Коэффициент конвертации при присоединении - гражданское законодательство и судебные прецеденты

присоединения, включающее в себя утверждение договора о присоединении, передаточного акта. (п. 2 в ред. Федерального закона от 27.07.2006 N 146-ФЗ) (см. текст в предыдущей редакции) 3. Договор о присоединении должен содержать: 1) наименование, сведения о месте нахождения каждого общества, участвующего в присоединении; 2) порядок и условия присоединения; 3) порядок конвертации акций присоединяемого общества в акции общества, к которому осуществляется присоединение, и соотношение ( коэффициент) конвертации акций таких обществ. (п. 3 в ред. Федерального закона от 27.07.2006 N 146-ФЗ) (см. текст в предыдущей редакции) 3.1. Договор о присоединении может содержать перечень изменений и дополнений, вносимых в устав общества, к которому осуществляется присоединение, другие положения о реорганизации, не противоречащие федеральным законам. (п. 3.1 введен Федеральным законом от 27.07.2006 N 146-ФЗ) 4. При присоединении общества погашаются: 1) собственные акции, принадлежащие присоединяемому обществу; 2) акции присоединяемого общества, принадлежащие обществу, к которому осуществляется присоединение; 3) принадлежащие присоединяемому обществу акции общества, к которому осуществляется присоединение, если

статьи 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, руководствуясь положениями статьи 15 Гражданского кодекса Российской Федерации, пришли к выводу об отсутствии оснований, необходимых для удовлетворения требования о взыскании убытков, причиненных, по мнению истца, ненадлежащим расчетом коэффициента конвертации акций. Суды, применительно к обстоятельствам настоящего дела, указали, что действующее законодательство не устанавливает обязательных требований для расчета коэффициента конвертации акций и не предписывает производить расчет этого коэффициента по рыночной стоимости акций; в основе определения коэффициента конвертации лежит принцип свободы договора, условия договора присоединения стороны вправе определять по своему усмотрению, учитывая, что в договоре о присоединении содержится вся необходимая информация; положения статьи 77 Закона № 208-ФЗ не требуют для определения коэффициента конвертации обязательного привлечения независимого оценщика; решение общего собрания акционеров общества от 30.05.2011, которым, в том числе определены условия конвертации акций реорганизуемых обществ, в установленном порядке недействительными не признаны. При разрешении спора суды указали на то, что истец реализовал свое право на выкуп обществом

к ОАО «Примавтодор»; об увеличении уставного капитала общества с 452 659 000 руб. до 452 895 000 руб. путем размещения 236 штук дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО «Приморская проектная контора» номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая на общую сумму по номинальной стоимости 236 000 руб.; о размещении обыкновенных именных бездокументарных акций дополнительного выпуска путем конвертации в них обыкновенных именных бездокументарных акций присоединяемого ОАО «Приморская проектная контора» в соответствии с коэффициентом конвертации и в порядке, предусмотренном договором о присоединении последнего к ОАО «Примавтодор»; об утверждении Устава ОАО «Примавтодор» в новой редакции в связи с увеличением уставного капитала. В целях государственной регистрации принятых собранием акционеров решений общество подало пакет документов в регистрирующий орган, который принял решение от 16.10.2013 №7912 о государственной регистрации процесса реорганизации ОАО «Примавтодор» и ОАО «Приморская проектная контора» в форме присоединения, о чем внесены соответствующие записи (ГРН 2132543273850 и ГРН 2132543273861) в Единый государственный реестр юридических лиц

из них считается реорганизованным с момента внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединенного общества (часть 4 ст.15 Закона об АО). Согласно пункту 3 части 3 статьи 17 Закона об АО договор о присоединении должен содержать в том числе порядок конвертации акций присоединяемого общества в акции общества, к которому осуществляется присоединение, и соотношение ( коэффициент) конвертации акций таких обществ. Согласно части 2 статьи 17, пункта 2 части 1 статьи 48 Закона об АО решение по вопросу о реорганизации в форме присоединения, включающее в себя утверждение договора о присоединении , передаточного акта, принимает общие собрания акционеров обществ. В соответствии с частью 1 статьи 28. Закона об АО уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций также принимается общим собранием акционеров (часть 2 статьи 28, пункт 6 части 1 статьи 48

17 Закона об акционерных обществах присоединением общества признается прекращение одного или нескольких обществ с передачей всех их прав и обязанностей другому обществу. Согласно пункту 3 части 3 статьи 17 Закона об акционерных обществах договор о присоединении должен содержать, в том числе порядок конвертации акций присоединяемого общества в акции общества, к которому осуществляется присоединение, и соотношение ( коэффициент) конвертации акций таких обществ. В соответствии с частью 2 статьи 17, пункта 2 части 1 статьи 48 Закона об акционерных обществах решение по вопросу о реорганизации в форме присоединения, включающее в себя утверждение договора о присоединении , передаточного акта, принимает общие собрания акционеров обществ. Решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций также принимается общим собранием акционеров (часть 2 статьи 28, пункт 6 части 1 статьи 48 Закона об акционерных обществах). Согласно пункту 7 статьи 49 Закона об акционерных обществах акционер вправе обжаловать в суд решение, принятое общим собранием акционеров

таких акций истец стал в результате произведенной конвертации акций, ранее принадлежащих ему как акционеру ОАО «Народный фонд», в акции КБ «Энерготрансбанк» (ОАО) ( коэффициент конвертации 42, одна обыкновенная бездокументарная именная акция Фонда номинальной стоимостью один рубль конвертировалась в 42 обыкновенные бездокументарные именные акции КБ «Энерготрансбанк» (ОАО) номинальной стоимостью 1 рубль). Таким образом, истец за каждую принадлежащую ему одну обыкновенную бездокументарную голосующую акцию ОАО «Народный фонд» (общее количество таких акций истца насчитывало 40 штук) получил по 42 обыкновенных бездокументарных голосующих акций КБ «Энерготрансбанк» ОАО (общее количество таких акций истца стало насчитывать 1 680 штук (40 * 42)). Как следует из положений пунктов 2 и 3 статьи 17 Закона об АО, принятие решения по вопросу о реорганизации акционерного общества в форме присоединения, включающее в себя утверждение договора о присоединении , который должен содержать, в том числе, порядок конвертации акций присоединяемого общества в акции общества, к которому осуществляется присоединение, и соотношение (коэффициент) конвертации

обязательных требований для расчета коэффициента конвертации акций и не предписывает производить расчет этого коэффициента по рыночной стоимости акций; в основе определения коэффициента конвертации лежит принцип свободы договора, условия договора присоединения стороны вправе определять по своему усмотрению, учитывая, что в договоре о присоединении содержится вся необходимая информация; положения статьи 77 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» не требуют для определения коэффициента конвертации обязательного привлечения независимого оценщика, коэффициент конвертации является результатом договоренности сторон (реорганизуемых обществ) и указывается в договоре о присоединении , утверждаемом органами управления акционерных обществ, действующих в рамках предоставленний им компетенции. Решение годового общего собрания акционеров ОАО «Птицефабрика Верхневолжская» от 01.06.2012 о реорганизации ОАО «Птицефабрика Верхневолжская» в форме присоединения к нему ЗАО «Русский бройлер» и утверждения договора о присоединении ЗАО «Русский бройлер» к ОАО «Птицефабрика Верхневолжская», которым, в том числе, определены условия конвертации акций реорганизуемых обществ, в установленном порядке недействительными не признаны. При этом в рамках указанного

реорганизации коэффициент конвертации акций определяется исключительно по соглашению между реорганизуемыми обществами, так как какие-либо требования и (или) правила для расчета коэффициента конвертации законодательством не установлены: (в. тем числе об учете рыночной стоимости акций). В соответствии с п.2 ст.37 Закона об акционерных обществах условия и порядок конвертации акций и иных эмиссионных ценных бумаг общества при его реорганизации определяются соответствующими решениями и договорами в соответствии с настоящим Федеральным законом. Коэффициент конвертации определяется по соглашению между сторонами (реорганизуемыми обществами) и указывается в договоре о присоединении . Ни Закон об акционерных обществах, ни иные правовые акты не устанавливают обязательные условия конвертации, которые должен содержать договора о присоединении. В основе определения коэффициента конвертации лежит принцип свободы договора, согласно которому стороны могут определять условия договора по своему усмотрению. Следовательно, условия реорганизации, в том числе договора о присоединении, который должен содержать положения о коэффициенте конвертации акции как существенное условие договора, стороны вправе определять по своему усмотрению