Стоимость чистых активов зпиф - гражданское законодательство и судебные прецеденты

на транзитном счете, открытом для формирования ЗПИФ РФПИ, и объем средств, находящихся на счете управляющей компании; - количество инвестиционных проектов, одобренных управляющей компанией для инвестирования за счет средств ЗПИФ РФПИ, с указанием объема инвестиций в проект и объема инвестиций от иностранных инвесторов; - количество и объем профинансированных инвестиционных проектов с указанием объемов привлеченных инвестиций от иностранных инвесторов и средств ЗПИФ РФПИ; - стоимость чистых активов компаний, профинансированных за счет средств ЗПИФ РФПИ; - стоимость чистых активов ЗПИФ РФПИ; б) один раз в шесть месяцев - о планируемых направлениях использования средств ЗПИФ РФПИ, источником финансового обеспечения которых является Субсидия, на период до 2020 года; в) один раз в шесть месяцев - об оценке эффективности осуществленных расходов, источником финансового обеспечения которых являются Субсидия и средства ЗПИФ РФПИ, который должен содержать, в том числе, следующие показатели: - количество одобренных/профинансированных инвестиционных проектов в календарном году; - объем инвестиций в инвестиционные проекты, осуществленных управляющей компанией

обеспечении иска и просит запретить АО «Кубанская управляющая компания» (ИНН <***>, ОГРН <***>), ООО «Южный центр правовых услуг» и другим лицам совершать действия по распоряжению имуществом, входящим в состав закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Покровский», находящегося в доверительном управлении управляющей компании АО «Кубанская управляющая компания». Доводы истца о необходимости принятия испрашиваемых обеспечительных мер сводятся к тому, что истцу в залог переданы 98,7% общего количества паев ЗПИФ недвижимости «Покровский», при этом за 6 месяцев стоимость чистых активов ЗПИФ недвижимости «Покровский» резко уменьшилась на 15,18%. В связи с этим непринятие обеспечительных мер может привести к отчуждению активов ЗПИФ недвижимости, что причинит значительный ущерб истцу. Также истец просит наложить арест на денежные средства и иное имущество, принадлежащее ответчикам, в пределах суммы исковых требований: - ООО «Южный центр правовых услуг» -1 373 381 381,69 рублей; - ООО «Управляющая компания жилищных комплексов» - 1 390 416 904,28 рублей; - ООО «Кубанская нива» - 386 711

управлении ООО УК «ЮграФинанс», с 27.07.2010 г. по 29.03.2011 г. у ООО «УК «Капитал Инвест», с 29.03.2011 г. и по настоящее время ПЗИФ управляет ОО «Управляющая компания «Ореол». Юридическими лицами, определенными согласно правилам доверительного управления для оценки имущества, составляющего фонд, являлись ЗАО «АБМ Партнер», ООО «Фондовые исследования». При этом, фактически оценку имущества ЗПИФа в спорный период проводило ЗАО «АБМ Партнер» экспертами ФИО5, ФИО6, фон ФИО7 Согласно представленным суду справкам о стоимости чистых активов стоимость чистых активов ЗПИФ составляла на 31.03.2010 – 1 277 520 669,68 руб., на 30.06.2010 г. – 1 655 127 193,74 руб., на 30.09.2010 г. -1 712 115 642,51 руб., на 31.12.2010 г. – 1 943 767 594,80 руб., на 31.03.2011 г. -1 919 779 808,11 руб., на 30.06.2011 г. -1 640 910 379,64 руб., на 30.09.2011 г. -1 199 036 316 руб. 48 коп. Полагая, что ЗАО «АБМ Партнер», проводя оценку имущества ЗПИФа (истца), искусственно завысило

осуществляться при его приобретении. Таким образом, ст. 37 ФЗ «Об инвестиционных фондах» предусматривает оценку имущества, составляющих фонд, т.е собственных активов фонда. Однако, до настоящего времени, спорное помещение находится в собственности продавца - ООО «Фарм-Терра». Закон не предусматривает государственную регистрацию договора, а предусматривает государственную регистрацию перехода права собственности. С момента заключения договора до перехода права собственности проходит существенное количество времени. В соответствии с п. 40.3. Положения, утв. Приказом ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н, стоимость чистых активов ЗПИФ производится ежемесячно на последний рабочий день календарного месяца. При этом сведения о стоимости чистых активов являются публичными и предоставляются всем заинтересованным лицам (ст. 52 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»). Оценка приобретаемого имущества производится при приобретении имущества, т.е. непосредственно после перехода права собственности. Производить оценку с привлечением независимого оценщика до заключения сделки и непосредственно после приобретения перехода права собственности противоречит принципу разумности ввиду следующего: - такая оценка приводит к необоснованным затратам; - у управляющей

статьи, должна осуществляться при его приобретении, а также не реже одного раза в год, если иная периодичность не установлена нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Таким образом, Закон об инвестиционных фондах предусматривает оценку имущества, составляющего фонд, т.е. собственных активов фонда. Однако, до настоящего времени объект недвижимого имущества находится в собственности продавца - ООО «Фарм-Терра». В соответствии с п. 40.3. Положения, утв. Приказом ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н, стоимость чистых активов ЗПИФ производится ежемесячно на последний рабочий день календарного месяца. При этом сведения о стоимости чистых активов являются публичными и предоставляются всем заинтересованным лицам (ст. 52 Закона об инвестиционных фондах). Оценка приобретаемого имущества производится при приобретении имущества, т.е. непосредственно после перехода права собственности. Отсутствие права регистрирующего органа требовать для государственной регистрации представления отчета об оценке подтверждается сложившейся судебно-арбитражной практикой по аналогичным по юридической сути делам (решение Арбитражного суда г. Москвы от П.02.2013 по делу №

количества выданных инвестиционных паев – на день, следующий за днем окончания приема заявок на приобретение инвестиционных паев. Согласно п. 104 Правил доверительного управления фондом ЗПИФ рентный «Земельный фонд «...», сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в случае погашения инвестиционных паев, определяется на основании расчетной стоимости инвестиционного пая на последний рабочий день срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. Таким образом, расчетная стоимость одного инвестиционного пая должна рассчитываться на Дата, поскольку данный день является последним днем окончания срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. Согласно справке о стоимости чистых активов ЗПИФ рентный «Земельный фонд «...» по состоянию на Дата, расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда составляет ... руб. ... коп. Сумма компенсации, подлежащая выплате истцу за ... паев составляет ... руб. С учетом выплаченной истцу суммы компенсации Дата в размере ... руб. ... коп., подлежит выплате недоплаченная сумма компенсации в размере ... руб. ... коп. Расчет задолженности, представленный истцом, суд

соответствии с пунктом 42 Правил доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Бизнес-центр Эсперанто». ДД.ММ.ГГГГ. формирование Фонда завершено, количество выданных паев составило <данные изъяты> штук, в состав имущества Фонда включены земельный участок, переданный истицей, и денежные средства в сумме <данные изъяты> рублей. <данные изъяты>. истица обратилась в Управляющую компанию с просьбой о переоценке стоимости чистых активов Фонда и реализации земельного участка, включенного в состав существа Фонда, за <данные изъяты> рублей путем заключения договора купли-продажи с третьими лицами по данному делу. В период с 29 по ДД.ММ.ГГГГ. Обществом с ограниченной ответственностью «Центр Независимой оценки «Эксперт», включенным в перечень организаций, осуществляющих оценку имущества, составляющего ЗПИФ недвижимости «Бизнес-центр Эсперанто» (п.16.2. Правил доверительного управления), произведена оценка рыночной стоимости земельного участка с кадастровым №. Согласно Отчета об оценке № от ДД.ММ.ГГГГ. рыночная стоимость земельного участка с кадастровым № составила <данные изъяты> рублей. При определении рыночной стоимости земельного участка, суд считает возможным руководствоваться Отчетом об оценке № от ДД.ММ.ГГГГ.,

ДД.ММ.ГГГГ (дата перерегистрации прав на земельный участок к ООО «Прогресс»), что подтверждается следующими доказательствами: Управляющая компания фонда включила земельный участок в состав активов фонда в 2016-2018 гг., что отражено в отчетности управляющей компании Фонда, стр. 12 Справки о стоимости чистых активов (СЧА). Согласно ст. 53 Закона о об инвестиционных фондах и указанию банка России от ДД.ММ.ГГГГ №-У? были раскрыты управляющей компанией на официальном сайте в сети Интернет. Управляющая компания фонда в соответствии с требованиями ст. 50 Закона об инвестиционных фондах проводила ежегодную аудиторскую проверку и раскрывала текст аудиторского заключения на своем официальном сайте в сети Интернет. В аудиторских заключениях за 2016, 2017, 2018 годы земельный участок фигурирует в качестве актива, составляющего ЗПИФ «Стратегические инвестиции». Управляющая компания Фонда регулярно заказывала и оплачивала независимую оценку земельного участка в соответствии с требованиями Закона об инвестиционных фондах. Согласно пунктам 2, 4 ст. 37 данного Закона, оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, составляющего паевой