Досрочное погашение биржевых облигаций - гражданское законодательство и судебные прецеденты

Биржевые облигации имеют шесть купонных периодов длительностью по 182 дня каждый. Доходом по биржевым облигациям является сумма купонных доходов, начисляемых за каждый купонный период в виде процентов от номинальной стоимости биржевых облигаций и выплачиваемых на дату окончания соответствующего купонного периода. Биржевые облигации имеют 6 купонных периодов, длительность каждого из которых равна 182 дням. Стоимость досрочного погашения облигаций равна 100% непогашенной части номинальной стоимости биржевых облигаций и накопленного купонного дохода по ним на дату досрочного погашения биржевых облигаций . 19 января 2018 г., 12 июля 2018 г. и 26 декабря 2018 г. ПАО «Сибирский гостинец» разместил на официальном сайте «Интерфакс-ЦРКИ» информацию о неисполнении обязательств перед владельцами ценных бумаг по выплате купонного дохода по биржевым облигациям за третий, четвертый, пятый купонные периоды в размере 84,77 руб. за одну облигацию. 12 февраля 2018 г. общим собранием владельцев облигаций принято решение об отказе от права требовать досрочного погашения биржевых документарных процентных неконвертируемых облигаций ПАО

в материалы дела доказательства, руководствуясь положениями статьи 17.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», с учетом положений пункта 9.5.1 программы облигаций серии 001Р, идентификационный номер программы и дата его присвоения: 4-00326-R001Р-02Е от 24.04.2017, исходил из установленного им факта ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств по выплате купонного дохода банку в сроки, определенные в рамках упомянутой программы; ответчик не представил доказательств, подтверждающих исполнение принятых обязательств перед банком; у банка возникло право требовать досрочного погашения биржевых облигаций до наступления срока их погашения; при досрочном погашении биржевых облигаций по требованию банка обществом подлежат исполнению все обязательства перед владельцем таких облигаций по выплате номинальной стоимости и купонного дохода. Несогласие заявителя с выводами судов, иная оценка им фактических обстоятельств дела и иное толкование положений закона не означает допущенной при рассмотрении дела судебной ошибки, не свидетельствует о существенных нарушениях норм права, повлиявших на исход дела, и в силу статьи 291.6 Кодекса не является основанием

Limited (Республика Кипр, заявитель) на постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 05.07.2021 и постановление Арбитражного суда Московского округа от 27.10.2021 по делу № А40-90234/2018 Арбитражного суда города Москвы, по исковому заявлению иностранной организации Delahassie Limited (далее – истец, Delahassie Limited) к обществу с ограниченной ответственностью «О1 Груп Финанс» (Москва, далее - общество) и иностранной организации «О1 Груп Лимитед» (Республика Кипр, далее - О1 Груп Лимитед) (далее – ответчики) об обязании осуществить досрочное погашение биржевых документарных процентов неконвертируемых облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением всех выпусков, размещенных в рамках программы биржевых облигаций серии 001Р (идентификационный номер программы и дата его присвоения: 4-00326-R001P-02E от 24.04.2017); о взыскании с общества и О1 Груп Лимитед солидарно в пользу Delahassie Limited денежных средств в сумме 1 517 347 533 рублей, в том числе 1 502 997 000 рублей - 100% от непогашенной части номинальной стоимости облигаций выпуска серии 001Р-05 и 14 350 533

займа и порядка осуществления досрочного погашения облигаций. Суд апелляционной инстанции отклоняет данный довод ООО «Ютэйр-Финанс» исходя из следующего. Согласно пункту 9.5.1 решения о выпуске ценных бумаг ООО «Ютэйр-Финанс», презюмируется, что депоненты НРД надлежащим образом уполномочены получать суммы досрочного погашения по биржевым облигациям и/или совершать иные действия необходимые для досрочного погашения биржевых облигаций в пользу владельцев Биржевых облигаций». Депонент НРД либо номинальный держатель - депонент НРД, уполномоченный владельцем биржевых облигаций совершать действия, направленные на досрочное погашение биржевых облигаций , представляет эмитенту письменное требование о досрочном погашении биржевых облигаций с приложением необходимых документов. Требование также должно содержать среди прочего, наименование лица, уполномоченного получать суммы погашения по биржевым облигациям. Из изложенного выше следует, что лицо, которое одновременно является депонентом НРД и номинальным держателем облигаций, надлежащим образом уполномочено получать суммы от погашения облигаций и совершать необходимые действия в пользу владельцев таких облигаций. Это полномочие закреплено в эмиссионных документах ответчика. Истец в претензии № 1

предусмотренные пунктами 2 и 3 настоящей статьи, применяются, если законом или договором не предусмотрено иное (п.4 ст.328 ГК РФ). В силу под.2 п.1 с. 29.7 ФЗ «О рынке ценных бумаг» общее собрание владельцев облигаций может принять решение об отказе от права требовать досрочного погашения облигаций в случае возникновения у владельцев облигаций указанного права. Вместе с тем, суды установили, что у владельцев вышеназванных облигаций согласно пункту 9.5.1 Решения о выпуске ценных бумаг право на досрочное погашение Биржевых облигаций возникало лишь в случае делистинга, однако оснований для возникновения делистинга суды не установили. В пункте 2 статьи 431.2 ГК РФ установлено, что сторона, полагавшаяся на недостоверные заверения контрагента, имеющие для нее существенное значение, наряду с требованием о возмещении убытков или взыскании неустойки также вправе отказаться от договора, если иное не предусмотрено соглашением сторон. Из содержания судебных актов следует, что 01.09.2017 при покупке облигаций истец должен был знать о процедуре санации ПАО Банк "Финансовая

необходимом объеме по причине срока возврата займов, ранее выданных эмитентом в ОАО «Авиакомпания ЮТэйр» за счет средств размещения облигаций. По условиям пунктов 7, 9.7. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством ОАО «Авиакомпания ЮТэйр». Поручитель отвечает солидарно с эмитентом за неисполнение эмитентом его обязательств, возникающих перед владельцами биржевых облигаций по выплате номинальной стоимости при досрочном погашении облигаций по требованию владельцев. Согласно условиям п.9.5.1. решения о выпуске ценных бумаг досрочное погашение биржевых облигаций производится платежным агентом по поручению и за счет эмитента, сведения о котором указаны в п.9.6. решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг. Депонент небанковской кредитной организации ЗАО «национальный расчетный депозитарий» либо номинальный держатель – депонент НРД, уполномоченный владельцем биржевых облигаций совершать действия, направленные на досрочное погашение биржевых облигаций подает в НРД поручение на перевод биржевых облигаций, подлежащих досрочному погашению, в раздел своего счета депо, предназначенный для учета биржевых облигаций, подлежащих

обязательств по приобретению облигаций на срок более десяти рабочих дней, что является существенным нарушением условий исполнения обязательств по облигациям. По условиям пунктов 7, 9.7. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством ОАО «Авиакомпания ЮТэйр». Поручитель отвечает солидарно с эмитентом за неисполнение эмитентом его обязательств, возникающих перед владельцами биржевых облигаций по выплате номинальной стоимости при досрочном погашении облигаций по требованию владельцев. Согласно условиям п.9.5.1. решения о выпуске ценных бумаг досрочное погашение биржевых облигаций производится платежным агентом по поручению и за счет эмитента, сведения о котором указаны в п.9.6. решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг. Депонент небанковской кредитной организации ЗАО «национальный расчетный депозитарий» либо номинальный держатель – депонент НРД, уполномоченный владельцем биржевых облигаций совершать действия, направленные на досрочное погашение биржевых облигаций подает в НРД поручение на перевод биржевых облигаций, подлежащих досрочному погашению, в раздел своего счета депо, предназначенный для учета биржевых облигаций, подлежащих

по приобретению облигаций на срок более десяти рабочих дней, что является существенным нарушением условий исполнения обязательств по облигациям. По условиям пунктов 7, 9.7, 12.2 Решения о выпуске ценных бумаг исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством ОАО «Авиакомпания ЮТэйр». Поручитель отвечает солидарно с эмитентом за неисполнение эмитентом его обязательств, возникающих перед владельцами биржевых облигаций по выплате номинальной стоимости при досрочном погашении облигаций по требованию владельцев. Согласно условиям пункта 9.5.1 решения о выпуске ценных бумаг досрочное погашение биржевых облигаций производится платежным агентом по поручению и за счет эмитента, сведения о котором указаны в пункте 9.6 решения о выпуске ценных бумаг и пункте 9.1.2 Проспекта ценных бумаг. Депонент небанковской кредитной организации ЗАО «национальный расчетный депозитарий» либо номинальный держатель – депонент НРД, уполномоченный владельцем биржевых облигаций совершать действия, направленные на досрочное погашение биржевых облигаций подает в НРД поручение на перевод биржевых облигаций, подлежащих досрочному погашению, в раздел своего счета депо, предназначенный для учета биржевых

является просрочка исполнения обязательства по выплате очередного процентного дохода по облигациям на срок более десяти рабочих дней, если меньший срок не предусмотрен решением о выпуске облигаций. В соответствии с п.9.5 Решения предусмотрена возможность досрочного погашения Биржевых облигаций по усмотрению Эмитента и по требованию их владельцев. При досрочном погашении биржевых облигаций по требованию владельцев эмитентом должны быть исполнены все обязательства перед владельцем биржевых облигаций по выплате номинальной стоимости/непогашенной части номинальной стоимости и купонного дохода. Досрочное погашение биржевых облигаций по требованию их владельцев производится по цене равной 100% от номинальной стоимости/непогашенной части номинальной стоимости биржевых облигаций, а также выплачиваются накопленный купонный доход, рассчитанный на дату досрочного погашения биржевых облигаций в соответствии с п.17 Решения о выпуске ценных бумаг (п.9.5.1.1. Решения). В силу требований ч.4.1 ст.17.1 Федерального закона N39-ФЗ от ДД.ММ.ГГГГ "О рынке ценных бумаг" если иной срок не предусмотрен федеральными законами, владельцы вправе предъявлять требования о досрочном погашении облигаций с момента наступления

доступных публичных источниках отсутствует информация от Эмитента (ООО «ДЭНИ КОЛЛ») по досрочному погашению облигаций. Таким образом, ни НРД, ни депозитарий не располагают четкими инструкциями и разъяснениями по корпоративному действию " досрочное погашение". ДД.ММ.ГГГГ брокер сообщил истцу, что его требование получено НРД. В связи с тем, что эмитент ООО «ДЭНИ КОЛЛ» просрочил исполнение обязательств, указанных ФИО4 в оферте в качестве основания для приобретения и оплаты ею облигаций, а предварительный порядок обращения к ООО «ДЭНИ КОЛЛ» результатов не дал, истцом для удовлетворения указанных требований за счет субсидиарного должника ФИО4 был осуществлен акцепт ее публичной оферты через Акцептанта (брокера ПАО «Промсвязьбанк»), представляющего интересы истца на Бирже. Для этого ДД.ММ.ГГГГ ФИО1 направил брокеру Поручение об акцепте оферты на продажу неконвертируемых процентных документарных биржевых облигаций на предъявителя эмитента ООО «ДЭНИ КОЛЛ» серии № с обязательным централизованным храпением, идентификационный номер выпуска № от ДД.ММ.ГГГГ, № в количестве 6074 (шесть тысяч семьдесят четыре) шт. В соответствии с

период с ДД.ММ.ГГГГ по ДД.ММ.ГГГГ Депозитария ООО «Инвестиционная компания «Стрим»; Отчетами брокера ПАО «Сбербанк». Согласно решению о выпуске ценных бумаг и Сертификату владелец Биржевых облигаций имеет право на получение дохода (процента), порядок определения размера которого указан в п. 9.3 Решения о выпуске ценных бумаг, а сроки выплаты в п. 9.4 Решения о выпуске ценных бумаг. Пунктом 9.5.1.2 Решения о выпуске ценных бумаг установлено, что владельцами Биржевых облигаций могут быть предъявлены Требования (заявления) о досрочном погашении Биржевых облигаций в течение 15 (Пятнадцати) рабочих дней после дня раскрытия Эмитентом и/или представителем владельцев Биржевых облигаций информации о возникновении у владельцев Биржевых облигаций такого права. В п. 9.5.1.2 определено, что порядок реализации права требовать досрочного погашения Биржевых облигаций по требованию их владельцев аналогичен порядку, приведенному в пункте 9.5.1.1 Решения о выпуске ценных бумаг. Пунктом 9.5.1.1 предусмотрены следующие правила досрочного погашения Биржевых облигаций по требованию их владельцев: 1. Лицо, осуществляющее права по ценным бумагам, если