2.8 Правил организованных торгов на срочном рынке Биржи (далее – Правила организованных торгов) торги на срочном рынке осуществляются с участием клиринговой организации - центрального контрагента. В настоящем случае эти функции осуществляет Небанковская кредитная организация-центральный контрагент «Национальный клиринговый центр» (акционерное общество) (далее – Организация). Истцы пояснили, что являлись покупателями фьючерсных контрактов – производный финансовый инструмент в соответствии со статьей 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 39-ФЗ). Фьючерсный контракт является расчетным контрактом и не предполагает поставку актива, а представляет собой механизм определения взаимных обязательств сторон, основанный на изменении рыночной стоимости базисного актива. В зависимости от рыночной цены на базисный актив у одной стороны контракта возникает право на получение вариационной маржи, а у другой - обязанность по ее перечислению. Обязательство по уплате вариационной маржи (обязательство по расчетам) определяется в ходе дневной клиринговой сессии. Условия фьючерсного контракта в соответствии с частью 4 статьи 18 Закона
о присоединении к корпоративной системе электронного документооборота «BCS» (для физических лиц) вступил в правоотношения с Обществом. В соответствии с пунктом 2.8 Правил организованных торгов, торги на срочном рынке осуществляются с участием клиринговой организации – центрального контрагента. В настоящем случае эти функции осуществляет Организация. Истец пояснил, что являлся покупателем фьючерсных контрактов – производный финансовый инструмент в соответствии со статьей 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 39-ФЗ). Фьючерсный контракт является расчетным контрактом и не предполагает поставку актива, а представляет собой механизм определения взаимных обязательств сторон, основанный на изменении рыночной стоимости базисного актива. В зависимости от рыночной цены на базисный актив у одной стороны контракта возникает право на получение вариационной маржи, а у другой – обязанность по ее перечислению. Обязательство по уплате вариационной маржи (обязательство по расчетам) определяется в ходе дневной клиринговой сессии. Условия фьючерсного контракта в соответствии с частью 4 статьи 18 Федерального
делу № А40-201332/2020 установил: ФИО1 обратился в Арбитражный суд города Москвы с иском, уточненным в порядке статьи 49 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее – АПК РФ), к Банку ВТБ (публичное акционерное общество) (далее – Банк), публичному акционерному обществу «Московская Биржа ММВБ-РТС» (далее – Биржа), небанковской кредитной организации – центральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр» (акционерное общество) (далее – Организация) о признании недействительными решения правления Биржи, оформленного протоколом от 16.03.2018 № 12, в отношении «спецификации фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil» (расчетного фьючерсного контракта на сырую нефть Light Sweet Crude Oil); решения Биржи от 21.04.2020 в отношении «расчетного фьючерсного контракта на сырую нефть Light Sweet Crude Oil»; признании недействительными сделок и действий, совершенных 20.04.2020 и 21.04.2020 Банком и Организацией на основании «спецификации фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil» (расчетного фьючерсного контракта на сырую нефть Light Sweet Crude Oil) (протокол от 16.03.2018 № 12) с использованием счетов открытых
приоритет зачета (неттинга) при исполнении заключенных сделок. Данный факт подтверждается условием «NETT», «NETTING», содержащихся в тикетах «Рейтерс-Дилинг». Таким образом, рассматриваемые сделки изначально предусматривали беспоставочный характер, не предполагающий их исполнение путем поставки базисного актива, что прямо противоречит выводу суда кассационной инстанции. Судебная коллегия Верховного Суда Российской Федерации также считает необоснованной ссылку суда кассационной инстанции на положения Учетной политики банка на 2008 и 2009 годы. Согласно разделу 3.6 учетной политики банка, в случае если форвардные, фьючерсные, опционные контракты предполагают поставку базисного актива, банк квалифицирует контракт не как срочную сделку, а как сделку на поставку предмета с отсрочкой исполнения. Операции с иностранной валютой банк квалифицирует как сделку на поставку предмета с отсрочкой исполнения. Вместе с тем, реализация банком права на самостоятельную квалификацию вышеназванных сделок как поставочных, и в этой связи применение льготного порядка учета полученного убытка в целях исчисления налога на прибыль, не исключает возможности иной правовой оценки характера совершенных им финансовых
о присоединении к корпоративной системе электронного документооборота «BCS» (для физических лиц) вступил в правоотношения с обществом. В соответствии с пунктом 2.8 Правил организованных торгов, торги на срочном рынке осуществляются с участием клиринговой организации - центрального контрагента. В настоящем случае эти функции осуществляет организация. Истец пояснил, что являлся покупателем фьючерсных контрактов - производный финансовый инструмент в соответствии со статьей 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон № 39-ФЗ). Фьючерсный контракт является расчетным контрактом и не предполагает поставку актива, а представляет собой механизм определения взаимных обязательств сторон, основанный на изменении рыночной стоимости базисного актива. В зависимости от рыночной цены на базисный актив у одной стороны контракта возникает право на получение вариационной маржи, а у другой - обязанность по ее перечислению. Обязательство по уплате вариационной маржи (обязательство по расчетам) определяется в ходе дневной клиринговой сессии. Условия фьючерсного контракта в соответствии с частью 4 статьи 18 Закона
контрактов на сахар-сырец производились на основании дополнительных соглашений к договору. Согласно протоколу допроса от 28.03.2013 № 25-39/784 ФИО10 (свидетель в 2010-2011 работал аналитиком в ООО «Продимекс-Холдинг») в его обязанности входил анализ мирового рынка сахара-сырца. На основании договора об оказании услуг между ООО «Сахар-Сити» и ООО «Продимекс-Холдинг» ФИО10 оказывал услуги ООО «Сахар-Сити» по консультированию и ведению сделок по купле-продаже опционов на сахар. ФИО10 пояснил, что в 2010 Банк предложил приобрести на мировых площадках опционы на фьючерсный контракт на сахар-сырец. При этом Банк кредитовал ООО «Сахар-Сити» на покупку данных опционов. ФИО10 по телефону от имени ООО «Сахар-Сити» давал Банку заявку на покупку (продажу) опционов и на следующий день между Банком и ООО «Сахар-Сити» заключалось дополнительное соглашение по факту выполненной работы; отчеты брокера предоставлялись по запросу ООО «Сахар-Сити»; предметом договора являлись именно расчетные опционы Нью-Йоркской биржи, которые приобретались Банком по согласованию с ООО «Сахар-Сити». Свидетель ФИО4 (протокол допроса от 05.04.2013 № 25-39/795) сообщила,
контрагента. Эти функции осуществляет НКО НКЦ (АО) на основании лицензии на клиринговую деятельность и уведомления о присвоении статуса центрального контрагента. Банк России признал НКО НКЦ (АО) системно значимым центральным контрагентом по критериям значимости для единой государственной денежно-кредитной политики и значимости на финансовом рынке (Приказ Банка России от 15.09.2014 №ОД2501). При осуществлении торгов на срочном рынке Биржи и проведении клиринга НКО НКЦ (АО) и Биржа оказывают услуги только юридическим лицам - участникам торгов /участникам клиринга. Фьючерсный контракт CL-4.20 на нефть марки Light Sweet Crude Oil является производным финансовым инструментом в соответствии с подпунктом 23 пункта 1 статьи 2 Закона № 39-ФЗ. Фьючерсный контракт на нефть марки Light Sweet Crude Oil является расчетным контрактом, не предполагает поставку базисного актива, а представляет собой механизм определения взаимных обязательств сторон, основанный на изменении рыночной стоимости базисного актива. В зависимости от формирования рыночной цены на базисный актив у одной стороны возникает право на получение вариационной маржи,
контрактов. В течение основной торговой сессии на Бирже 20 апреля 2020 г. динамика цен фьючерсных контрактов не предполагала ухода в отрицательную зону, однако вечером 20 апреля 2020 г. в 21:08 по московскому времени цена фьючерсного контракта на нефть WTI на бирже NYMEX опустилась ниже нуля долларов за баррель. В 21:30 по московскому времени (момент определения расчетной цены фьючерса) цены фьючерсных контрактов на нефть WTI на бирже NYMEX опустились до уровня минус 37,63 долл./баррель. Поскольку фьючерсный контракт CL-4.20 является зеркальным по отношению к фьючерсу, торгуемому на бирже NYMEX, снижение котировок вслед за биржей NYMEX произошло и на срочном рынке Биржи. 21.04.2020 Биржа опубликовала официальный пресс-релиз о приостановлении торгов фьючерсом CL-4.20 в дневную торговую сессию 21.04.2020 и о цене исполнения контракта - минус 37,63 долл./баррель. Эта цена равна значению расчетной цены соответствующего фьючерса, которая была определена биржей NYMEX по итогам торгов 20.04.2020 в 21.30. Таким образом, как установлено судом первой инстанции, снижение
1765,92[1] руб. + 6289000[2] руб. – 701042,93 [3] руб. + (-299991,4[4] руб.) + (-10731825,3[5] руб.) = -5442093,71 руб. В соответствии с имеющимся в материалах гражданского дела № 2-179/2019 (02-5033/2018) по иску ООО «Компания БКС» к ФИО2 брокерским отчетом, по состоянию на 09.04.2018 года, в рамках заключенного Генерального соглашения у Клиента имелись открытые позиции по следующим срочным контрактам: - 10 фьючерсных контрактов на Индекс РТС (код контракта RTS-6.18) [6]; - 20 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (краткое наименование контракта RTS-6.18M120418CA137500)[7]; - 24 маржируемых Опциона колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M120418CA140000); - 50 маржируемых Опциона колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M190418CA132500); - -256 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M210618CA137500); - -290 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M210618CA140000); - -140 маржируемых Опциона колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M210618CA142500); - -590 маржируемый Опцион колл на фьючерсный
№ 11 к Регламенту (Тарифы на обслуживание на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»): 4663818,6[1] руб. – 1312342.21[2] руб. + (-526364,96[3]) руб. + (-8462456,87 руб[4].) = -5637345,44 руб. В соответствии с имеющимся в материалах гражданского дела брокерским отчетом, по состоянию на 09.04.2018 года, в рамках заключенного Генерального соглашения у ФИО2 имелись открытые позиции по следующим срочным контрактам: - 28 фьючерсных контрактов на Индекс РТС (код контракта RTS-6.18) ; - 50 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (краткое наименование контракта RTS-6.18M190418CA135000) - 484 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M190418CA140000); - 50 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M190418CA142500); - 60 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M190418CA145000); - 10 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M190418CA150000); - 20 маржируемых Опционов пут на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M190418PA110000); - 2 маржируемых Опциона пут на фьючерсный
с заключением сделок с финансовыми инструментами срочных сделок, и вознаграждения ООО «Компания БКС» в размере, предусмотренном Приложением № к Регламенту (Тарифы на обслуживание на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»): 3729858,71 руб. – 1292209,32 руб. + 1892098,55 + (-12504309,28 руб.) = -8174561,34 руб. В соответствии с представленным в материалы гражданского дела брокерским отчетом, по состоянию на ДД.ММ.ГГГГ, в рамках заключенного Генерального соглашения № от ДД.ММ.ГГГГ у ФИО1 имелись открытые позиции по срочным контрактам: -21 фьючерсный контракт на Индекс РТС (код контракта RTS-6.18); - 30 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (краткое наименование контракта RTS-6.№); - 100 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.№); - 180 маржируемых Опционов пут на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.№); - 15 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.№); - 30 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.№); - 40 маржируемых Опционов колл
по ДД.ММ.ГГГГ +(-5202056 рублей 73 копейки) (строка «Итого по опционам:» столбец «Вариационная маржа (+\-)» в таблице «2.1 Сделки: Опцион» в брокерском отчете за период с ДД.ММ.ГГГГ по ДД.ММ.ГГГГ. В соответствии с имеющимся в материалах гражданского дела брокерским отчетом, по состоянию на ДД.ММ.ГГГГ, в рамках заключенного Генерального соглашения от ДД.ММ.ГГГГ у ответчика имелись открытые позиции по следующим срочным контрактам: - 15 фьючерсных контрактов на Индекс РТС (код контракта №); - 30 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (краткое наименование контракта №); - 100 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (№); - 78 маржируемых Опционов пут на фьючерсный контракт на Индекс РТС (№); - 9 маржируемых Опционов пут на фьючерсный контракт на Индекс РТС (№); - 35 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (№); - 14 маржируемых Опцион колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (№); - 168 маржируемых Опционов колл на фьючерсный
рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»): 5685542,11[1] руб. – (-141,60[2] руб.) +21602464,24[3] руб. + 49,56[4] руб.– 4983755,84[5] руб. + (-13037342,17)[6] руб. + (-15725670,74[7] руб.) = -6458 571,24 руб. В соответствии с представленным в материалы гражданского дела брокерским отчетом, по состоянию на 09.04.2018 года, в рамках заключенного Генерального соглашения у Клиента имелись открытые позиции по следующим срочным контрактам: - 109 фьючерсных контрактов на Индекс РТС (код контракта RTS-6.18) [8]; - 324 маржируемых Опциона колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (краткое наименование контракта RTS-6.18M120418CA127500)[9]; - 460 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M120418CA130000); - 100 маржируемых Опционов пут на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M120418PA105000); - 60 маржируемых Опционов пут на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M120418PA107500); - 138 маржируемых Опционов пут на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M120418PA110000); - 369 маржируемых Опционов колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-6.18M190418CA127500); - 671 маржируемый Опцион колл на фьючерсный
