Организатор торговли ценных бумаг - гражданское законодательство и судебные прецеденты

ведение индивидуального инвестиционного счета. Пунктом 8 этой же статьи 10.2-1 предусмотрено, что по договору на ведение индивидуального инвестиционного счета допускается передача клиентом профессиональному участнику рынка ценных бумаг только денежных средств, за исключением случая прекращения одного договора на ведение индивидуального инвестиционного и заключения нового договора. Договор на ведение индивидуального инвестиционного счета предусматривает, что приобретаемые ценные бумаги становятся собственностью клиента. Следует учитывать, что Федеральный закон N 39-ФЗ допускает возможность приобретения брокером на организованных торгах российского организатора торговли ценных бумаг иностранных эмитентов за счет имущества, учитываемого на индивидуальном инвестиционном счете клиента. Так как приобретаемые ценные бумаги становятся собственностью клиента, во избежание нарушения запретов, устанавливаемых подпунктом 5.1 пункта 3 статьи 3 Закона о статусе судей, при заключении договора на ведение индивидуального инвестиционного счета необходимо исключить приобретение профессиональным участником рынка ценных бумаг иностранных эмитентов. Такая позиция, в частности, изложена в Письме Минтруда России от 11 апреля 2018 года N 18-2/10/В-2575 "Об исключении нарушения запретов, установленных

на ведение индивидуального инвестиционного счета допускается передача клиентом профессиональному участнику рынка ценных бумаг только денежных средств, за исключением случая прекращения одного договора на ведение индивидуального инвестиционного и заключения нового договора (пункт 4 статьи 10.2-1 Федерального закона N 39-ФЗ). Договор на ведение индивидуального инвестиционного счета предусматривает, что приобретаемые ценные бумаги становятся собственностью клиента. Одновременно стоит учитывать, что абзац второй пункта 9 статьи 10.2-1 Федерального закона N 39-ФЗ допускает возможность приобретения на организованных торгах российского организатора торговли ценных бумаг иностранных эмитентов за счет имущества, учитываемого на индивидуальном инвестиционном счете. В этой связи лицам, на которых антикоррупционным законодательством Российской Федерации распространяются вышеуказанные запреты, при заключении договоров на ведение индивидуального инвестиционного счета необходимо исключить приобретение профессиональным участником рынка ценных бумаг в интересах таких лиц ценных бумаг: владение которыми приводит или может привести к конфликту интересов; являющихся иностранными финансовыми инструментами. Дополнительно отмечаем, что в случае представления сведений о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного

или радиовещания, использование (предоставление права использования) любых патентов, товарных знаков, чертежей или моделей, планов, секретной формулы или процесса, либо использование (предоставление права использования) информации, касающейся промышленного, коммерческого или научного опыта; 5) доходы от реализации: акций (долей в капитале) российских организаций, более 50 процентов активов которых состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, а также финансовых инструментов, производных от таких акций (долей). При этом доходы от реализации на иностранных биржах (у иностранных организаторов торговли) ценных бумаг или производных от них финансовых инструментов, законно обращающихся на этих биржах, не признаются доходами от источников в Российской Федерации; 6) доходы от реализации недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации; 7) доходы от сдачи в аренду или субаренду имущества, используемого на территории Российской Федерации, в том числе доходы от лизинговых операций, доходы от предоставления в аренду или субаренду морских и воздушных судов и (или) транспортных средств, а также контейнеров, используемых в международных перевозках;

2008, N 19, ст. 2192; N 46, ст. 5337; 2009, N 3, ст. 378; N 6, ст. 738; 2010, N 26, ст. 3350; 2011, N 7, ст. 976; N 14, ст. 1935; N 15, ст. 2137), приказываю: 1. Утвердить прилагаемые Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения цены низколиквидных ценных бумаг. 2. В целях предоставления информации по запросам ФСФР России при проведении проверки действий лиц, имеющих признаки манипулирования ценами ценных бумаг, рекомендовать организаторам торговли на рынке ценных бумаг и фондовым биржам (далее - организаторы торговли) использовать прилагаемые Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения цены низколиквидных ценных бумаг в отношении сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах этих организаторов торговли после 26.01.2011. 3. В целях предоставления в ФСФР России сведений о нестандартных сделках (заявках), то есть сделках (заявках), имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком, а также отчетов о результатах проверки таких сделок в порядке и сроки,

18 марта 2019 г., № 18, размещены на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (\у\у\у.сЪг.ш). Пунктом 3 Методических рекомендаций предусмотрено, что в случае если по критериям нестандартных сделок, предусмотренным пунктом 1.19 Положения Банка России от 17 октября 2014 г. № 437-П «О деятельности по проведению организованных торгов» (далее - Положение № 437-П) или определенным организатором торговли на основании пункта 1.21 Положения № 437-П, или по сочетаниям указанных критериев организатором торговли выявлена нестандартная сделка с неликвидной ценной бумагой , и (или) в случае получения организатором торговли в соответствии с частью 1 статьи 16 Федерального закона требования (запроса) Банка России о предоставлении информации о существенном отклонении цены и (или) спроса, и (или) предложения неликвидной ценной бумаги, организатору торговли рекомендуется обращаться в Экспертный совет для определения, привели ли выявленные организатором торговли или указанные в требовании (запросе) Банка России сделки (заявки на совершение сделок) с неликвидной ценной бумагой к существенному отклонению

удовлетворении требований общества в полном объеме. В качестве основания для отмены решения суда первой инстанции податель жалобы указал на необходимость применения к спорным правоотношениям положений статьи 2.9 КоАП РФ (малозначительность). Обосновывая данное утверждение, общество указало, что о малозначительности свидетельствуют следующие обстоятельства: ОАО «Ресторан «Маяк» на протяжении длительного периода времени не ведет какой-либо финансово-хозяйственной деятельности; состав мажоритарных акционеров общества является стабильным также на протяжении длительного периода времени; акции общества не обращаются на рынке через организатора торговли ценными бумагами . Также ОАО «Ресторан «Маяк» полагает, что судом первой инстанции неверно определен объект охраняемых правоотношений как порядок раскрытия информации, поскольку таким объектом являются права и законные интересы лиц, заинтересованных в информации, подлежащей раскрытию в ежеквартальном отчете. Кроме того, по мнению общества, то обстоятельство, что состав вменяемого правонарушения является формальным, не означает невозможности применения такого основания от освобождения от ответственности как малозначительность, поскольку исключение из диспозиции нормы указаний на последствия правонарушения не более, чем

процесса, либо использование (предоставление права использования) информации, касающейся промышленного, коммерческого или научного опыта; 5) доходы от реализации акций (долей) российских организаций, более 50 процентов активов которых состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, а также финансовых инструментов, производных от таких акций (долей), за исключением акций, признаваемых обращающимися на организованном рынке ценных бумаг в соответствии с пунктом 3 статьи 280 настоящего Кодекса. При этом доходы от реализации на иностранных биржах (у иностранных организаторов торговли) ценных бумаг или производных от них финансовых инструментов, обращающихся на этих биржах, не признаются доходами от источников в Российской Федерации; 6) доходы от реализации недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации; 7) доходы от сдачи в аренду или субаренду имущества, используемого на территории Российской Федерации, в том числе доходы от лизинговых операций, доходы от предоставления в аренду или субаренду морских и воздушных судов и (или) транспортных средств, а также контейнеров, используемых в международных перевозках. При

организаций не облагаются, соответственно, российская компания не приобретает статуса налогового агента. Согласно подпункту 5 пункта 1 статьи 309 НК РФ (в ред. Федерального закона от 29.05.2002 №57-ФЗ, т.к. спорный период – 2010 год) доходы от реализации акций (долей) российских организаций, более 50 процентов активов которых состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, а также финансовых инструментов, производных от таких акций (долей). При этом доходы от реализации на иностранных биржах (у иностранных организаторов торговли) ценных бумаг или производных от них финансовых инструментов, обращающихся на этих биржах, не признаются доходами от источников в Российской Федерации. Буквальное содержание указанной выше нормы позволяет прийти к выводу о том, что при ее применении необходимо соблюдение одного условия: у российской компании, акции (доли) которой продает иностранная компания, более 50% активов должно состоять из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ. В противном случае рассматриваемые доходы на территории РФ обложению налогом на прибыль не подлежат. Поэтому

предусмотрено получение доходов в виде процентов; доходы по иным долговым обязательствам российских организаций, не указанным в абзаце втором настоящего подпункта; 4) доходы от использования в Российской Федерации прав на объекты интеллектуальной собственности. 5) доходы от реализации акций (долей) российских организаций, более 50 процентов активов которых состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, а также финансовых инструментов, производных от таких акций (долей). При этом доходы от реализации на иностранных биржах (у иностранных организаторов торговли) ценных бумаг или производных от них финансовых инструментов, обращающихся на этих биржах, не признаются доходами от источников в Российской Федерации; 6) доходы от реализации недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации; 7) доходы от сдачи в аренду или субаренду имущества, используемого на территории Российской Федерации, в том числе доходы от лизинговых операций, доходы от предоставления в аренду или субаренду морских и воздушных судов и (или) транспортных средств, а также контейнеров, используемых в международных перевозках. При

закона «Об акционерных обществах» и не противоречат Конституции РФ, поскольку акционеры получают равноценное возмещение отчужденного у них имущества. Кроме того, акционер обладает возможностью использовать процедуры как предварительного, так и последующего судебного контроля за порядком выкупа акций. Что касается довода истцом о занижении выкупной стоимости акций, то ответчик сообщил, что акции ОАО «САУЛ» не обращались и не обращаются на торгах организаторов торговли на рынке ценных бумаг, не включены в котировальные листы РТС и иных организаторов торговли ценными бумагами . Поэтому по этим данным расчет рыночной цены и рыночной капитализации данных акций не может быть произведен. Помимо этого, ответчик указал, что, получив требование мажоритарного акционера (Компании Алю Процесс Холдинг Лимитед) Совет директоров общества обязан был в силу пункта 2 ст. 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах» направить его вместе с рекомендациями Совета директоров всем владельцам ценных бумаг ОАО «СУАЛ», которым оно адресовано. Поэтому, по мнению ответчика, оспариваемые решения Совета директоров приняты в

организованном рынке ценных бумаг, т.к. ни одним из указанных условий акции ЗАО «XXI век» не соответствуют. Кроме этого, согласно статье 9 ФЗ «О рынке ценных бумаг» под деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг. Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу: правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам; правила допуска к торгам ценных бумаг; правила заключения и сверки сделок; правила регистрации сделок; порядок исполнения сделок; правила, ограничивающие манипулирование рынком; расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг; регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции; список ценных бумаг, допущенных к торгам. Организатор торговли на рынке ценных бумаг должен уведомить эмитента и федеральный орган исполнительной

операций на рынке ценных бумаг и срочных инструментов, предоставление клиенту отчетов по результатам исполнения сделок и иных операций, в части, касающейся клиента. Брокерское обслуживание осуществляется только с одновременным назначением компании оператором счета депо клиента, либо попечителем счета депо, если учет прав на ценные бумаги в составе активов клиента ведется в стороннем депозитарии. В соответствии с п. 8 Правил компания обязана в установленном порядке зарегистрировать клиента в торговых системах организаторов торговли, в которых клиент желает совершать сделки и операции с ценными бумагами . Для учета операций клиента и средств, являющихся обеспечением обязательств клиента по сделкам совершенным по поручениям клиента, компания обязуется открыть ему необходимые счета и обслуживать их в соответствии с законодательством РФ, Правилами торгов, договорами между участником торгов и организатором торговли, правилами и договором. Пунктом 9.2 Правил установлено, что клиент обязан передавать компании денежные средства и иные активы в обеспечение своей деятельности и торговых системах и вне таковых в