отчетного периода соответствующей валюты, в отношении которой достигнуто согласие о покупке (положительная сумма) или продаже (отрицательная сумма). Чистая общая сумма представляет собой справедливую стоимость валютных производных финансовых инструментов. Информация о хеджировании справедливой стоимости и хеджировании денежных потоков в целях защиты от валютных рисков представлена в примечании 38. Приведенный выше анализ включает только денежные активы и обязательства. Кредитная организация считает, что инвестиции в долевые инструменты и неденежные активы не приведут к возникновению существенного валютного риска. Информация о хеджировании чистых инвестиций в зарубежную деятельность представлена в примечании 38. В таблице далее представлено изменение финансового результата и собственного капитала в результате возможных изменений обменных курсов, используемых на конец отчетного периода, при том что все остальные переменные характеристики остаются неизменными: ─────────────────────────────────────────────────────────────────────────── За 31 декабря За 31 декабря 20YY года 20XX года ────────────────────────────────────────────── IFRS7p40(a) Воздейст- Воздейст- Воздейст- Воздействие вие на вие на вие на на собст- прибыль собствен- прибыль венный или убыток ный капи-
хеджировании справедливой стоимости. Инвестиция, удерживаемая до погашения, не может быть объектом хеджирования в отношении риска изменения процентной ставки или риска досрочного погашения. Хеджирование денежных потоков заключается в хеджировании подверженности риску изменений движения денежных средств, которые связаны с отдельным риском, имеющим отношение к отраженному на балансовых счетах активу или обязательству, а также прогнозируемой операции, или их компонента, и могут оказать влияние на доходы или расходы. 2.2. Некредитной финансовой организацией хеджирование валютного риска твердого договорного обязательства может отражаться в бухгалтерском учете как хеджирование справедливой стоимости или как хеджирование денежных потоков. 2.3. Некредитная финансовая организация вправе осуществлять учет хеджирования при выполнении всех следующих условий. 2.3.1. На дату начала хеджирования некредитной финансовой организацией определены отношения хеджирования и отношения хеджирования и цели управления рисками задокументированы. Некредитной финансовой организацией дополнительно к требованиям по определению отношения хеджирования, инструмента хеджирования и объекта хеджирования, изложенным в главе 1 настоящего Положения, отражены во внутренних документах на дату начала хеджирования: определение
невозможен для определенного предыдущего периода, - обстоятельства, которые привели к наличию такого условия, и описание того, как и с какого момента ошибка была исправлена. 1.5. Влияние изменений обменных курсов валют 1.5.1. Правила учета и отражения в финансовой отчетности влияния изменений обменных курсов валют установлены МСФО (IAS) 21 "Влияние изменений обменных курсов валют", который регулирует следующие аспекты учета влияния валютных курсов на показатели отчетности страховщика: определение функциональной валюты (валюты учета); правила пересчета стоимости операций, активов, обязательств, доходов и расходов из иностранной (валюты, отличной от функциональной валюты) в функциональную валюту (за исключением операций хеджирования ); правила пересчета показателей (статей) отчетности из функциональной валюты в валюту представления; правила пересчета и отражения в финансовой отчетности иностранного подразделения; правила раскрытия в финансовой отчетности влияния изменений валютных курсов. 1.5.2. Функциональная валюта представляет собой валюту основной экономической среды, в которой организация осуществляет свою деятельность. При подготовке финансовой отчетности страховщик оценивает величину своих активов, обязательств, капитала, доходов и
приложениях к нему». По своей сути хеджирование представляет собой операции (совокупность операций) с производными финансовыми инструментами (в том числе разных видов), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования. Валютное хеджирование не ставит целью получение максимального дополнительного дохода. Основной его задачей является минимизация рисков. Таким образом, для осуществления операций хеджирования необходимо наличие у юридических лиц лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, либо лицензии, на основании которой возможно заключение сделок на бирже. В соответствии с положениями статьи 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» производный финансовый инструмент - договор, предусматривающий одну или несколько обязанностей, в частности, обязанность сторон или стороны договора периодически или
соответствии с экономическими интересами Заказчика. Как указано в ст. 431 ГК РФ при толковании условий договора принимается во внимание буквальное значение содержащихся в нем слов и выражений. Буквальное значение условия договора в случае его неясности устанавливается путем сопоставления с другими условиями и смыслом договора в целом. Вели же данные правила не позволяют определить содержание договора, должна быть выяснена действительная общая воля сторон с учетом цели договора. Толкование условий Договора о перечислении прибыли по инструментам валютного хеджирования , предложенное Исполнителем, предполагает изначально асимметричное соотношения потенциальных выгод и потерь Заказчика. Исполнитель как профессионал в сфере финансовых рынков должен предпринимать все необходимые меры для достижения экономической цели Заказчика и надлежащего исполнения обязательств по Договору. Согласно ст. 314 ГК РФ если обязательство предусматривает или позволяет определить день его исполнения либо период, в течение которого оно должно быть исполнено, обязательство подлежит исполнению в этот день или соответственно в любой момент в пределах такого периода. Обязанность
исполнитель денежные средства заказчику не перечислил, в связи с чем 10.03.2016 заказчик направил исполнителю требование об оплате денежных средств по отсечке 24.02.2016 в размере 35 548 868 руб. 49 коп. Удовлетворяя иск, суды обеих инстанций исходили из того, что экономической целью заключения договора для заказчика являлось уменьшение его финансовых рисков при исполнении собственных валютных обязательств, связанных с колебаниями курса российского рубля по отношению к доллару США. Толкование условий договора о перечислении прибыли по инструментам валютного хеджирования , предложенное исполнителем, предполагает изначально асимметричное соотношения потенциальных выгод и потерь заказчика. Заказчик, не обладающий познаниями в области инвестирования на финансовых рынках и не имеющий опыта самостоятельного принятия инвестиционных решений, действуя разумно и добросовестно, обоснованно полагал, что исполнитель является профессионалом на финансовом рынке, оказывает услуги, самостоятельно принимая инвестиционные решения в интересах клиента таким образом, чтобы обеспечить достижение целей в соответствии с экономическими интересами заказчика. Заказчиком исполнителю была раскрыта информация, касающаяся существа экономического интереса заказчика
НК РФ в целях исчисления и уплаты налога на прибыль организаций под операциями хеджирования понимаются операции (совокупность операций) с финансовыми инструментами срочных сделок (далее - ФИСС) (форвардные договоры, своп-контракты), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования . Под объектами хеджирования признаются имущество, имущественные права налогоплательщика, его обязательства, в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не наступил, включая права требования и обязанности, осуществление (исполнение) которых обусловлено предъявлением требования стороны по договору и в отношении которых налогоплательщик принял решение о хеджировании. Базисные активы финансовых инструментов срочных сделок, которые используются для операции хеджирования,
дела установлено, что <ДАТА ОБЕЗЛИЧЕНА> между ФИО1 (Инвестором) и ФИО2 (Трейдером) заключен договор управления инвестиционным капиталом. По условиям договора Инвестор предоставляет Трейдеру инвестиционный капитал - торговый счет в компании TeleTrade номиналом 1500 американских долларов, что составило 71000 Р. рублей. Трейдер принял на себя обязательство управлять инвестиционным капиталом и уплачивать на него проценты в порядке и сроки, установленные договором. Согласно п. 1.2. договора инвестиционный капитал предоставляется Трейдеру Инвестором для заключения спекулятивных операций на валютном рынке (FOREX) по типу «хеджирования ». Инвестор имеет право в любой момент потребовать досрочного возврата Трейдером инвестиционного капитала. Трейдер принял на себя обязательство на условиях договора, выплачивать Инвестору проценты за управление инвестиционным капиталом, в срок и в порядке, предусмотренные Договором, вернуть Инвестору предоставленный Трейдеру инвестиционный капитал (п. 2.3 договора). За использование инвестиционного капитала подлежат уплате проценты в размере 300 % годовых от суммы первоначального инвестиционного капитала, до момента возврата инвестиционного капитала Инвестору, за исключением случая, установленного п.
операция валютной конверсии осуществляется практически бесплатно; - более высокой скорости расчетов, чем при торговле на валютной бирже. Это связано прежде всего с тем, что внебиржевой валютный рынок позволяет проводить сделки в течении всего операционного дня, а не в строго определенное время биржевой сессии. Международный валютный рынок FOREX является внебиржевым (Over-The- Counter) рынком и функционирует круглосуточно в различных финансовых центрах по всему миру. Основными валютами, торгуемыми на рынке FOREX, являются евро (EUR), японская иена (JPY), фунт стерлингов (GBP) и швейцарский франк (CFIF). Все валюты торгуются по отношению к американскому доллару (USD). Участники рынка используют «FOREX» для достижения одной или нескольких целей: Обеспечение торговли и инвестиций; хеджирование ; в том числе зарабатывание на разности курс валют: обменный курс изменяется в зависимости от соотношения спроса и предложения на каждую из валют. Трейдеры могут получить прибыль, покупая валюту по более низкому курсу и продавая по более высокому, или наоборот - продавая по более
