Базисный актив срочных сделок - гражданское законодательство и судебные прецеденты

отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также иные финансовые инструменты. Абзац утратил силу с 1 января 2014 года. - Федеральный закон от 28.12.2013 N 420-ФЗ. (см. текст в предыдущей редакции) Под участниками срочных сделок понимаются организации, совершающие операции с финансовыми инструментами срочных сделок. 2. Исполнением прав и обязательств по операции с финансовыми инструментами срочных сделок является исполнение финансового инструмента срочных сделок либо путем поставки базисного актива, либо путем произведения окончательного взаиморасчета по финансовому инструменту срочных сделок , либо путем совершения участником срочной сделки операции, противоположной ранее совершенной операции с финансовым инструментом срочных сделок. Для операций с финансовыми инструментами срочных сделок, направленных на покупку базисного актива, операцией противоположной направленности признается операция, направленная на продажу базисного актива, а для операции, направленной на продажу базисного актива, - операция, направленная на покупку базисного актива. При этом налогообложение операций по поставке базисного актива осуществляется в порядке, предусмотренном статьями 301 -

на организованном рынке 1. В целях настоящей главы доходами налогоплательщика по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, полученными в налоговом (отчетном) периоде, признаются: 1) суммы денежных средств, причитающиеся к получению в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с финансовым инструментом срочной сделки при ее исполнении (окончании) либо исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив, за период с даты совершения операции с финансовым инструментом срочных сделок до даты окончания операции с финансовым инструментом срочных сделок либо за отчетный период; 2) иные суммы, причитающиеся к получению в течение налогового (отчетного) периода по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, в том числе в порядке расчетов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, предусматривающим поставку базисного актива. 2. Расходами по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, понесенными

осуществления текущей переоценки финансовых инструментов срочных сделок, используемых в целях хеджирования, в зависимости от изменения рыночной цены, рыночной котировки, курса валюты, значения процентной ставки, фондового индекса или иных показателей, характеризующих базисный актив, при условии, что объект хеджирования подлежит переоценке в соответствии с требованиями настоящего Кодекса. При этом доходы (расходы) в результате такой переоценки определяются на конец отчетного (налогового) периода в зависимости от изменения показателей, определенных в учетной политике для целей налогообложения, по отношению к соответствующим показателям, закрепленным финансовым инструментом срочной сделки. Налогоплательщик производит оценку требований (обязательств) на дату исполнения финансового инструмента срочной сделки в соответствии с ее условиями и определяет сумму доходов (расходов) с учетом сумм, ранее учтенных для целей налогообложения в составе доходов (расходов). По финансовым инструментам срочных сделок , предусматривающим куплю-продажу иностранной валюты, либо драгоценных металлов, либо ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, налогоплательщик на дату исполнения сделки определяет доходы (расходы) с учетом курсовых разниц, определенных как разница

с подпунктом 4.1.2 настоящего пункта; F - определенная в соответствии с подпунктами 4.1 - 4.4 настоящего пункта расчетная цена форвардного договора (контракта), базисный (базовый) актив и срок исполнения которого являются также базисным (базовым) активом и сроком исполнения опционного договора (контракта); - функция стандартного нормального распределения; K - цена исполнения опционного договора (контракта); и - величины, которые рассчитываются по следующим формулам: 4.13.2. ; , ln - натуральный логарифм; YFC - срок опционного контракта в годах, рассчитанный по финансовой базе валюты, в которой устанавливается цена исполнения опционного договора (контракта); - величина волатильности (вмененная волатильность), рассчитанная для базисного (базового) актива опционного договора (контракта) в соответствии с пунктом 10 настоящего Указания. 5. Текущая цена ценной бумаги, не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, используемая при определении расчетной цены финансовых инструментов срочных сделок , принимается равной расчетной стоимости соответствующей ценной бумаги, определенной в соответствии с Порядком определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном

исполнения) понимаются соглашения участников срочных сделок (сторон сделки), определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки. Под базисным активом финансовых инструментов срочных сделок понимается предмет срочной сделки (в том числе иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок). Согласно пункту 2 статьи 301 Налогового кодекса исполнением прав и обязанностей по операции с финансовыми инструментами срочных сделок является исполнение финансового инструмента срочных сделок либо путем поставки базисного актива, либо путем произведения окончательного взаиморасчета по финансовому инструменту срочных сделок, либо путем

в том числе при исполнении фьючерсного контракта, относится к полномочиям организатора торговли, который утверждает спецификацию, в данном случае – Биржи, которая вправе по своему усмотрению определить в спецификации, в какой зависимости вариационная маржа по фьючерсному контракту будет находиться от базисного актива, в том числе, вправе определить порядок и формулу расчета вариационной маржи, источники информации для расчета вариационной маржи. Истцы указали, что размещение на срочном рынке фьючерсных контрактов на нефть марки Light Sweet Crude Oil CL-4.20, акцепт заявок на приобретение соответствующих контрактов, а следовательно и исполнение фьючерсных контрактов на нефть марки Light Sweet Crude Oil CL-4.20 произведены с нарушением норм российского законодательства, регулирующих оборот производных финансовых инструментов, поскольку законом запрещено совершение сделок , предметом которых являются иностранные финансовые инструменты, не квалифицированные Центробанком. Базовым активом фьючерсного контракта CL-4.20 является американский фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil, цена которой определяется биржей NYMEX. Отклоняя данные доводы, суды обоснованно указали, что спецификация фьючерсного

форме. Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации. Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода. В силу пункта 1 статьи 301 Кодекса в целях главы 25 Кодекса под финансовыми инструментами срочных сделок (сделок с отсрочкой исполнения) понимаются соглашения участников срочных сделок (сторон сделки), определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе опционные контракты. Расходами по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок , не обращающимися на организованном рынке, понесенными в налоговом (отчетном) периоде, признаются расходы, связанные с осуществлением операций с финансовыми инструментами срочных сделок (пункт 2 статьи 303 Кодекса). В соответствии с пунктом 1 статьи 40 Кодекса для целей налогообложения принимается цена товаров, работ или услуг, указанная сторонами сделки. Пока не доказано обратное, предполагается, что эта цена соответствует уровню рыночных цен. Налоговые органы при осуществлении контроля за полнотой исчисления

НК РФ (в редакции, действовавшей в 2009 году) доходами налогоплательщика по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, полученными в налоговом (отчетном) периоде, признаются: 1) суммы денежных средств, причитающиеся к получению в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с финансовым инструментом срочной сделки при ее исполнении (окончании) либо исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив, за период с даты совершения операции с финансовым инструментом срочных сделок до даты окончания операции с финансовым инструментом срочных сделок либо за отчетный период; иные суммы, причитающиеся к получению в течение налогового (отчетного) периода по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, в том числе в порядке расчетов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, предусматривающим поставку базисного актива. Расходами по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, понесенными в налоговом

- 214.5 и 228 Налогового кодекса Российской Федерации законодателем установлены особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы для отдельных доходов и отдельных операций. Согласно абзацу третьему подпункта 1 пункта 1 статьи 220 Кодекса особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, установлены статьей 214.1 Кодекса. В частности, в статье 214.1 указанного Кодекса такие особенности предусмотрены в отношении операций с ценными бумагами и операций с финансовыми инструментами срочных сделок . Налоговой базой по операциям с ценными бумагами признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период (пункт 14). На основании пункта 3 статьи 214.1 Кодекса (в редакции, действовавшей в рассматриваемый период) доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг определяется как сумма доходов по совокупности сделок с ценными бумагами соответствующей категории, совершенных в течение налогового

ценной бумаги. Суд апелляционной инстанции отклоняет этот довод налогоплательщика по следующим основаниям. Действительно, пунктом 6 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации установлены особенности определения налоговой базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, заключаемых в целях снижения рисков изменения цены ценной бумаги. По данному виду операций доходы от операций с финансовыми инструментами срочных сделок (включая полученные премии по сделкам с опционами) увеличивают, а убытки уменьшают налоговую базу по операциям с базисным активом. Порядок отнесения сделок с финансовыми инструментами срочных сделок к сделкам, заключаемым в целях снижения рисков изменения цены базисного актива, определяется федеральными органами исполнительной власти, уполномоченными на то Правительством Российской Федерации. Вместе с тем, во-первых, данный порядок касается только доходов от операций с финансовыми инструментами срочных сделок, заключаемых в целях снижения рисков изменения цены ценной бумаги. Во-вторых, доходы от указанных операций увеличивают, а убытки уменьшают налоговую базу по операциям именно с базисным активом. В-третьих, в 2006 году порядок отнесения

органом Методики, установленной ЗАО «Карабашмедь», несоответствуют фактическим обстоятельствам дела. ЗАО «Карабашмедь» указывает, что правомерно учитывало доходы и расходы по операциям хеджирования на дату окончания операций хеджирования, являющейся и датой исполнения сделки. Дата окончания операции хеджирования, дата исполнения прав и обязанностей по сделкам с финансовыми инструментами срочных сделок, а соответственно, и дата определения налоговой базы по ним правомерно установлены обществом на дату перехода права собственности на базисный актив, то есть на дату осуществления экспортной операции, совпадающей с датой исполнения сделки по финансовым инструментам срочных сделок (операции хеджирования). Представитель Межрайонной ИФНС России по крупнейшим налогоплательщикам по Челябинской области в судебном заседании апелляционной инстанции с доводами жалобы не согласился по основаниям, изложенным в отзыве. В соответствии со статьей 262 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации к материалам дела приобщен отзыв Межрайонной ИФНС России по крупнейшим налогоплательщикам по Челябинской области на апелляционную жалобу, согласно которому обжалуемое решение следует оставить без изменения, а апелляционную жалобу

спорных правоотношений, при определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами, включая инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, учитываются доходы, полученные по следующим операциям: купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг; купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг; с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги; купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение; с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок , базисным активом по которым являются ценные бумаги, осуществляемым доверительным управляющим (за исключением управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд) в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом. Пунктом 2 указанной статьи было предусмотрено, что налоговая база по каждой операции, указанной в пункте 1 настоящей статьи, определяется отдельно с учетом положений настоящей статьи. Под финансовыми инструментами срочных сделок, базисным

на биржевых торгах и предусматривает обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений) базисного (базового) актива; опционным договором признается договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом. В силу пп. 5 п. 1 Требований к содержанию спецификаций договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, утв. Приказом ФСФР России от 16.07.2013 № 13-58/пз-н, спецификацией срочного контракта в случае, если срочный контракт предусматривает уплату денежных сумм (вариационной маржи) в зависимости от изменения цены (значения) базисного (базового) актива, устанавливаются условия оплаты вариационной маржи. Согласно Спецификации фьючерсного контракта на Индекс РТС указанный контракт является расчетным (абз. 1 стр. 1 Спецификации), Спецификацией предусмотрено, что базовым активом контракта является Индекс РТС. В силу п. 2.1.1. Спецификации Стороны Контракта обязаны уплачивать друг

Банке РФ. В соответствии с приказом ФСФР России от ДД.ММ.ГГГГ №/пз-н «Об утверждении Требований к содержанию спецификаций договоров, являющихся производными финансовыми инструментами», и документом, определяющим все существенные условия срочной сделки и порядок ее исполнения, в том числе сведения о порядке определения размера обязательств по срочному договору (контракту), о порядке определения суммы денежных средств, подлежащих уплате стороной (сторонами) договоров, вследствие изменения цены (значения) базисного актива (базисных активов) договоров или наступления события (событий), являющегося базисным активом договоров, является спецификация срочного контракта, публикуемая на официальном сайте организатора торгов. Согласно подпункту 5 пункта 1 требований к содержанию спецификаций договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, спецификацией срочного контракта в случае, если срочный контракт предусматривает уплату денежных сумм (вариационной маржи) в зависимости от изменения цены (значения) базисного (базового) актива, устанавливаются условия оплаты вариационной маржи. Условия и порядок исполнения опционного контракта № определен в спецификации маржируемого опциона на фьючерсный контракт на индекс РТС, размещенной в свободном доступе на

эмитентов размещена на интернет-сайте Биржи: https://www.moex.com/a2100 В зависимости от формирования рыночной цены на базисный актив у одной стороны возникает право на получение вариационной маржи, а у другой – обязанность по ее перечислению. Исполнение обязательств по уплате вариационной маржи по формулам, указанным в п.2.1.3 Спецификации, осуществляется в порядке и сроки, установленные Правилами клиринга. Согласно п.1.1.1. Спецификации исполнение обязательств по уплате вариационной маржи осуществляется в порядке и сроки, установленные Правилами клиринга. При этом: если вариационная маржа положительна – обязательства по уплате вариационной маржи возникает у Продавца: если вариационная маржа отрицательна – обязательства по уплате вариационной маржи в сумме, равной абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, возникает у Покупателя. Согласно п. 31.2 Регламента информация о совершенных Брокером сделках и операциях по Клиентскому счету содержится в отчете о сделках в рамках Регламента. В соответствии с пунктом 2.8 Правил, торги на Срочном рынке осуществляются с участием центрального контрагента, функции которого осуществляет Небанковская кредитная организация-центральный контрагент