Учет маржинальных сделок - гражданское законодательство и судебные прецеденты

клиентами договорами на брокерское обслуживание, и залолжеиностн клиентов перед Обществом по предоставленным займам на 27.05.2014; документы, являющиеся основанием хля записи в регистрах внутреннего учета, и иные документы внутреннего учета, включая копни отчетов клиентам по договорам на брокерское обслуживание 01.01.2014 - 27.05.2014; журнал регистрации поручений клиентов за период 01-01.2014-27.05.2014; журнал регистрации поручений клиентов за период 01.01.2014-27.05.2014; регистры внутреннего учета; акты сверок наличия денежных средств и ценных бумаг; счета внутреннего учета; отчеты клиентам: субрегистр внутреннего учета маржинальных сделок ; субрегистр внутреннего учета расчетов по маржинальным сделкам и операциям, С ними связанным; субрегистр внутреннего учета ценных бумаг по маржинальным сделкам и операциям, с ними связанным. Суд согласен с доводом ЦБ РФ о том, что изложенное свидетельствует о неисполнении требований предписания Банка России, чем нарушены требования п. 7 ст. 44 Закона о рынке псиных бумаг и п. 1 ст. 11 Федерального закона от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав н законных интересов на

(в случае заключения сделки РЕПО), однако при рассмотрении представленных ООО «Финанс Кэпитал Групп» регистров внутреннего учета сделок с ценными бумагами установлено, что в нарушение указанного пункта при совершении сделок РЕПО в регистре не приводится информация о ставке РЕПО или цене одной ценной бумаги по второй части сделки РЕПО (стр. 16-17 Акта проверки). ООО «Финанс Кэпитал Групп» в нарушение п. 34 и п. 35 Порядка ведения внутреннего учета сделок не осуществляло ведение субрегистра внутреннего учета маржинальных сделок , субрегистра внутреннего учета расчетов по маржинальным сделкам и операциям, с ними связанными, субргистра внутреннего учета ценных бумаг по маржинальным сделкам и операциям, с ними связанным, субрегистра внутреннего учета срочных сделок, субрегистра внутреннего учета расчетов по срочным сделкам, субрегистра внутреннего учета открытых позиций по фьючерсным контрактам и опционам (стр. 18-20, 33 Акта проверки). Кроме того, Обществом не соблюдались установленные внутренними Правилами ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами,

деятельность (лицензия № 177-02752-010000, выдана ФКЦБ России 09.11.2000 бессрочная), депозитарную деятельность (лицензия № 177- 07687- 000100 выдана ФКЦБ России 12.05.2004 - бессрочная) В соответствии с приказами Федеральной службы по финансовым рынкам от 24.03.2011 № 11-67/пз, от 20.05.2011 № 11-107/пз проведена плановая выездная проверка деятельности Профессионального участника. В ходе проведения проверки установлено следующее. Согласно представленной профессиональным участником во исполнение п. 2 требования группы инспекторов ФСФР России от 25.09.2012 № 73 выписке из субрегистра внутреннего учета маржинальных сделок профессиональный участник 11.09.2012 совершил сделку № 120911/175416/0049 - покупка обыкновенных акций Закрытый рентный паевой инвестиционный фонд «Финнам-Капитальные вложения» в количестве 100, стоимостью 159, 9 руб. за акцию, на общую сумму 15 998 руб., покупатель – ФИО4 Вследствие совершения вышеуказанной сделки уровень маржи в отношении клиента ФИО4, отраженный в регистрах внутреннего учета заявителя, составил 0 процентов. В соответствии со справкой-разъяснением заявителя от 28.09.2012 № ФИН/СП7120928/1 совершение вышеуказанной сделки произошло по причине некорректного функционирования программно-аппаратных

выездная проверка деятельности ЗАО «ФИНАМ», который является организацией, осуществляющей следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, определенные Федеральным законом от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о рынке ценных бумаг), а именно брокерскую деятельность, дилерскую деятельность, депозитарную деятельность. В ходе проверки установлено, что согласно представленной профессиональным участником во исполнение пункта 2 требования ФСФР России от 25 сентября 2012 года № 73 выписке из субрегистра внутреннего учета маржинальных сделок профессиональный участник 30 июля 2013 года совершил сделку № 120730/110726/0006 - покупка обыкновенных акций в количестве 8000, стоимостью 1,2722 рублей за акцию, на общую сумму 10180 рублей, покупатель - ФИО1 Вследствие совершения вышеуказанной сделки уровень маржи в отношении клиента ФИО1, отраженный в регистрах внутреннего учета профессионального участника, составил 0 процентов. В соответствии со справкой-разъяснением ЗАО «ФИНАМ» от 28 сентября 2012 года № ФИН/СП/120928/1 совершение вышеуказанной сделки произошло по причине некорректного функционирования программно-аппаратных средств,

Клиенту за период с 11.09.2014 по дату получения Предписания включительно (далее - Период) с указанием всей информации, предусмотренной пунктом 22 Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденного постановлением ФКЦБ России и Минфина России от 11.12.2001 № 32/108н (далее - Порядок); выписку из регистра внутреннего учета сделок с ценными бумагами, субрегистра внутреннего учета маржинальных сделок , субрегистра внутреннего учета маржинальных сделок, субрегистра внутреннего учета срочных сделок за Период по сделкам, совершенным Обществом з интересах Клиента, с указанием информации, предусмотренной пунктами 39, 41, 42 Порядка; выписку из регистра внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами, субрегистра внутреннего учета денежных средств и расчетов по маржинальным сделкам и операциям, с ними связанным, субрегистра внутреннего учета денежных средств и расчетов по срочным сделкам по Клиенту за

предоставленного брокером займа клиенту, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, брокер осуществляет реализацию принадлежащих клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупку ценных бумаг за счет денежных средств клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам». При этом вывод об обязательствах ФИО8 был сделан судами на основании отчета брокера, выписки по счету депо, регистра внутреннего учета сделок с ценными бумагами, субрегистра внутреннего учета маржинальных сделок . Как следует из судебных актов, арбитражные суды сами не устанавливали размер обязательств ФИО8 по брокерскому договору, так же как и не установили стоимость обеспечения, а также соотношение обязательств и обеспечения, приняв во внимание отчеты брокера. В силу п. 1 ст. 990 Гражданского кодекса Российской Федерации по договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента. Поскольку

которой является продажа акций на сумму задолженности, второй - покупка. Цена первой части равна цене последней сделки на бирже, цена второй рассчитывается исходя из ставки тарифа, выбранного клиентом. (Ставка тарифа 0,0548% от объема первой части РЕПО в день или 20,02% годовых). За учет и регистрацию РЕПО дополнительно взимается 15 рублей в день. В соответствии с п. 4 ст. 3 ФЗ РФ № 39-Ф3 от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг» брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками . Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках