Существенный денежный поток - гражданское законодательство и судебные прецеденты

деятельности "Общие требования к осуществлению актуарной деятельности", а также настоящим федеральным стандартом, за исключением случаев, когда заинтересованные пользователи будут иным образом в полной мере проинформированы о результатах актуарной деятельности. 5.2. Актуарию следует представлять в составе информации об актуарном оценивании и полученных результатах: - перечень видов деятельности, осуществляемых негосударственным пенсионным фондом; - по каждой пенсионной схеме, применяемой негосударственным пенсионным фондом, указываются ее характеристики, существенные для выбора математических моделей и актуарных предположений; - описания всех существенных будущих денежных потоков ; - описания математических моделей, методик проведения расчетов всех существенных показателей, позволяющих провести проверку результатов, содержащихся в актуарном заключении; - перечень предоставленных заказчиком актуарного оценивания данных с указанием степени их детализации; - сведения о проведенных проверках исходных данных; - обоснования актуарных предположений с указанием источников и содержания информации, использованной при выборе актуарных предположений, а также, если применимо, методик, использованных для получения значений числовых показателей, отражающих актуарные предположения; - в отношении актуарных предположений, выражаемых

пользование активами, принадлежащими заемщику. 2.16. В рамках товарно-сырьевого финансирования осуществляется краткосрочное кредитование для приобретения заемщиком сырьевых товаров (нефти, сельскохозяйственных культур, металлов и другое) или финансирования дебиторской задолженности заемщика в связи с продажей сырьевых товаров. В данном случае заемщик не располагает какими-либо иными существенными активами и не осуществляет иных видов деятельности, при этом единственным источником исполнения обязательств заемщика является выручка от реализации (продажи) актива, а условия кредитования позволяют обеспечить выполнение обязательств заемщика вне зависимости от его уровня кредитоспособности. 2.17. В рамках финансирования приносящей доход недвижимости исполнение обязательств заемщика и уровень возмещения потерь по активу в случае дефолта заемщика обусловлены поступлением денежных средств от данного актива. Основным источником денежных потоков для данного подкласса являются арендная плата или реализация актива. В качестве заемщика может выступать специально созданное для финансирования приносящей доход недвижимости юридическое лицо, строительная компания или арендодатель. Главным отличием кредитных требований, относимых к данному подклассу, от иных кредитных требований, обеспеченных недвижимостью, является

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────── 17p31(a) Арендованные активы, балансовая стоимость которых представлена в примечании 13, фактически используются в качестве обеспечения обязательств по финансовой аренде, поскольку арендованный актив возвращается к арендодателю в случае невыполнения денежных обязательств. 17p31(d) За 31 декабря 20YY года общая сумма будущих минимальных платежей к получению кредитной организацией по финансовой субаренде, не подлежащей отмене, составляет _______ тысяч рублей (20XX г.: _______ тысяч рублей). 17p31(e) (Представьте общее описание существенных договоров аренды.) 21. Прочие обязательства 1p77 Примечание 20YY 20XX ────────────────────────────────────────────────────────────── Инструменты хеджирования справедливой стоимости 38 Инструменты хеджирования денежных потоков 38 Инструменты хеджирования инвестиций в зарубежную деятельность 38 ────────────────────────────────────────────────────────────── Итого прочих финансовых обязательств ────────────────────────────────────────────────────────────── Заработная плата работникам Вознаграждения работникам по итогам года Другие краткосрочные вознаграждения работникам Обязательства по пенсионному 22 обеспечению Другие долгосрочные вознаграждения работникам Выходные пособия работникам Налоги к уплате, за исключением налога на прибыль Резерв - оценочное обязательство Отложенный доход Прочие ────────────────────────────────────────────────────────────── Итого прочих нефинансовых обязательств ────────────────────────────────────────────────────────────── Итого прочих обязательств ────────────────────────────────────────────────────────────── Вознаграждения работникам

возможных серьезных изменений в условия финансового рынка (например, когда процентные ставки значительно сократятся, процентная ставка по рентам и гарантированным выплатам может привести к значительным потерям); 5) значительных судебных или законодательных рисков, которые могут привести к единичному большому убытку или иметь всеобъемлющее влияние на многие договоры; 6) корреляции и взаимозависимости между различными рисками; 7) значительной нелинейности по таким инструментам, как договоры "stop-loss", эксцедент убытка, особенно если ключевая переменная близка к уровню, который вызывает существенное изменение в будущих денежных потоках ; 8) географической и отраслевой концентрации. Согласно пункту IG56 Руководства по применению раскрытие информации о концентрации страхового риска может включать в себя описание общей характеристики, которая определяет вид каждой концентрации и указание на возможное воздействие как до, так и после перестрахования, связь со всеми страховыми обязательствами <1>. -------------------------------- <1> Пункт IG56 Руководства по применению. Например: Концентрация страхового риска (общая характеристика) Ключевым аспектом страхового риска, с которым сталкивается Группа, является степень концентрации страхового

финансового состояния должника, в соответствии с которыми временным управляющим сделаны следующие выводы: финансовое состояние должника характеризуется как неудовлетворительное; должнику принадлежит достаточно имущества (дебиторская задолженность в размере 11 000 000 руб.) для произведения за счет его реализации покрытия судебных расходов, а также расходов на выплату вознаграждения арбитражного управляющего; в отношении должника не выявлены признаки фиктивного банкротства; в отношении должника выявлены признаки преднамеренного банкротства; должник не имеет возможность восстановить свою платежеспособность в связи с отсутствием существенного денежного потока , целесообразно обращение в арбитражный суд с ходатайством о введении конкурсного производства. При этом указанный вывод о наличии в отношении должника признаков преднамеренного банкротства произведен в ввиду установления в ходе анализа денежных средств по расчетным счетам в виде перечисления ФИО2, ИП ФИО3 в различные периоды денежных средств на общую сумму более 10 000 000 руб. в отсутствие переданных временному управляющему договоров и первичных документов в обоснование указанных платежей. По состоянию на 02.02.2022 в

Заречная» по договору поставки угля от 01.02.2018 № ШЗ-СШМ /01/18, в последующем до определенного времени передавался на обогащение АО «Шахта Заречная» по договору от 02.04.2018 № 01/ШЗ/СШМ. После этого уже обогащенный уголь, собственником и изготовителем которого значилось ООО «СибШахтМонтаж», реализовывался Обществу «Углетранс», а затем и на экспорт, по существенно более высокой цене, нежели АО «Шахта Заречная» реализовывала рядовой уголь Обществу «СибШахтМонтаж». Выстроенная таким образом конструкция договорных отношений позволила Обществу «СибШахтМонтаж» генерировать на себе существенные денежные потоки , прежде всего, за счет того, что на ООО «СибШахтМонтаж» была переведена реализация обогащенного угля. Отличительной особенностью деятельности ООО «СибШахтМонтаж» является то, что на данную организацию легла часть затрат хозяйственной деятельности шахт-банкротов, в том числе: оплата труда лиц, занятых на АО «Шахта Алексиевская» и АО «Шахта Заречная»; частичная оплата обязательных платежей за АО «Шахта Алексиевская» и АО «Шахта Заречная»; часть общехозяйственных затрат деятельности шахт (закупка ТМЦ, оборудования, материалов, приобретение необходимых для шахт услуг

Заречная» по договору поставки угля от 01.02.2018 № ШЗ-СШМ /01/18, в последующем до определенного времени передавался на обогащение АО «Шахта Заречная» по договору от 02.04.2018 № 01/ШЗ/СШМ. После этого уже обогащенный уголь, собственником и изготовителем которого значилось ООО «СибШахтМонтаж», реализовывался Обществу «Углетранс», а затем и на экспорт, по существенно более высокой цене, нежели АО «Шахта Заречная» реализовывала рядовой уголь Обществу «СибШахтМонтаж». Выстроенная таким образом конструкция договорных отношений позволила Обществу «СибШахтМонтаж» генерировать на себе существенные денежные потоки , прежде всего, за счет того, что на ООО «СибШахтМонтаж» была переведена реализация обогащенного угля. Отличительной особенностью деятельности ООО «СибШахтМонтаж» является то, что на данную организацию легла часть затрат хозяйственной деятельности шахт- банкротов, в том числе: оплата труда лиц, занятых на АО «Шахта Алексиевская» и АО «Шахта Заречная»; частичная оплата обязательных платежей за АО «Шахта Алексиевская» и АО «Шахта Заречная»; часть общехозяйственных затрат деятельности шахт (закупка ТМЦ, оборудования, материалов, приобретение необходимых для шахт

принятых допущений не оказывает существенного влияния на результаты. В заключении ФИО17 (т.36 л.д.35-46) сделан вывод о снижении финансовой устойчивости ОАО «ХК «Сибцем», уменьшении значений коэффициентов автономии и финансового левериджа, ухудшении показателей рентабельности. В части выводов ФИО17, изложенных ее заключении, касающихся убыточности турецких компаний, суд считает невозможным принять во внимание данные выводы, поскольку заключение было подготовлено по заказу ОАО «ХК «Сибцем», документы, исследованные специалистом, были предоставлены ОАО «ХК «Сибцем» за период с 1 квартала 2007 по сентябрь 2008г. Между тем документы финансовой отчетности турецких компаний после совершения сделки не могли быть представлены специалисту, а также отсутствуют сведения о достоверности перевода, представленного специалисту, с учетом ранее заявлявшихся возражений ответчиком-2. Привлеченный к участию в деле специалист ФИО18 также пришла к выводу об экономической нецелесообразности проведенной сделки по покупке акций компании, так как расчеты (в плановых финансовых моделях) свидетельствуют о неэффективности сделки ввиду наличия устойчивой тенденции дефицита денежного потока и убытков в плановой

указанным отрицательным заключением в письме от 11.05.2021, указав, что вопросы, затронутые в экспертном заключении, не оказывают влияния на выводы и итоговый результат, приведенный в отчете № 660-BS-06/20. Кроме того, общество «КПМГ» письмом от 19.02.2021 также сообщило банку о том, что из отчета № 660-BS-06/20 следует, что стоимость 100 % доли в уставном капитале самого общества «Сибэнергоуголь» по состоянию на 30.09.2018 также составляла 1 руб., поскольку общий внешний долг группы SIB Coal AG существенно превышает стоимость будущих денежных потоков от единственного операционного актива, так как при стоимости бизнеса (инвестированного капитала) общества «Сибэнергоуголь» в размере 3 585 млн руб. его долговые обязательства составляли округленно 10 222 млн руб., денежные средства составляли округленно 0,4 млн руб., а долгосрочные финансовые вложения, являющиеся займом, выданным своему единственному участнику обществу «Сибуголь», не имеющему других источников погашения за исключением потоков от самого общества «Сибэнергоуголь», составляли округленно 6 570 млн руб. Помимо этого, общество «Ф-Сервис» представило отчет об