сформированных для этих целей специальных фондов общества.

Чистая прибыль - часть прибыли, остающаяся в организации после уплаты налогов и других платежей и поступающая в полное его распоряжение. Чистая прибыль представляет собой показатель, характеризующий конечный финансовый результат деятельности организации за отчетный период. Она является источником выплаты дивидендов и средств, направляемых на образование резервного и иных фондов, а также и на прирост капитала организации.

В соответствии с п. 11.2.29 Устава к компетенции совета директоров относится утверждение инвестиционных программ, программ деятельности, бюджетов (среднесрочных планов финансово-хозяйственной деятельности Общества), порядка их формирования и отчетов об их исполнении, утверждение и контроль исполнения документов стратегического планирования и иных программных документов Общества.

Таким образом, утверждение планов развития Общества и отчетов об их исполнении относится к компетенции Совета директоров Общества. Итоги финансово-хозяйственной деятельности Общества отражаются в годовой бухгалтерской отчетности и годовом отчете Общества.

Пунктом 3 статьи 88 Закона об акционерных обществах предусмотрено, что достоверность данных, содержащихся в годовом отчете общества, годовой бухгалтерской отчетности, должна быть подтверждена ревизионной комиссией (ревизором) общества.

Таким образом, достоверность бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках должна быть подтверждена заключением ревизионной комиссии.

Указанные документы подлежат предварительному утверждению советом директоров (подпункт 13.1 пункта 1 статьи 65 Закона об акционерных обществах).

В соответствии с требованиями Закона об акционерных обществах, при вынесении на утверждение общего собрания акционеров годовой бухгалтерской отчетности для сдачи этой отчетности необходимо наличие заключения ревизионной комиссии, при отсутствии указанного заключения ревизионной комиссии годовая бухгалтерская отчетность не может быть предметом рассмотрения собрания акционеров.

С учетом изложенного, суд первой инстанции пришел к выводу, что в обществе отсутствует возможность занижать итоги финансово-хозяйственной деятельности, в связи с установлением законодательством и Уставом общества обязательного ревизионного контроля за данными показателями.

Довод жалобы о том, что ревизионная комиссия общества дает заключения по итогам финансово-хозяйственной деятельности по итогам года, в связи с чем, контроль со стороны ревизионной комиссии не гарантирует злоупотреблений со стороны органов управления общества, отклоняется судебной коллегией, в силу пункта 3 статьи 85 Закона об акционерных обществах.

Согласно пункту 3 статьи 85 Закона об акционерных обществах ревизионная комиссия вправе в любое время инициировать ревизию.

Пунктом 4 статьи 42 Закона об акционерных обществах закреплено, что размер дивидендов не может быть больше размера дивидендов, рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества.

Как правило, рекомендуемый общему собранию акционеров размер дивидендов по акциям всех категорий определяется советом директоров (наблюдательным советом) общества исходя из следующих факторов:

- размера чистой прибыли, полученной по результатам соответствующего периода в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета и остающейся в распоряжении общества после налогообложения за соответствующий период;

- финансово-хозяйственных планов общества на последующие периоды;

- структуры оборотных средств общества на конец соответствующего периода;

При определении размера рекомендуемых дивидендов совету директоров (наблюдательному совету) следует учитывать финансово-хозяйственные планы общества на последующие периоды, текущее и перспективное состояние оборотных средств и обязательств общества. Выплата дивидендов, рекомендуемых советом директоров (наблюдательным советом) общему собранию акционеров общества, не должна приводить к привлечению обществом дополнительного долгового финансирования или иным затратам, не предусмотренным утвержденным финансово-хозяйственным планом на последующие периоды.

Как правомерно отметил суд первой инстанции наличия факта занижения финансовых показателей менеджментом Общества истцом не представлено.

Необходимость учета перспектив развития общества также согласуется с позицией надлежащей практики корпоративного управления изложенной Центральным Банком РФ в п. 4 раздела «Введение» Кодекса корпоративного управления (письмо Банка России от 10.04.2014 № 06-52/2463) прямо указывает, что «Корпоративное управление должно быть основано на принципе устойчивого развития общества и повышения отдачи от инвестиций в акционерный капитал в долгосрочной перспективе».

По мнению истца, согласно п. п. 6) п. 3.4. и абз. 10 п. 4.6 Положения, запрет на утверждение Советом директоров рекомендаций о выплате дивидендов, в случае если рекомендуемый размер дивидендов, формально не нарушающий ограничения, установленные законодательством, является экономически не обоснованным - ничто иное как попытка завуалировать недопущение вынесения на рассмотрение общего собрания акционеров вопросов о выплате дивидендов, когда перечень ограничений для недопущения ухудшения финансового положения Общества при выплате дивидендов уже установлен статьей 43 Закона об акционерных обществах.

Суд первой инстанции, отклонил довод истца, как не соответствующим фактическим обстоятельствам дела.

Банком России одобрен Кодекс корпоративного управления (письмо Банка России от 10.04.2014 № 06-52/2463), с принятием которого российские акционерные общества получили базовые ориентиры по внедрению передовых стандартов корпоративного управления с учетом специфики российского законодательства и сложившейся на российском рынке практики взаимоотношений между акционерами, членами совета директоров (наблюдательного совета) (далее - совет директоров), исполнительными органами, работниками и иными заинтересованными сторонами, участвующими в экономической деятельности акционерных обществ. Кодекс предложил акционерам и инвесторам четко сформулированные подходы к тому, что следует требовать от компаний, и способствовал повышению активности акционеров и инвесторов. Кодекс является в качестве важного источника для разработки собственных внутренних документов, определяющих стандарты корпоративного управления. Кодекс корпоративного управления - это уже не только документ, разъясняющий наилучшие стандарты соблюдения прав акционеров и способствующий их реализации на практике, но и действенный инструмент повышения эффективности управления компанией, обеспечения ее долгосрочного и устойчивого развития.

Статья 43 Закона об акционерных обществах устанавливает основания, при которых Обществу запрещено выплачивать дивиденды.

Оспариваемый пункт положения определяет рекомендации о выплате дивидендов.

Закон об акционерных обществах не запрещает обществу утверждать дивидендную политику, либо иной внутренний документ, определяющий условия, при соблюдении которых объявляются дивиденды.

Указанные правила согласуются с позицией надлежащей практики корпоративного управления изложенной Центральным Банком РФ в Кодексе корпоративного управления (письмо Банка России от 10.04.2014 N№ 06-52/2463) пп. 31 п. 1.2.1 и пп. 39 п. 1.2.2 раздела 2 Кодекса корпоративного управления.

Судом также правомерно учтено, что абз. 8 п. 4.6 Положения устанавливает дополнительную обязанность для совета директоров указывать обоснование принятого решения, с целью недопущения злоупотреблений при принятии решений об утверждении рекомендаций по распределению прибыли: «Рекомендации совета директоров по размеру дивидендов по акциям и порядку его выплаты должны содержать обоснование предлагаемого размера чистой прибыли, направляемого на выплату дивидендов, с пояснениями и экономическим обоснованием потребности в направлении определенной части чистой прибыли на иные цели».

В обоснование заявленных требований истец также ссылается на то, что оспариваемые решения являются не чем иным, как злоупотребление правом в соответствии со статьей 10 ГК РФ со стороны членов совета директоров Архипова А.В., ФИО3, ФИО4 владеющих привилегированными акциями типа А и голосовавших «ЗА» предварительное утверждение Положения, а затем и за его утверждение с целью сохранения корпоративного контроля управления Обществом.

Согласно письму АО «СЕРВИС-РЕЕСТР» от 27.04.2017 № 17-06-0602/019 ФИО3, ФИО4 - не являются акционерами АО ЭОКБ «СИГНАЛ» им. А.И. Глухарева, Архипов Андрей Владимирович является владельцем 5 543 обыкновенных акций Общества и не владеет привилегированными акциями Общества (л.д. 14 т. 4).

Выплата дивидендов по привилегированным акциям Общества не изменяет количество голосующих акций, принадлежащий указанным членам совета директоров.

В соответствии с пунктом 7 статьи 49 Закона об акционерных обществах акционер вправе обжаловать в суд решение, принятое общим собранием акционеров с нарушением требований настоящего Федерального закона, иных правовых актов Российской Федерации, устава общества, в случае, если он не принимал участия в общем собрании акционеров или голосовал против принятия такого решения и указанным решением нарушены его права и законные интересы. Суд с учетом всех обстоятельств дела вправе оставить в силе обжалуемое решение, если голосование данного акционера не могло повлиять на результаты голосования, допущенные нарушения не являются существенными и решение не повлекло за собой причинение убытков данному акционеру.

Акционер вправе обжаловать в суд решение совета директоров (наблюдательного совета) общества, принятое с нарушением требований названного Федерального закона, иных нормативных правовых актов Российской Федерации, устава общества, в случае, если указанным решением нарушены права и (или) законные интересы общества или этого акционера. Суд с учетом всех обстоятельств дела вправе оставить в силе обжалуемое решение, если оно не повлекло за собой причинение убытков обществу или акционеру, либо возникновение иных неблагоприятных последствий для них и допущенные нарушения не являются существенными (п. 6 ст. 68 Закона об акционерных обществах).

В соответствии с правовой позицией, изложенной в пунктах 24, 27 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 18.11.2003 № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах» при рассмотрении исков о признании недействительным решения общего собрания акционеров следует учитывать, что к нарушениям Закона, которые могут служить основаниями для удовлетворения таких исков, относятся: несвоевременное извещение (неизвещение) акционера о дате проведения общего собрания (пункт 1 статьи 52 Закона); непредоставление акционеру возможности ознакомиться с необходимой информацией (материалами) по вопросам, включенным в повестку дня собрания (пункт 3 статьи 52 Закона); несвоевременное предоставление бюллетеней для голосования (пункт 2 статьи 60 Закона) и др.

Решение совета директоров (наблюдательного совета) либо исполнительного органа акционерного общества (единоличного или коллегиального) может быть оспорено в судебном порядке путем предъявления иска о признании его недействительным как в случае, когда возможность оспаривания предусмотрена в Законе (статьи 53, 55 и др.), так и при отсутствии соответствующего указания, если принятое решение не отвечает требованиям Закона и иных нормативных правовых актов и нарушает права и охраняемые законом интересы акционера.

Как ранее указывалось действующая редакция Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева утверждена решением общего собрания акционеров и предварительное утверждение Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева советом директоров не приводит к вступлению положения в силу, в связи с чем не может нарушать прав истца.

Оспариваемое решение о предварительном утверждении Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева принято большинством членов совета директоров в пределах своей компетенции, в связи, с чем не может быть признано недействительным по правилам пункта 6 статьи 68 Закона «Об акционерных обществах».

В соответствии с пп. 19 п. 1. ст. 48 Закона об акционерных обществах внесение изменений в Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева относится к компетенции общего собрания акционеров.

Оспариваемые пункты Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева не содержат условий, нарушающих требования Закона об акционерных обществах и не согласие истца с отдельными условиями Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева не свидетельствует о нарушении прав и законных интересов ООО «Сигнал-Инвест».

Истцом не приведено доводов о нарушениях, допущенных в отношении процедуры созыва и проведения спорного собрания акционеров.

Суд первой инстанции установил, что оспариваемое решение об утверждении Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева принято большинством голосов акционеров АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева в пределах своей компетенции, в связи, с чем не может быть признано недействительным по правилам пункта 7 статьи 49 Закона об акционерных обществах.

На основании изложенного, суд первой инстанции правомерно отказал в удовлетворении исковых требований.

Довод жалобы о том, что п.п. 3) п. 3.4. Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева создает условия, при которых, практически исключается выплата дивидендов, например при наличии у общества непогашенных займов.

Указанный довод судебной коллегией отклоняется, поскольку п.п. 3) п. 3.4. Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева не содержит запретов в распределении прибыли и запретов на выплату дивидендов, а наоборот обеспечивает создание прозрачности механизма распределения прибыли общества.

Довод жалобы, что п.п. 2) п. 3.4 Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева предлагает принимать за основу чистую прибыли, на среднесрочный период (не менее 3-х лет), т.е. плановый показатель, а не фактический показатель чистой прибыли за отчетный период.

Указанный довод судебной коллегией отклоняется, в силу п.п. 11.1 статьи 48 Закона об акционерных обществах к компетенции общего собрания акционеров относится распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением выплаты (объявления) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев отчетного года) и убытков общества по результатам отчетного года.

Таким образом общество вправе принимать решение о распределении прибыли отчетного периода, но при принятии решения о распределении прибыли за отчетный год общество вправе учитывать плановые показатели своей деятельности, в том числе и принятые на себя обязательства.

Довод жалобы о том, что в Положение не вошли пункты 48 и 50 Кодекса корпоративного управления отклоняется судебной коллегией как противоречащий фактическим обстоятельствам дела.

К заседанию Совета директоров истцом при представлении замечаний в текст Положения о принципах распределения и использования чистой прибыли АО ЭОКБ «Сигнал» им. А.И. Глухарева, положения пунктов 48 и 50 Кодекса корпоративного управления не представлялись.

Также судебной коллегией отклоняется довод жалобы о том, что обязанность Совета директоров обосновывать принятые решения по утверждению рекомендаций по распределению прибыли и направлению средств на иные цели установлена Законом об акционерных обществах, как необоснованный.

В соответствии с пунктом 3 статьи 52 Закона об акционерных обществах общество не обязано обосновывать акционерам принятые решения об утвержденных рекомендациях по распределению прибыли.

Довод жалобы о наличии злоупотреблении правом со стороны членов совета директоров Архипова А.В., ФИО3, ФИО4 и ФИО5, был предметом рассмотрения в суде первой инстанции, который получил надлежащую правовую оценку.

Представленные в материалы дела доказательства исследованы полно и всесторонне, оспариваемый судебный акт принят при правильном применении норм материального права, выводы, содержащиеся в решении, не противоречат установленным по делу фактическим обстоятельствам и имеющимся доказательствам, не установлено нарушений норм процессуального права, являющихся в силу части 4 статьи 270 АПК РФ безусловным основанием для отмены судебного акта.

При таких обстоятельствах у арбитражного суда апелляционной инстанции не имеется правовых оснований для отмены обжалуемого судебного акта в соответствии с положениями статьи 270 АПК РФ.

Руководствуясь статьями 269 - 271 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд апелляционной инстанции,

ПОСТАНОВИЛ:

Решение Арбитражного суда Саратовской области от 23 октября 2017 года по делу №А57-5322/2017 оставить без изменения, апелляционную жалобу - без удовлетворения.
Постановление арбитражного суда апелляционной инстанции вступает в законную силу со дня его принятия и может быть обжаловано в Арбитражный суд Поволжского округа в течение двух месяцев со дня изготовления постановления в полном объеме через арбитражный суд 1-ой инстанции, принявший решение.

Председательствующий судья С. А. Жаткина

Судьи О. И. Антонова

А. Ю. Никитин